Recentemente, vejo todo mundo discutindo qual L2 tem TPS mais alto, taxas mais baixas, subsídios mais agressivos... Mas eu me lembro de um problema antigo: muitas pessoas consideram a provisão de liquidez em AMM como "só ficar deitado recebendo taxas", na verdade não entenderam bem a curva. Quando o preço se desvia, sua posição é automaticamente trocada para o lado mais fraco, e quando você quer retirar, descobre que é até pior do que não fazer nada, isso é a perda impermanente te mordendo. Será que as taxas podem cobri-la? É preciso observar a volatilidade e o volume de negociação, não é porque a "ecologia está animada" que o dinheiro vai cair automaticamente. De qualquer forma, quando vejo as palavras "market making garantido", já corro para ler a white paper e o contrato... às vezes, depois de ler, fico até mais receoso de mexer.