#美联储加息预期再起 Ouro sobe, ouro cai! Tendências do ouro e petróleo divergem, Bitcoin oscila e enfraquece, qual será a estratégia para o futuro?

As commodities apresentam uma clara divergência entre o fortalecimento do petróleo e o enfraquecimento do ouro. Revisitando o mercado americano de ontem à noite até esta manhã, o ouro foi pressionado e enfraqueceu, recuperando-se em níveis baixos com movimentos estreitos, enquanto o petróleo subiu fortemente impulsionado por fatores geopolíticos. Os dois ativos divergem em suas tendências, ambos influenciados por dados macroeconómicos, sentimento de refúgio e padrões técnicos. O futuro continuará atento aos dados noturnos e à situação geopolítica.

No âmbito macroeconómico, os dados de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA mostraram-se relativamente fortes na última noite, com o número de pedidos contínuos abaixo do esperado, evidenciando a resiliência do mercado de trabalho americano. Isso reforça a postura hawkish do Federal Reserve, impulsionando o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro, o que pressiona os metais preciosos.
Ao mesmo tempo, o sentimento de refúgio no Médio Oriente diminui, com fundos de proteção saindo do ouro, dificultando a recuperação do preço do ouro.
Por outro lado, o petróleo continua a ser impulsionado por tensões geopolíticas no Médio Oriente, com preocupações de oferta agravadas e suporte do corte de produção da OPEC+. O preço do petróleo saiu de uma fase fraca, atingindo níveis elevados na última noite e mantendo-se em alta nesta manhã, com oscilações fortes.

Do ponto de vista técnico, a média móvel diária do ouro está em configuração de baixa, com o MACD formando uma cruz de morte para baixo, indicando uma tendência claramente de baixa. Após o preço do ouro romper o suporte de 4500 dólares, essa zona passou a atuar como resistência forte. A resistência acima está entre 4430-4450 dólares, enquanto o suporte principal fica entre 4360-4370 dólares. Se esse suporte for rompido, o preço pode buscar os 4300 dólares, mantendo uma tendência de fraqueza e oscilações baixistas.

O petróleo, por sua vez, rompeu resistência e sobe com força, com momentum de alta suficiente no curto prazo. O WTI estabilizou acima de 90 dólares, com resistência em 95-97 dólares e suporte em 90-91 dólares, sustentado por fatores geopolíticos favoráveis, mantendo uma tendência de força.

O aumento das taxas de juros leva ao aperto de liquidez, com fundos migrando de ativos de alto risco (como o Bitcoin) para ativos seguros (como os títulos do Tesouro). Assim, o preço do Bitcoin geralmente sofre pressão. Contudo, a narrativa de “proteção contra a inflação” do Bitcoin pode, em certos momentos, atrair fundos de refúgio, devendo-se avaliar o sentimento de mercado.
Sugestões de posicionamento:
Se o risco de mercado diminuir, recomenda-se reduzir posições em Bitcoin ou usar instrumentos como futuros e opções para hedge.
Se a narrativa de “proteção contra a inflação” do Bitcoin ainda for atraente, pode-se participar com posições pequenas, mas controlando rigorosamente o uso de alavancagem para evitar especulação excessiva.

Hoje às 22h00 será divulgado o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan e as expectativas de inflação nos EUA. Dados positivos podem pressionar ainda mais o ouro e impulsionar o dólar; se as expectativas de inflação aumentarem, isso também pode indiretamente apoiar o petróleo.

De modo geral, o enfraquecimento do ouro deve continuar, evite compras por impulso. O petróleo, sustentado por fatores geopolíticos, mantém-se forte; uma correção para níveis de suporte pode ser uma oportunidade de compra. Ambos os ativos devem ter posições controladas, aguardando os dados noturnos para orientar a direção.

Este artigo reflete apenas opiniões pessoais. Os mercados são voláteis e, devido ao horário de publicação, as opiniões ou recomendações acima podem não ser em tempo real. Faça suas próprias avaliações e assuma os riscos.