Leitura obrigatória para iniciantes em ações americanas: aprenda a investir em ações dos EUA do zero e aproveite as oportunidades do maior mercado de negociação global

Porque é que os investidores globais estão a apostar nas ações dos EUA?

Se quer investir em ações, as ações dos EUA são uma escolha que não pode ignorar. O mercado de ações americano atrai investidores de todo o mundo por uma razão que não é casual.

Primeiramente, as ações dos EUA são o mercado de ações mais maduro e com maior volume de negociação a nível global. O volume diário de negociação frequentemente ultrapassa os 100 milhões de ações, o que significa que a possibilidade de manipulação do mercado é extremamente baixa. Em comparação, outros mercados nacionais têm uma escala menor, e ações de pequena capitalização podem ser facilmente manipuladas por fundos.

Em segundo lugar, os EUA representam a maior economia do mundo, com uma população numerosa e um mercado interno ativo. As empresas cotadas aqui geralmente têm operações estáveis e perspectivas de crescimento relativamente confiáveis. Muitas empresas de alta qualidade fora dos EUA, como Alibaba, JD.com, TSMC, entre outras, optam por listar-se nos EUA para obter uma base de financiamento e investidores mais vasta.

Além disso, o sistema de negociação do mercado de ações dos EUA é transparente, com uma supervisão rigorosa, e sem muitas restrições de negociação, proporcionando aos investidores um ambiente de competição relativamente justo.

Antes de apostar nas ações dos EUA, precisa de conhecer as regras de negociação

Para apostar nas ações dos EUA, é fundamental dominar as regras básicas de negociação. Estas regras determinam se a sua estratégia de investimento pode ser executada de forma eficaz.

As três principais bolsas de valores dos EUA são a Bolsa de Nova York (NYSE), a NASDAQ e a Bolsa de Valores de American Stock Exchange (AMEX). Entre elas, a NASDAQ é famosa pelas ações tecnológicas, atraindo gigantes como Apple, Amazon, Google, Tesla, entre outros, além de muitas startups com potencial.

No que diz respeito ao horário de negociação, o horário padrão de negociação nos EUA é das 9h30 às 16h00 (horário do leste dos EUA) de segunda a sexta-feira (horário de verão) ou das 10h30 às 17h00 (horário padrão). Além disso, há negociação pré-mercado (das 4h00 às 9h30 ou das 5h00 às 10h30) e pós-mercado (das 16h00 às 20h00 ou das 17h00 às 21h00). É importante notar que estes horários estão em horário do leste dos EUA (GMT-5), e investidores de outras regiões devem fazer a conversão para o seu fuso horário.

No que toca ao sistema de negociação, as ações dos EUA usam o mecanismo T+0, o que significa que as ações compradas no mesmo dia podem ser vendidas no mesmo dia, com liquidez muito superior à de outros mercados. O período de liquidação de venda de ações é T+2. Ao contrário do mercado nacional, as ações dos EUA não têm limites de subida ou descida, mas possuem mecanismos de circuit breaker como medida de controlo de risco.

Quanto aos custos de negociação, as taxas geralmente variam entre 0,5% a 1% (negociação eletrónica) ou 1% (negociação manual). Em comparação com outros mercados, esta taxa é relativamente baixa.

Diferentes tipos de contas, diferentes formas de investir

Ao abrir uma conta de ações nos EUA, deve escolher o tipo de conta adequado ao seu estilo de investimento, pois as permissões de operação variam bastante.

Conta de dinheiro é a opção mais básica, com um depósito mínimo geralmente de 500 dólares. Esta conta é simples e direta, permitindo negociar ações e ETFs, mas não permite vendas a descoberto. As ações seguem o sistema T+0, com liquidação a T+3. É ideal para investidores iniciantes com fundos limitados que preferem uma abordagem mais conservadora.

Conta a margem oferece maior flexibilidade de operação. O depósito mínimo costuma ser superior a 2000 dólares. Permite que o investidor tome emprestado dinheiro ao corretor para realizar operações de financiamento, suportando o sistema T+0, podendo fazer posições longas ou curtas. A maior vantagem é o uso de alavancagem para aumentar o retorno, embora o risco também aumente.

Contratos por Diferença (CFD) são uma modalidade popular nos últimos anos. Através de plataformas de CFD, pode negociar ações dos EUA com um depósito mínimo, algumas plataformas exigem apenas 50-100 dólares de margem, e o volume mínimo de negociação pode ser de 0,01 lotes. Os CFDs suportam também o sistema T+0 e negociação bidirecional (long ou short), sendo especialmente adequados para traders de curto prazo e estratégias avançadas.

Porque é que as ações dos EUA são especialmente adequadas para pequenos investidores?

Apostar nas ações dos EUA tem uma vantagem única: pode negociar a partir de 1 ação. Isto é muito importante para pequenos investidores.

Por exemplo, quer investir na Tesla? Com apenas uma ação, que custa cerca de 260 dólares, pode tornar-se acionista da Tesla. Esta flexibilidade na unidade de negociação é difícil de encontrar noutros mercados. Em comparação, o volume mínimo de negociação na Malásia é de 100 ações (1 lote), em Taiwan são 1000 ações, em Hong Kong variam entre 100 e 1000 ações, e na China A-Shares são 100 ações. Comprar ações nestes mercados geralmente requer um capital inicial várias vezes maior.

Por causa desta característica, as taxas de negociação das ações dos EUA são relativamente baixas, tornando-se mais acessíveis para investidores com orçamento limitado que desejam diversificar os seus ativos de forma flexível.

