Introdução ao comércio de câmbio: conheça o mercado financeiro mais ativo do mundo

Nomes em inglês e conceitos básicos de Forex

Forex é o nome em inglês para Foreign Exchange, frequentemente abreviado como Forex ou FX. Simplificando, Forex é a atividade de trocar uma moeda por outra e lucrar com as variações nas taxas de câmbio através de operações de investimento.

Imagine um cenário: o viajante Bill vai aos Estados Unidos, e no balcão de câmbio do aeroporto vê na tela as taxas de câmbio em tempo real de várias moedas. Quando ele descobre que a taxa de câmbio do Novo Dólar de Taiwan (TWD) para o Dólar Americano (USD) é 0,034, ele troca 10.000 TWD por 3.400 USD. Esse processo simples de troca é, na verdade, o começo de sua participação no mercado de Forex.

‘Negociação de Forex’ evolui ainda mais para uma forma de investimento profissional — os traders não fazem isso por turismo ou necessidades reais, mas sim com base na previsão de mudanças nas taxas de câmbio para comprar e vender moedas e obter lucros.

A grande escala do mercado de Forex e sua distribuição global

O mercado de Forex é o maior mercado financeiro do mundo em volume de transações, sendo também um mercado global descentralizado na verdadeira acepção da palavra. O volume diário de negociações chega a cerca de 6,6 trilhões de dólares, muito acima do volume diário de aproximadamente 22,4 bilhões de dólares na Bolsa de Valores de Nova York.

Embora o mercado à vista de Forex tenha um volume diário de cerca de 2 trilhões de dólares, a participação de investidores de varejo é de aproximadamente 3-5% (cerca de 200 a 300 bilhões de dólares), o que ainda assim é impressionante.

Mais interessante ainda, o mercado de Forex possui uma característica única de horário de negociação — funciona 24 horas por dia, globalmente. O mercado abre na Nova Zelândia, passa por Sydney, Cingapura, Hong Kong, Tóquio, Frankfurt, Londres e Nova York, formando um ciclo de negociação contínuo e sem interrupções.

Os pares de moedas: lógica central e códigos de moedas

O núcleo da negociação de Forex é a moeda. Embora não seja algo tangível, podemos entender assim: comprar uma moeda é como apostar na perspectiva econômica daquele país.

O preço de uma moeda reflete diretamente as expectativas do mercado sobre a situação econômica daquele país. Se você acredita que a economia dos EUA continuará crescendo, faz sentido comprar dólares. Quando a economia realmente melhora, o dólar se valoriza, e você pode vendê-lo por um preço mais alto, realizando lucro de compra baixa e venda alta.

A taxa de câmbio é a manifestação concreta dessa lógica — ela reflete a força relativa da economia de um país em comparação com outras. Fatores como a força econômica, política fiscal, relações internacionais, entre outros, fazem a taxa de câmbio oscilar a cada segundo.

Principais pares de moedas e sistema de códigos de moedas

O mercado de Forex oferece uma vasta variedade de pares de moedas, mas os iniciantes geralmente focam nos pares principais — aqueles com maior volume de negociação e que representam as maiores economias globais.

Os principais incluem: Dólar Americano (USD), Euro (EUR), Libra Esterlina (GBP), Iene Japonês (JPY), Franco Suíço (CHF), Dólar Canadense (CAD), Dólar Australiano (AUD) e Dólar Neozelandês (NZD).

Os códigos de moedas são compostos por três letras: as duas primeiras representam o país, e a terceira a moeda. Por exemplo, o dólar é USD, onde US representa os Estados Unidos (United States) e D a Dollar (dólar). Assim, USD é o código do dólar.

Esse sistema padronizado foi criado pela Organização Internacional de Normalização (ISO) em 1973, chamado ISO 4217, garantindo uniformidade nas transações globais. Curiosamente, o dólar é apelidado de “Greenback” devido ao seu design verde na parte de trás, uma referência à época da Guerra Civil Americana em 1861.

