Por que os preços das ações se movem? Compreendendo a Oferta e a Procura no mercado financeiro

Muitos investidores questionam por que os preços das ações sobem e descem constantemente, e se é possível prever esses movimentos. A resposta é que demand( é a demanda de compra e supply) é a demanda de venda, e esses dois fatores consideram toda a movimentação de preços no mercado.

Por que é importante entender Demand e Supply?

No mercado financeiro, o preço dos ativos não flutua apenas ao sabor do vento, mas é impulsionado por uma força fundamental: a força de compra (demand) e a força de venda ###supply( que estão em constante confronto.

Quando há mais compradores do que vendedores, o preço sobe, pois os compradores estão dispostos a pagar mais para adquirir o ativo. Por outro lado, quando há mais vendedores do que compradores, o preço cai, pois os vendedores estão dispostos a baixar o preço para vender.

Esse é o mecanismo que, ao longo de várias décadas, regula o mercado financeiro. E se os investidores conseguirem interpretar bem demand) e supply(, terão mais chances de aproveitar boas oportunidades de compra e venda.

O que é Demand? Por que é importante para o investimento?

Demand) é a quantidade de compra desejada a diferentes níveis de preço. Quando representamos essa relação em um gráfico, obtemos a curva de demanda, que geralmente desce da esquerda para a direita.

Regras básicas da Demand

A lei da Demand afirma que, quando o preço cai, a quantidade que os consumidores desejam comprar aumenta, e quando o preço sobe, a quantidade desejada diminui. Isso ocorre por duas razões:

Efeito renda (Income Effect): Quando o preço cai, o poder de compra do dinheiro do comprador aumenta, seja em ações ou outros ativos, permitindo comprar mais.

Efeito substituição ###Substitution Effect###: Quando o preço de um ativo diminui, as pessoas tendem a deixar de comprar outros ativos mais caros e preferem o mais barato, pois parece mais vantajoso.

( Fatores que influenciam a Demand no mercado

• Preço - fator principal que afeta diretamente
• Renda dos investidores - quanto maior, maior disposição para investir
• Preços de outros ativos relacionados - se as criptomoedas ficarem mais caras, alguns podem migrar para ações
• Expectativas de mercado - se as pessoas acreditam que o preço vai subir, estão dispostas a comprar agora
• Número de novos investidores entrando no mercado - mais investidores significa maior demand
• Confiança e sentimento - boas notícias aumentam a demand, notícias ruins reduzem

O que é Supply? Como se relaciona com o preço?

Supply) é a quantidade de ativos que os vendedores estão dispostos a oferecer a diferentes níveis de preço. Quando representado em um gráfico, temos a curva de oferta, que geralmente sobe da esquerda para a direita ### ao contrário da demand###.

Regras da Supply

A lei da Supply afirma que, quando o preço sobe, os vendedores estão mais dispostos a oferecer mais ativos, buscando maior lucro. Quando o preço cai, eles preferem reter os ativos ao invés de vendê-los por menos.

Fatores que influenciam a Supply no mercado

• Custos de produção ou aquisição do ativo - custos altos levam os vendedores a manterem a oferta
• Número de vendedores - novas empresas entrando em IPO aumentam a oferta de ações
• Tecnologia - avanços tecnológicos podem reduzir custos e aumentar a oferta
• Políticas da empresa - aumento de capital ou recompra de ações podem alterar a oferta
• Expectativas de preço futuro - se esperam que o preço suba, os vendedores podem reter os ativos

O que é Equilíbrio (? O que significa?

O ponto onde as curvas de demand) e supply( se cruzam é o Equilíbrio, ou seja, o ponto de equilíbrio onde a quantidade que os consumidores desejam comprar é igual à quantidade que os vendedores desejam vender.

O preço nesse ponto é chamado de Preço de Mercado - o preço natural do mercado, impulsionado pelas forças de oferta e demanda.

) Por que o Equilíbrio é importante?

• Se o preço estiver acima do Equilíbrio: os vendedores querem vender mais do que os compradores querem comprar, sobrando estoque, o que tende a fazer o preço cair até o ponto de equilíbrio.
• Se o preço estiver abaixo do Equilíbrio: há mais compradores do que vendedores, faltando ativos para vender, o que tende a fazer o preço subir até o equilíbrio.

Em resumo, o preço de equilíbrio tende a se manter, pois as forças do mercado sempre puxam o preço de volta para esse ponto.