Mercado de ações dos EUA: uma vasta gama de opções e muitas oportunidades

Existem mais de 8000 empresas cotadas no mercado de ações dos EUA, muito mais do que em outros mercados de ações. Além disso, há uma grande quantidade de ações blue-chip (como Apple, Microsoft, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Walmart, etc.), bem como muitas empresas de crescimento e inovação.

A NASDAQ é especialmente conhecida por ser um centro de tecnologia. Nvidia, líder mundial em tecnologia de processamento gráfico programável, tornou-se uma das ações mais quentes do setor nos últimos anos. A Intel, maior fabricante de semicondutores do mundo, tem uma história de 52 anos de inovação de produtos. A Microsoft domina o mercado global de software com o Windows e o Office. A Amazon revolucionou o comércio eletrónico e a computação em nuvem.

Para além dos gigantes tradicionais, há muitas startups com potencial no mercado de ações dos EUA. Como centro de inovação global, muitas empresas de tecnologias emergentes e modelos de negócio inovadores estão listadas nos EUA, oferecendo aos investidores oportunidades valiosas de participar na inovação e crescimento.

Três caminhos para apostar nas ações dos EUA: ações reais, ETFs, CFDs

Caminho 1: Comprar ações reais dos EUA

Comprar ações reais significa tornar-se acionista verdadeiro da empresa, beneficiando dos lucros do seu desempenho. A maioria das empresas de alta qualidade no mercado dos EUA tem avaliações razoáveis e distribuem dividendos generosos, proporcionando retornos atrativos.

Vantagens desta abordagem:

• Sistema T+0 permite comprar e vender no mesmo dia, aproveitando oportunidades de curto prazo, com excelente liquidez

• Custos de negociação muito baixos, além das comissões do corretor, sem outras taxas

• Benefícios fiscais nos EUA sobre ganhos de capital tornam os lucros mais atrativos

Desvantagens:

• A negociação de ações dos EUA sofre de diferenças de fuso horário, o que pode obrigar a ficar acordado até tarde, afetando a saúde

• Os procedimentos para abrir uma conta real são relativamente complexos

Se optar por esta via, pode negociar através de serviços de subarrendamento de corretoras nacionais, com taxas geralmente em torno de 1%. Contudo, deve ter em atenção que, embora os ganhos de capital sejam isentos de impostos, os dividendos estão sujeitos a uma retenção de 30%.

Caminho 2: Investir em ETFs para diversificação

Os ETFs (fundos negociados em bolsa) são fundos especiais que podem ser negociados na bolsa. O mercado dos EUA oferece uma vasta gama de opções: ETFs de tecnologia, saúde, ouro, obrigações, entre outros.

Vantagens principais de escolher ETFs:

• Diversificação de risco ao possuir uma cesta de ativos, evitando a incerteza de ações individuais

• Custos de gestão extremamente baixos. Como os fundos nos EUA têm custos fixos relativamente baixos e grande escala, as taxas podem chegar a 0,04%, apenas uma décima parte do que se paga em ETFs nacionais

• Não precisa de dedicar muito tempo a estudar ações específicas, ideal para investidores preguiçosos

Mas também há pontos a considerar:

• Diferentes ETFs do mesmo setor podem investir em áreas bastante distintas, exigindo análise aprofundada

• Tal como ações, estão sujeitos ao risco de variação de preço, especialmente nos primeiros 30 minutos após a abertura

Caminho 3: Negociação de CFDs com alavancagem

Os CFDs (Contratos por Diferença) são instrumentos financeiros derivados de vários ativos, incluindo ações dos EUA. Os investidores negociam a variação do preço das ações sem possuir realmente as ações.

Destaques da negociação de CFDs:

• Alta flexibilidade de alavancagem, permitindo controlar posições de grande volume com uma pequena margem, potencializando ganhos

• Sistema de negociação bidirecional T+0, permitindo lucrar tanto na subida quanto na descida do mercado, ideal para traders de curto prazo

• Acesso a múltiplos mercados. Uma conta pode permitir negociar ações dos EUA, forex, ouro, índices, criptomoedas, entre outros

Mas é preciso estar atento aos riscos:

• A alavancagem aumenta o risco de perdas significativas. Uso inadequado pode levar a perdas enormes ou até à liquidação da posição

• Antes de abrir posições, avalie cuidadosamente a sua capacidade de suportar perdas

Comparação das três abordagens: qual é a melhor para si?

Resumindo, se tem pouco capital, deseja usar alavancagem para aumentar ganhos e tem uma forte tolerância ao risco, os CFDs são uma boa escolha. Se prefere uma abordagem mais conservadora, com diversificação e menos preocupações, os ETFs são mais indicados. Se acredita no crescimento a longo prazo de empresas específicas e dispõe de fundos suficientes, investir diretamente em ações reais é a rota clássica.

Construir a mentalidade de um iniciante ao apostar nas ações dos EUA

Apostar nas ações dos EUA não é uma tarefa que se faz de um dia para o outro. Warren Buffett, o lendário investidor, tornou-se uma lenda não só pelas suas teorias de investimento, mas também por ter passado por várias crises financeiras, acumulando uma vasta experiência prática. Ele viu de tudo no mercado, o que lhe permite lidar com qualquer volatilidade com tranquilidade.

Para os iniciantes, é importante evitar a ambição de lucros rápidos. É fundamental estudar teoria e praticar de forma sólida. Recomenda-se usar contas de simulação para treinar bastante, compreender a lógica do mercado, e depois começar com pequenas quantias reais. O mercado recompensa aqueles que têm paciência, que aprendem continuamente e que sabem gerir riscos.

Lembre-se: o segredo para ser um investidor bem-sucedido é a combinação perfeita entre teoria e prática, e uma eterna reverência pelo risco.