Mercado de criação de liquidez de alto nível, Fortress Securities, considera entrar no mercado de previsões! Aposta no potencial de hedge de "contratos de eventos", focando nas eleições intermediárias dos Estados Unidos e na geopolítica

O gigante tradicional do setor financeiro está se preparando para entrar massivamente no mercado de previsões! O presidente da principal bolsa de mercado de making, Citadel Securities, revelou recentemente que a empresa “é altamente provável” de ingressar no mercado de previsões para fornecer liquidez. No entanto, eles recusam participar das apostas esportivas atualmente dominantes, focando em hedge de riscos políticos e geopolíticos na eleição intermediária dos EUA em novembro.
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(Informação adicional: Bernstein: mercado de previsão deve atingir US$ 1 trilhão até 2030! Esportes é apenas o ponto de entrada, economia e política são o objetivo final)

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• Recusa apostas esportivas, foco na eleição intermediária dos EUA em novembro
• Até US$ 1 trilhão em 2030! Gigantes já estão se preparando silenciosamente
• Conflito regulatório da CFTC

Com o sucesso de plataformas como Polymarket, os mercados de previsão estão se tornando o novo queridinho de fundos globais, agora até os maiores market makers de Wall Street estão de olho.

Jim Esposito, presidente da Citadel Securities, afirmou na quinta-feira, durante o Fórum Econômico Mundial do Semafor em Washington, que essa maior bolsa de ações e opções do mundo “é altamente provável” de fornecer liquidez para o crescente setor de mercados de previsão.

Recusa apostas esportivas, foco na eleição intermediária dos EUA em novembro

Embora os mercados de previsão estejam em alta, a Citadel não está seguindo a tendência cegamente. Esposito destacou que eles não têm interesse nos “contratos de eventos esportivos”, que atualmente representam 62% do volume de negociações, valorizando mais o valor de hedge financeiro por trás deles. Esposito explicou:

“Contratos de eventos são muito atraentes para nós.”

“Acredito que há uma lógica industrial razoável nisso, clientes institucionais têm motivos reais para usar esses contratos para hedge de seus portfólios contra diversos riscos.”

Ele destacou especialmente as próximas eleições intermediárias dos EUA em novembro, apontando que será um evento de “dimensão sísmica”, que representará um grande risco para os portfólios de investidores, e que os mercados de previsão são ferramentas excelentes para hedge contra riscos geopolíticos e macroeconômicos.

Até US$ 1 trilhão em 2030! Gigantes já estão se preparando silenciosamente

O crescimento dos mercados de previsão é impressionante. Segundo relatório da corretora Bernstein nesta semana, o volume de negociações deve atingir cerca de US$ 51 bilhões em 2025 (triplicando em relação ao ano anterior); e, até agora neste ano, as duas maiores plataformas, Kalshi e Polymarket, já ultrapassaram US$ 60 bilhões em volume combinado.

Analistas da Bernstein também estimam de forma mais otimista que, em 2026, o volume de negociações nesse setor chegará a US$ 240 bilhões, beneficiado por regulações mais claras e parcerias mainstream, prevendo que até 2030 esse mercado atingirá a surpreendente marca de US$ 1 trilhão.

Na verdade, a distância da Citadel para o mercado de previsão é menor do que se imagina. A Citadel Securities já executa negociações para investidores de varejo de corretoras como Charles Schwab e Robinhood, e a Robinhood recentemente integrou funcionalidades de mercado de previsão da Kalshi. Esposito revelou que acompanha de perto essas plataformas, chamando Tarek Mansour, fundador da Kalshi, de “bom amigo”; mais importante, o CEO da Citadel Securities, Peng Zhao, participou pessoalmente na rodada de financiamento de US$ 185 milhões da Kalshi no ano passado.

Conflito regulatório da CFTC

Apesar do potencial promissor, a regulação ainda é a maior incerteza. A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) declarou que possui “jurisdição exclusiva” sobre os mercados de previsão e tenta criar novas regras à medida que o setor se expande. O presidente da CFTC, Michael Selig, foi duramente questionado na audiência do Comitê de Agricultura da Câmara na quinta-feira, por como regular esses mercados e se há recursos humanos suficientes para isso.

No entanto, com Wall Street se preparando para injetar capital profundo nesses mercados com baixa liquidez, a tendência de os mercados de previsão se tornarem mainstream parece inevitável.