Indicador OBV que os traders devem conhecer - Ferramenta de análise de volume de negociação misteriosa

Quando se fala de análise do mercado de valores e do mercado cripto, os investidores costumam enfatizar o preço como o grande mestre, mas a verdade é que o volume de negociação (Volume)é o fator que impulsiona os movimentos reais de preço. O problema é que há poucas ferramentas para analisar o volume de negociação. Se você está procurando uma forma de ler os sinais da força do mercado através do Volume, este artigo o apresentará aoIndicador OBV (On Balance Volume), uma das ferramentas mais utilizadas pelos traders profissionais.

O que é o Indicador OBV - Compreensão Fundamental

On Balance Volume ou OBV é um indicador projetado para medir o volume cumulativo de negociação (Cumulative Volume) do ativo que você está acompanhando, desenvolvido por Joseph Granville em 1963 a partir do livro “Granville’s New Key to Stock Market Profits”.

A essência do indicador OBV reside na questão: o volume de negociação é a mãe do preço. Se você vê o preço subir, mas o volume de negociação não aumentar proporcionalmente, isso é um sinal de aviso de que a subida pode não ser forte.

O princípio de funcionamento do Indicador OBV

O OBV funciona com base no rastreamento da direção do preço de abertura e fechamento:

• O preço de fechamento é mais alto que antes: o volume de negociação desta vela será adicionado ao OBV cumulativo anterior (sinal de tendência alta)
• O preço de fechamento é mais baixo que antes: o volume de negociação será subtraído do OBV cumulativo (sinal de tendência baixa)
• O preço de fechamento é igual ao anterior: o OBV não sofre alterações (ponto neutro entre tendência alta e baixa)

Desta forma, os traders podem ver um quadro geral da energia de negociação acumulada ao longo do tempo e detectar se o mercado está sendo controlado por compradores ou vendedores.

Fórmula de Cálculo do Indicador OBV e Exemplos de Aplicação

Como calcular o On Balance Volume

A fórmula para calcular o OBV é bastante direta:

OBVt = OBVt-1 + Volumet (quando o preço de fechamento é positivo) OBVt = OBVt-1 - Volumet (quando o preço de fechamento é negativo) OBVt = OBVt-1 (quando o preço de fechamento é igual)

Onde:

• OBVt = valor do OBV no período atual
• OBVt-1 = valor do OBV no período anterior
• Volumet = volume de negociação no período atual

Exemplo de dados reais: Cálculo real do OBV

Compreender através de exemplos de dados reais (GOOG):

Observando este exemplo, você verá que o OBV não imita o preço, mas imita o momentum por trás dele. Quando o preço sobe, o OBV sobe; quando o preço cai, o OBV cai.

Leitura de Sinais do Indicador OBV na Negociação

1. Confirmação da força da tendência

Um mercado com uma tendência genuinamente alta verá um indicador OBV que segue sem hesitação. Isso significa:

• Preço subindo normalmente + OBV acelerando para cima = tendência alta com verdadeira força
• Preço subindo normalmente + OBV parando de acelerar = sinal de aviso de que a força de compra está acabando
• Preço caindo normalmente + OBV acelerando para baixo = tendência baixa com verdadeira força

2. Detecção de sinais de divergência (OBV Divergence) - ponto de fuga da tendência

OBV Divergence ocorre quando o preço e o indicador OBV enviam sinais inconsistentes:

• Preço em nova alta, mas OBV não está no mesmo nível = tendência alta está acabando, uma reversão para baixo pode estar se aproximando
• Preço em nova baixa, mas OBV não está baixo = tendência baixa está perdendo força, uma reversão para cima pode estar vindo

Estratégia de Negociação com o Indicador OBV - Fórmula Combinada

Estratégia 1: OBV + Moving Average (MA)

A combinação do indicador OBV com EMA (Exponential Moving Average) ajuda você a ver:

• Quando a EMA está em tendência alta, acompanhada de OBV acelerando para cima = você pode comprar
• Quando o preço rompe a EMA para baixo, com divergência OBV = prepare-se para sair ou reduzir vendas

Exemplo real: JPYUSD no timeframe de 1 hora, o preço continua uma tendência baixa em relação à EMA25 com OBV se ajustando para baixo, mas quando a divergência OBV aparece (o OBV não vai tão baixo quanto o preço), o preço começa a fazer uma reversão para cima. Este é um ponto de entrada certo.

Estratégia 2: OBV + Bollinger Bands

Bollinger Bands ajuda a ver as áreas de saturação, combinado com o indicador OBV:

• Preço atingindo a banda superior do Bollinger Bands + divergência OBV = indicador de que a tendência alta está terminando
• Preço atingindo a banda inferior + divergência OBV que não está tão baixa = prepare-se para um salto para cima

Exemplo real: Microsoft (MSFT) no timeframe Daily tem uma boa tendência alta, fazendo pontos altos contínuos, mas o indicador OBV começa a hesitar. Quando o preço tenta subir mais, o OBV não o acompanha. Este é um sinal de aviso. Decida sair ou prepare-se para virar para a venda.

Vantagens e Limitações - Como usar o Indicador OBV Sabiamente

Vantagens

• Detecta danos antes de ocorrerem: a divergência OBV geralmente aparece antes de o preço mudar de direção
• Confirma tendências com dados reais, não é adivinhação, porque o volume de negociação é algo que pode ser medido
• Fácil de usar para traders iniciantes que precisam de uma maneira clara de ler o mercado

Limitações

• O Indicador OBV depende apenas do volume alguns mercados (como mercados com pouco volume ou mercados pequenos) podem dar sinais confusos
• Não deve ser usado sozinho deve sempre ser combinado com outros indicadores

Resumo - Por que os Traders Precisam Aprender o Indicador OBV

On Balance Volume (OBV Indicator) não é apenas um número que aparece na tela, mas é uma janela para a mente do mercado. Quando você aprende a ler bem o Indicador OBV, obtém informações privilegiadas que dizem:

• Quanta força tem a tendência atual
• Quando a força de compra ou venda está diminuindo
• Qual será o movimento futuro do preço

É exatamente isso que torna valioso conhecer profundamente o indicador OBV. A negociação não é sobre adivinhar, mas sobre ler a verdade do mercado através de dados. E o indicador OBV é a ferramenta que torna essa leitura mais clara.