Tiger Research：Como os gigantes da criptografia estão apostando na infraestrutura de pagamento de AI Agent

Este relatório foi elaborado pela Tiger Research. Para alcançar uma verdadeira automação autónoma, é imprescindível possuir capacidades de pagamento nativas. O mercado já começou a preparar-se ativamente para esta mudança.

Pontos-chave

O sujeito do pagamento está a passar de humanos para AI Agents, tornando a infraestrutura de pagamento uma exigência central para a realização de uma autonomia verdadeira.

Grandes empresas de tecnologia (incluindo Google AP2 e OpenAI Delegated Payment) estão a desenvolver sistemas de pagamento automatizado baseados em aprovação, sobre as infraestruturas existentes.

Criptomoedas, através dos padrões ERC-8004 e x402, utilizam identidades baseadas em NFT e contratos inteligentes para implementar um modelo de pagamento sem intermediários.

As grandes empresas de tecnologia priorizam a conveniência e a proteção do consumidor, enquanto as criptomoedas enfatizam a soberania do utilizador e uma maior capacidade de execução a nível de agentes.

A questão futura central é: o pagamento será controlado pela plataforma ou executado por protocolos abertos?

1. O pagamento deixa de ser exclusivo dos humanos

Fonte: macstories (Federico Viticci)

Recentemente, “OpenClaw” tem recebido atenção generalizada. Diferente de sistemas de IA como ChatGPT ou Gemini, que se focam na pesquisa e organização de informações, o OpenClaw permite que um AI Agent execute tarefas diretamente no PC ou servidor local do utilizador.

Através de plataformas de mensagens instantâneas como WhatsApp, Telegram e Slack, os utilizadores podem emitir comandos, e o Agent executa autonomamente tarefas como gestão de emails, coordenação de calendários e navegação na web.

Por ser um software de código aberto e não estar ligado a uma plataforma específica, o OpenClaw funciona mais como um assistente pessoal de IA. Esta arquitetura, devido à sua flexibilidade e controlo ao nível do utilizador, tem sido bastante apreciada.

No entanto, uma limitação fundamental permanece. Para que um AI Agent seja totalmente autónomo, deve ser capaz de realizar pagamentos. Atualmente, os Agents podem procurar produtos, comparar opções e adicionar itens ao carrinho, mas a autorização final do pagamento ainda requer aprovação humana.

Historicamente, os sistemas de pagamento foram desenhados em torno de sujeitos humanos. Nesta nova era, essa suposição já não se sustenta. Para que a automação seja verdadeiramente autónoma, os Agents devem ser capazes de avaliar, autorizar e concluir transações de forma independente, dentro de limites definidos.

Antecipando esta mudança, grandes empresas de tecnologia e projetos nativos de criptomoedas lançaram, no último ano, estruturas tecnológicas destinadas a possibilitar pagamentos a nível de Agent.

2. Grandes empresas de tecnologia: construindo pagamentos de Agent sobre infraestruturas existentes

Em janeiro de 2025, o Google lançou o AP2 (Agent Payment Protocol 2.0), expandindo a sua infraestrutura de pagamento de IA Agent. Embora a OpenAI e a Amazon também tenham apresentado iniciativas relacionadas, o Google é atualmente a única grande empresa com um quadro estruturado de implementação.

O AP2 divide o processo de transação em três camadas de autorização (Mandate Layers). Esta estrutura permite monitorização e auditoria independentes de cada fase.

• Mandato de intenção (Intent Mandate): regista a ação que o utilizador deseja executar.

• Mandato de carrinho (Cart Mandate): define, sob regras predefinidas, como a compra deve ser efetuada.

• Mandato de pagamento (Payment Mandate): realiza a transferência efetiva de fundos.

Exemplo: Suponha que Ekko pede ao AI Agent do Google Shopping para “encontrar e comprar uma jaqueta de inverno por menos de 200 dólares”.

• Mandato de intenção: Ekko instrui o AI Agent a comprar “uma jaqueta de inverno com orçamento máximo de 200 dólares”. Esta instrução é registada como um contrato digital na blockchain, ou seja, um mandato de intenção.

• Mandato de carrinho: o AI Agent, seguindo a intenção, procura entre os comerciantes parceiros por opções compatíveis, adicionando ao carrinho os produtos que atendem aos critérios. Verifica o preço (199 dólares, dentro do orçamento ✓), confirma o endereço de entrega.

• Mandato de pagamento: Ekko revisa a seleção e aprova. Os 199 dólares são processados via Google Pay. Alternativamente, o AI Agent pode automatizar o pagamento dentro de parâmetros predefinidos.

