Tenho analisado algumas ações de dividendos sólidos recentemente, que realmente fazem sentido para o público que pretende manter para sempre. A maioria das pessoas procura histórias de crescimento, mas, honestamente, às vezes, as coisas mais aborrecidas são onde a verdadeira riqueza se acumula ao longo de décadas.

Deixe-me explicar três das melhores ações de dividendos para comprar e manter para sempre, que continuam a aparecer na minha pesquisa. Primeiro, está a Verizon. Sim, eu sei que não é sexy. O setor de telecomunicações está basicamente saturado — 98% dos americanos já têm telemóveis, portanto, o crescimento está limitado. Mas é exatamente por isso que funciona como uma posição para manter para sempre. As pessoas não estão a cancelar as suas contas de telefone, ponto final. A infraestrutura está demasiado enraizada na vida diária. A Verizon está a oferecer um rendimento de 6,7% neste momento, e tem aumentado esse pagamento trimestral desde 2007. Não vai fazer explodir o seu portefólio, mas vai trabalhar silenciosamente a seu favor.

Depois, há a Ares Capital, que funciona de forma diferente do seu típico ação. É uma BDC — basicamente uma máquina de empréstimos para empresas que não conseguem aceder facilmente ao financiamento tradicional. Eles têm cerca de $29 bilhões em empréstimos distribuídos por quase 600 empresas, com uma taxa de juro média de cerca de 10%. O modelo é lindamente simples: coletar juros, pagar a maior parte deles como dividendos. O rendimento atual está em 9,1%, o que é, francamente, impressionante para algo tão confiável. O dividendo cresceu de menos de $0,30 por ação em 2004 para $0,48 agora. Nem todos os trimestres tiveram crescimento, mas eles nunca deixaram de pagar. Essa consistência importa mais do que as pessoas percebem.

A PepsiCo é a terceira melhor ação de dividendos para comprar e manter para sempre na minha lista, mesmo tendo estado sob pressão. A empresa possui tudo — Pepsi, Mountain Dew, Gatorade, Frito-Lay, Quaker. Ultimamente, a Quaker tem puxado os resultados para baixo devido à inflação e às mudanças nas preferências dos consumidores, o que fez a ação cair mais de 20% desde os picos de 2024. Mas aqui está o ponto: isso é temporário. A inflação está a diminuir, eles estão a lançar novos produtos como Doritos sem corantes e snacks com mais proteína, e a gestão está realmente a ouvir os investidores ativistas sobre a estratégia de preços. A estabilização da receita já está a aparecer. Mais importante, a PepsiCo acaba de atingir 53 anos consecutivos de aumentos de dividendos. Essa sequência não vai acabar.

A verdadeira estratégia aqui não é a valorização do capital. É o fluxo de caixa confiável que essas melhores ações de dividendos para comprar e manter para sempre geram ano após ano. Os 6,7% da Verizon, os 9,1% da Ares Capital, os 4% da PepsiCo — juntos, representam uma renda significativa enquanto as suas ações apenas permanecem lá, a crescer. É assim que a riqueza geracional realmente se constrói. Não através de apostas de lotaria ou moonshots, mas através de uma consistência aborrecida ao longo de décadas.