Recentemente, tenho visto muitas pessoas a perder dinheiro em negociações de contratos, com uma única volatilidade de preço a levar à liquidação imediata. Na verdade, há uma "lógica" por trás disso — quanto maior a alavancagem, maior o risco concentrado.

Imagine que, ao abrir uma posição com mais de 5x de alavancagem, uma variação de preço de 20% pode ser suficiente para liquidar sua posição instantaneamente. Parece azar, mas muitas das "quedas repentinas" no mercado não são totalmente coincidência. Quando a profundidade do mercado é insuficiente, impactos de preço precisos podem eliminar contratos de alta alavancagem. O mais frustrante é que o preço pode se recuperar logo depois, mas sua posição já desapareceu para sempre.

Como participar de negociações de contratos de forma mais inteligente? Existem duas chaves:

Primeiro, a escolha do multiplicador de alavancagem. Em ambientes de mercado altamente voláteis, uma alavancagem moderada de 3-5x é na verdade uma opção mais segura. Alavancagem alta pode parecer que aumenta os lucros, mas também aumenta o risco de liquidação forçada.

Em segundo lugar, é importante prestar atenção ao mecanismo de liquidação adotado pela plataforma. Optar por exchanges que usam o "preço de marca" (uma média ponderada de vários índices) em vez do simples "preço da última negociação" para determinar a liquidação pode evitar efetivamente liquidações forçadas causadas por manipulação de um único ponto. Esses dois pontos parecem simples, mas são realmente essenciais para proteger a segurança da sua conta.