REIT para investidores: Compreender as ferramentas de investimento com potencial

Quando se trata de investir para ganhar dinheiro extra, é importante lembrar que a empresa Os investidores costumam recorrer a opções tradicionais como ações ou obrigações, mas há outro instrumento financeiro a que vale a pena prestar atenção: REIT (Fundo de Investimento Imobiliário) Desde que entraram no mercado bolsista tailandês em 2018, os REITs tornaram-se uma opção atrativa para investidores que desejam retornos estáveis. No entanto, o desempenho do REIT teve um período excelente e alguns foram bastante desafiantes. Por isso, é necessário estudar cuidadosamente antes de tomar uma decisão.

Estrutura e Características dos REITs

REIT É um fundo de ativos criado por gestores de investimento para reunir fundos de vários investidores, que podem angariar fundos vendendo unidades de investimento ao público. Os ativos detidos pelos REITs têm características únicas que são importantes para gerar rendimento regularmente, como vários tipos de imóveis, redes de comunicação e edifícios arrendados por pessoas.

A receita arrecadada pelo REIT é obtida através do arrendamento ou do recebimento de pagamentos do ativo. O pagamento é feito aos detentores de unidades sob a forma de dividendos, que são geralmente relativamente consistentes e previsíveis. Isto torna os REITs uma boa escolha para quem necessita de fluxo de caixa regular.

Incentivos para escolher um REIT

Benefícios para os Proprietários de Ativos

Os proprietários imobiliários que conseguem gerar rendimento podem tirar partido das estruturas REIT, utilizando ativos existentes, como condomínios, armazéns ou hotéis, para circular como capital e desenvolver novos projetos, vendendo unidades de investimento a investidores.

Benefícios para Investidores

Os investidores não precisam de ter uma grande quantia de capital para investir em imóveis por conta própria, mas podem manter as suas unidades em REITs com preços de unidade mais acessíveis. Além disso, existe uma equipa de gestão de carreira para supervisionar e atribuir benefícios sob a supervisão das agências relevantes. Isto garante fiabilidade.

Diferença entre REIT e Fundo Imobiliário

Embora os REITs e fundos imobiliários pareçam ter características semelhantes, a realidade é que os REITs e fundos imobiliários são semelhantes na sua natureza. Existem vários pontos importantes que diferem.

Estrutura e governação

Os Fundos Imobiliários são fundos mútuos tradicionais. Entretanto, REIT É um REIT sob a supervisão do Conselho de Administração. e deve ser aprovado pela Bolsa de Valores.

Âmbito de Investimento

O Fundo Imobiliário limita-se a investir apenas em ativos que estejam na lista de aprovação do Fundo de Propriedade. E não podem investir no estrangeiro. Enquanto REIT É possível investir em ativos estrangeiros e desenvolver imóveis sem mais de 10% do total dos ativos.

Distribuição e Gestão de Unidades de Investimento

O Fundo Imobiliário avalia e distribui unidades de investimento tal como os fundos mútuos ordinários. Não são obrigatórios acionistas minoritários. Entretanto, REIT Deve haver pelo menos 15% dos acionistas e a assembleia dos acionistas deve realizar-se todos os anos, tal como numa empresa cotada em geral.

Atualmente, a Tailândia não emitiu um novo Fundo Imobiliário porque foi estipulado para utilizar o REIT Os REITs também podem incluir fundos de infraestruturas.

Classificação REIT

Classificado pela natureza do direito ao ativo.

REITs de Propriedade (Propriedade Livre) É um trust que detém a propriedade na totalidade. Os rendimentos de arrendamento e outros rendimentos podem ser recolhidos desse ativo. Além disso, o valor das unidades de investimento pode aumentar com o aumento do valor dos ativos, por exemplo, se forem construídos edifícios adicionais.

REITs de arrendamento (Arrendamento) É um trust que não detém os ativos, mas tem o direito de receber rendimentos de arrendamentos de longa duração. No final do contrato de arrendamento. Portanto, o valor unitário deste tipo de REIT irá gradualmente diminuir à medida que a data de término do contrato se aproxima.

Dividido pelas características de investimento

REITs Investimento Direto Um REIT é um REIT que detém propriedade direta ou direitos sobre imóveis e recolhe rendimentos deles.