Demand( e Supply) no mercado financeiro - fatores que determinam o preço dos ativos

Fatores que aumentam a Demand no mercado de ações

1. Economia em crescimento - crescimento econômico aumenta lucros das empresas, incentivando mais compras
2. Taxas de juros baixas - juros baixos tornam investimentos em ações mais atraentes
3. Alta liquidez - mais dinheiro circulando aumenta o fluxo de investimentos
4. Boas notícias sobre empresas - lucros crescentes, novos produtos, parcerias fortalecem a demanda
5. Confiança do mercado - mercado otimista, índice VIX baixo, investidores dispostos a assumir riscos

Fatores que aumentam a Supply no mercado de ações

1. Novas IPOs - entrada de novas empresas aumenta a quantidade de ações disponíveis
2. Aumento de capital pelas empresas - ofertas públicas adicionais aumentam a oferta total
3. Vendas por grandes investidores - encerramento de períodos de lockup ou queda de confiança leva grandes acionistas a vender
4. Más notícias sobre empresas - queda nos lucros ou problemas na gestão aumentam a oferta
5. Medo no mercado - incertezas e receios levam acionistas a venderem rapidamente, aumentando a oferta

Como interpretar força de compra e venda? Quais ferramentas usar?

( 1. Price Action e velas

Vela verde )Close > Open( indica força de compra predominante naquele dia, ou seja, demand) > supply(.

Vela vermelha )Close < Open### indica força de venda predominante, ou seja, supply( > demand).

Vela Doji (Close ≈ Open) mostra equilíbrio entre compra e venda, preço de indecisão.

( 2. Suporte e resistência

Suporte = nível de preço onde há muitos compradores aguardando, demand) forte, impedindo o preço de cair mais.

Resistência = nível de preço onde há muitos vendedores aguardando, supply( forte, impedindo o preço de subir mais.

) 3. Tendência

• Tendência de alta ###Uptrend( = novos picos sucessivos, demand) forte
• Tendência de baixa (Downtrend) = novos vales sucessivos, supply( forte
• Lateralidade )Sideways( = demanda e oferta equilibradas, preço sem direção clara

Como usar Demand) e Supply### na negociação - Zone de Demand Supply

A técnica mais popular é a Zona de Demand Supply, que depende da leitura do Price Action.

( Tipos: 1. Drop-Base-Rally )DBR( - reversão positiva

Preço despenca )Drop( com excesso de supply, depois encontra suporte na base )Base(, e quando a demanda volta a ficar forte, rompe a base e sobe )Rally###.

Como negociar: comprar na ruptura da zona superior, com stop abaixo da base.

( Tipos: 2. Rally-Base-Drop )RBD( - reversão negativa

Preço sobe rapidamente )Rally( com excesso de demand), depois encontra resistência na base (Base), e quando a oferta volta a ficar forte, rompe para baixo (Drop).

Como negociar: vender na ruptura da zona inferior, com stop acima da base.

Tipos: 3. Rally-Base-Rally RBR - continuação de alta

Preço sobe rapidamente Rally, encontra resistência na base Base, e quando a demanda se fortalece novamente, continua subindo Rally 2.

Como negociar: comprar na ruptura da zona superior, seguindo a tendência de alta.

Tipos: 4. Drop-Base-Drop DBD - continuação de baixa

Preço despenca Drop, encontra suporte na base Base, e quando a oferta se fortalece novamente, continua caindo Drop 2.

Como negociar: vender na ruptura da zona inferior, seguindo a tendência de baixa.

Dicas de traders profissionais

1. Praticar com gráficos reais - analise os últimos 6 meses, verá que suporte e resistência costumam se comportar assim mesmo.

2. Não entrar na reversão prematuramente - espere o rompimento da zona antes de agir, não entre na dúvida.

3. Sempre usar Stop Loss - demand e supply podem mudar rapidamente, proteja-se.

4. Observar volume de negociação Volume - rompimentos com volume alto são mais confiáveis.

5. Combinar com outras ferramentas - não dependa só de demand e supply, use MA, RSI, MACD para confirmação.

Resumindo - agradecimentos

Demand é a força de compra, e Supply é a força de venda. Ambos atuam juntos para determinar o preço. Quando a demanda é maior que a oferta, o preço sobe; quando a oferta é maior, o preço cai.

Investidores que entendem bem demand e supply podem aproveitar melhor as oportunidades de negociação e evitar armadilhas do mercado. Da próxima vez que vir uma vela grande dentro de uma zona, pense se ela está formando uma Demand Supply Zone para reversão ou continuação da tendência.