Vantagens principais de negociar Forex

Custos baixos, alta eficiência

Negociar Forex não exige pagamento de comissão ao corretor. A maior parte dos corretores de varejo ganha com o spread — a diferença entre preço de compra e venda — que normalmente é inferior a 0,1%, podendo chegar a 0,07% em negociações de grande volume. Isso é muito mais barato do que os custos de transação em ações ou futuros.

Flexibilidade no volume de negociação

Ao contrário dos contratos padrão do mercado de futuros, não há limite mínimo de lote na negociação de Forex. Muitos corretores permitem abrir posições de 1.000 unidades de moeda, reduzindo a barreira de entrada.

Negociação 24 horas por dia, sem interrupções

A característica de funcionamento 24 horas do mercado de Forex é uma vantagem única. Os traders podem negociar de forma flexível, de acordo com sua disponibilidade de tempo, sem depender do horário de funcionamento de uma bolsa.

O poder do leverage (alavancagem)

Forex oferece alavancagem, permitindo que traders controlem posições maiores com uma pequena margem de garantia. Por exemplo, uma alavancagem de 50:1 significa que com uma margem de 50 dólares, você controla uma posição de 2.500 dólares. Isso potencializa os lucros, mas também aumenta o risco.

Alta liquidez

Com um volume diário de 6,6 trilhões de dólares, o mercado garante uma liquidez robusta. Sob condições normais, os traders podem comprar e vender instantaneamente, sem se preocupar com dificuldades de execução.

Comparação entre Forex e mercado de ações

Em termos de quantidade de ações, a Bolsa de Nova York possui cerca de 2.800 ações, e a Nasdaq cerca de 3.300 empresas listadas. Em comparação, os sete principais pares de moedas do Forex têm maior volume de negociação e maior volatilidade, sendo mais amigáveis para iniciantes.

O mercado de ações tem horários específicos — a bolsa de Nova York abre às 9h30 e fecha às 16h00, horário do leste dos EUA. Já o mercado de Forex é contínuo, 24 horas, permitindo total autonomia na programação.

Além disso, a liquidez do Forex supera em muito a do mercado de ações. Não há restrições para abrir posições vendidas (short) em Forex, seja na alta ou na baixa, oferecendo oportunidades de negociação em qualquer cenário.

Mais importante, como o mercado de Forex é fundamental para bancos globais e comércio internacional, seu movimento é menos influenciado por opiniões de analistas ou instituições específicas. Em contraste, resultados financeiros de uma empresa que superam ou ficam abaixo das expectativas podem causar oscilações bruscas no preço das ações.

Comparação entre Forex e mercado de futuros

Liquidez e escala: o volume diário de Forex é de 6,6 trilhões de dólares, muito superior aos 30 bilhões de dólares do mercado de futuros, consolidando-o como o mercado mais ativo do mundo.

Horários de negociação: Forex funciona 24 horas por dia, enquanto o mercado de futuros, embora permita negociações overnight, tem liquidez menor.

Segurança na execução: Forex oferece execução rápida e preços confiáveis sob condições normais de mercado, enquanto futuros e ações podem não garantir isso.

Gestão de risco: o mercado à vista de Forex limita riscos por meio de notificações automáticas de margem ou de fechamento de posições. No mercado de futuros, perdas podem exceder o saldo da conta, sendo necessário que o trader assuma responsabilidades adicionais.

Conclusão

O mercado de Forex, com seu enorme volume, funcionamento 24 horas, custos baixos e alta liquidez, tornou-se uma importante via de investimento para investidores globais. Seja para hedge, seja para busca de lucros, oferece oportunidades variadas. Compreendendo os princípios básicos, dominando os principais pares de moedas e reconhecendo suas vantagens em relação às ações e futuros, você poderá ingressar com mais confiança neste maior mercado financeiro do mundo.