REIT de Investimento Indireto REIT é um REIT que detém ações noutra empresa, onde essa empresa investe em imobiliário que gera rendimento.

Classificado por tipo de negócio imobiliário

REIT de retalho Investir em centros comerciais Centros comerciais e locais comerciais

REIT residencial Invista em ativos relacionados com a habitação, como hotéis, condomínios, apartamentos e residências.

REIT de Saúde Invista em instalações de saúde, como hospitais. Centros de saúde e abrigos para idosos.

Office REIT Invista em espaço de escritório

Infraestruturas REIT Investir em infraestruturas como redes de comunicação e oleodutos de energia.

Fatores que afetam o valor e retorno de um REIT

O valor dos REITs advém de dois aspetos importantes:

O valor dos ativos imobiliários

Alterações nos ativos inerentes afetam a taxa de renda e o rendimento que pode ser cobrado. Por exemplo, um REIT que detém direitos de arrendamento. (Arrendamento) O valor irá diminuir gradualmente à medida que o contrato se aproxima da sua data de expiração. Além disso, a condição económica O desenvolvimento de áreas e a adição de edifícios também resultarão num aumento de valor, o que, por sua vez, incrementa o valor unitário dos REITs.

Fontes de receita esperadas

Os fluxos de rendimento afetam os dividendos que os detentores de unidades irão receber, com variáveis como a procura de espaço arrendado, as condições do turismo e as condições económicas gerais a desempenharem um papel importante. Por exemplo, se o desemprego diminuir e os empreendedores contratarem mais, o Office REIT irá arrecadar mais receitas. Por outro lado Se ocorrer uma crise, O REIT da Hotelaria será afetado

Pontos fortes e fracos de investir em REITs

Vantagens de investir em REITs

Alta liquidez Os REITs podem ser facilmente negociados na bolsa de valores e podem mudar de mãos rapidamente.

Ferramentas de diversificação Os REITs ajudam os investidores a diversificar as suas carteiras, aumentando as opções de investimento em imobiliário sem terem de pagar grandes quantias de uma só vez.

Transparência Os REITs são regulados pelas autoridades competentes. Todas as ofertas, anúncios e divulgações estão sujeitos a normas rigorosas.

Fluxo de caixa consistente Os REITs tendem a gerar dividendos regularmente e são bem previsíveis.

Limitações do investimento em REITs

Imposto sobre dividendos O rendimento do dividendo do REIT deve ser tributado a 10% ou incluído na dedução anual do imposto sobre o rendimento, dependendo da decisão do investidor.

Sensibilidade às taxas de juro. Os REITs são sensíveis a alterações nas taxas de juro. Quando as taxas de juro sobem, Os investidores podem optar por opções que ofereçam retornos mais fixos. Como resultado, os preços dos REITs diminuem.

Exemplos de REITs disponíveis no mercado tailandês

Crescimento do Retalho da CPN (CPNREIT) É um REIT em regime de arrendamento que gere várias filiais do Central Shopping Center. Edifícios de escritórios e Hotel Hilton Pattaya Últimas notíciasCPNREIT tem um rendimento de dividendos de 8,35% ao ano. Com base no preço atual de 9,85 baht.

Crescimento do IMPACTO (IMPACTO) É um REIT em propriedade imobiliária com 4 unidades de terreno, edifícios e o IMPACT Muang Thong Convention Center com utilidades, com um rendimento de dividendos de 4,69% ao ano ao preço de 12,80 baht.

Crescimento dos Prémios da WHA (WHART) É um REIT com propriedade plena e arrendamento, investindo em armazéns com um rendimento de dividendos de 7,63% ao ano ao preço de 9,50 baht.

Jasmine (JASIF) É um Fundo de Infraestruturas de Propriedade Plena que detém 1.680.500 quilómetros de núcleos de fibra ótica. Recolha rendimentos do leasing à TTTBB ao abrigo do contrato com uma taxa de dividendo até 13,73% ao ano, ao preço de 6,70 baht.

Conclusão: REITs para Investidores Orientados para o Rendimento

REIT É um instrumento financeiro ideal para investidores que procuram rendimentos adicionais além dos juros de depósito fixo, recebendo dividendos da gestão de rendimentos de arrendamento e outros benefícios dos imóveis detidos pelo REIT.