Durante todo o processo, o utilizador não precisa inserir informações adicionais. O Google AP2 baseia-se em credenciais existentes (cartões e endereços pré-registrados), reduzindo barreiras de entrada e simplificando a adoção.

Fonte: Google

No entanto, atualmente, o Google apenas suporta pagamentos de Agent dentro da sua rede de parceiros. Assim, o uso está limitado a um ecossistema controlado, restringindo maior interoperabilidade e acesso aberto.

3. Criptomoedas: autogerenciamento e troca aberta

O setor de criptomoedas também está a desenvolver infraestruturas de pagamento para AI Agents, mas de uma forma bastante diferente das grandes plataformas. Enquanto estas constroem confiança em ecossistemas controlados, o setor cripto inicia por outro problema: será que os AI Agents podem obter confiança sem depender de plataformas centralizadas?

Dois padrões centrais visam resolver este objetivo: ERC-8004 da Ethereum e x402 da Coinbase.

Primeiro, a camada de identidade. Para que um AI Agent funcione na blockchain, deve ser reconhecível. O ERC-8004 atua nesta função, emitindo NFTs que não são obras de arte, mas sim certificados de identidade estruturados. Cada token contém três componentes:

• Identidade (Identity)

• Reputação (Reputation)

• Validação (Validation)

Estes elementos formam um certificado de identidade verificável na cadeia.

No que toca ao mecanismo de pagamento, o x402 funciona como uma rota de pagamento. Desenvolvido pela Coinbase, o x402 é um padrão de pagamento nativo de criptomoedas para AI Agents. Permite que os Agents realizem transações autónomas usando stablecoins. Sua característica principal é a execução automática de contratos inteligentes, com lógica condicional embutida no código, de modo que, ao serem satisfeitas as condições, a liquidação ocorre sem intervenção humana.

Quando ERC-8004 (identidade) e x402 (pagamento) são combinados, um AI Agent consegue verificar a contraparte e executar transações sem depender de plataformas centralizadas.

Exemplo: Ekko instrui seu Agent A a comprar um portátil usado com orçamento máximo de 800 dólares. O Agent B do vendedor comunica-se diretamente com ele.

Verificação mútua: através do NFT ERC-8004, verifica-se a identidade e a reputação (exemplo: reputação 72, saldo confirmado).

Armazenamento do contrato inteligente: 800 dólares são transferidos para um contrato de custódia (Escrow), com fundos bloqueados até confirmação de receção.

Liquidação e atualização de reputação: após a conclusão, o x402 realiza a liquidação automática, e os registros de reputação de ambos os lados são atualizados e escritos nos seus respectivos NFTs ERC-8004.

Durante todo o processo, não há intermediários. Dois AI Agents negociam diretamente através de validações e liquidações na blockchain, exemplificando um modelo de negócio de Agent a Agent (A2A) nativo de criptomoedas.

4. Grandes empresas de tecnologia vs criptomoedas: diferenças no funcionamento de AI Agents

O Google AP2 representa um modelo controlado, desenhado para parceiros verificados. O Google limita a participação de mercado para proteger os consumidores. Como a execução de AI Agents é probabilística, e não totalmente determinística, se ocorrerem erros na transação, a responsabilidade pode recair sobre o provedor da infraestrutura de pagamento. Para reduzir o risco de falhas, o Google tem interesse em restringir o seu ecossistema.

Este ecossistema restrito aumenta a estabilidade, mas também limita a autonomia e a capacidade de otimização dos Agents em mercados mais amplos.

Por outro lado, os padrões ERC-8004 e x402 refletem uma arquitetura mais aberta. O modelo cripto visa uma abordagem permissionless e interoperável.

Embora a execução ponta a ponta ainda não seja perfeita, a visão de longo prazo é que os Agents possam gerir autonomamente as suas atividades de consumo diário. Grandes plataformas podem tentar integrar canais de retalho principais, enquanto os padrões abertos de criptomoedas oferecem vantagens estruturais na gestão de microtransações de alta frequência e baixo valor. Por exemplo, um Agent compra 1000 imagens por 0,01 dólares cada, numa operação mais eficiente via caminhos nativos de criptomoedas.

Naturalmente, a ausência de entidades centralizadas traz trade-offs: é necessário estabelecer padrões de avaliação de identidade de forma descentralizada, sem uma entidade única que assuma a responsabilidade final por falhas.

Resumo

Tanto as grandes empresas de tecnologia quanto o setor de criptomoedas perseguem o mesmo objetivo: criar uma economia autónoma de AI Agents. A diferença reside na arquitetura: as grandes empresas preferem sistemas fechados e controlados, enquanto o setor cripto promove modelos abertos e baseados em protocolos.

O futuro provavelmente passará por uma interoperabilidade entre ambas as abordagens, em vez de uma competição de soma zero.