Acabei de percorrer algumas ações de tecnologia em baixa e, honestamente, esta queda em março pode ser exatamente o que os investidores a longo prazo precisam para apostar em algumas das melhores ações de IA para comprar agora. O Nasdaq encontrou alguns compradores defendendo a média móvel de 200 dias no meio da semana, e apesar de todo o ruído em torno de questões geopolíticas, os fundamentos do mercado estão na verdade bastante sólidos se olharmos além das manchetes.

Aqui está o que me mantém otimista—lucros e taxas de juro estão ambos a apoiar as ações. Os gastos com IA não estão a diminuir. A Taiwan Semi já elevou a sua orientação de capex para 2026 para entre 52 e 56 mil milhões de dólares em janeiro, superando completamente os 40,9 mil milhões de dólares de 2025. Entretanto, os hyperscalers de IA estão projetados para gastar cerca de $530 mil milhões em capex este ano, um aumento em relação a $400 mil milhões no ano passado. Isso não é comportamento de bolha, é alocação real de capital.

Wall Street também está entusiasmada porque o crescimento dos lucros está a espalhar-se por toda parte. Quinze de dezasseis setores estão posicionados para expansão do EPS ano a ano em 2026. Além disso, o grande dinheiro ainda espera cortes de taxas na segunda metade de 2026, o que seria mais um impulso para as ações de crescimento.

Deixe-me falar um pouco sobre a ServiceNow. A ação foi completamente castigada, caindo quase 50% desde os máximos de janeiro. Na verdade, esse é o tipo de cenário em que se pode comprar as melhores ações de IA para comprar com um potencial de valorização sério se ela se recuperar. A NOW tem integrado agressivamente IA em tudo o que faz—eles aprofundaram o acordo com a OpenAI, expandiram com a Anthropic para integrar o Claude mais profundamente na sua plataforma. Isto não é uma empresa sendo disruptada pela IA; é uma que a está usando como arma.

Os números confirmam isso. A ServiceNow registou o seu quarto ano consecutivo de crescimento de vendas entre 21% e 24% em 2025, atingindo 13,28 mil milhões de dólares. Tiveram 244 transações acima de $1 milhões em novo ACV no Q4, um aumento de 40% em relação ao ano anterior. Os lucros GAAP cresceram 22%, atingindo 1,67 dólares por ação. A gestão está tão confiante que anunciou outro recompra de ações de $5 mil milhões, e o CEO pessoalmente comprou ações no valor de $3 milhões, chamando-a do melhor momento de entrada. Quando insiders estão a comprar, isso diz algo.

Depois há a Celestica, a potência de fabricação de infraestrutura de IA nos bastidores. Caiu cerca de 25% desde os máximos de novembro, sendo uma jogada de ferramentas e materiais que todos deveriam considerar. A CLS cresceu a receita 29% em 2025, atingindo 12,39 mil milhões de dólares, e mais que dobrou a receita entre 2021 e 2025. Estão a projetar um crescimento de 37% na receita para 2026 e 39% para 2027.

O mais impressionante é que a Celestica já subiu aproximadamente 3.000% nos últimos cinco anos—superando o setor de tecnologia mais amplo. Mas ainda está 25% abaixo dos máximos recentes, e a um múltiplo de 30X lucros futuros, está a negociar 50% abaixo do seu pico. A empresa está literalmente a apostar mais forte, aumentando os investimentos de capital para $1 mil milhões em 2026 para suportar construções de infraestrutura de IA para clientes. Quinze das dezoito recomendações de corretoras são Strong Buys.

Se procura comprar as melhores ações de IA para comprar em baixa, ambas oferecem um potencial de valorização sério. A NOW tem cerca de 70% de potencial de valorização em relação ao seu preço-alvo médio, enquanto a CLS oferece 34% a partir dos níveis atuais. A queda pode parecer assustadora, mas é exatamente neste momento que os investidores a longo prazo devem estar atentos. A construção de infraestrutura de IA não está a diminuir—seja como for, ainda estamos nos primeiros innings deste ciclo.