Recentemente, surgiram rumores de que oportunidades de arbitragem voltaram a aparecer. Esta noite, tentei fazer uma operação de arbitragem entre contratos futuros, e percebi claramente as mudanças. A velocidade de execução foi muito maior, e a direção do índice e das principais exchanges estava completamente sincronizada, sem aquelas oscilações de preço estranhas. O mecanismo FIFO do livro de ordens também tornou o processo de negociação muito transparente.

Mais importante ainda, a combinação de margem cruzada com múltiplas garantias de diferentes moedas é muito prática — não é mais necessário ficar trocando entre várias contas, podendo ajustar a posição de forma flexível e direta. Nesse ambiente de negociação, estratégias que antes eram difíceis de executar agora se tornaram viáveis. O mercado voltou a oferecer oportunidades para os arbitradores.