TSMC N2 torna-se a primeira escolha, NVIDIA pressiona a pausa na Intel 18A — um novo sinal na luta do setor

A ambição da Intel na fabricação de chips enfrenta um teste crucial. Recentemente, as tendências na cadeia de abastecimento revelaram que a Nvidia, líder global em chips de IA, já mudou o foco da fabricação de sua próxima geração de produtos para o processo N2 da TSMC, adotando uma postura de “observação” em relação ao plano de 18A da Intel. Essa mudança reflete uma decisão pragmática na competição por processos avançados.

Por que escolher N2 em vez de 18A — Considerações de estabilidade

A ação da Nvidia não foi uma decisão impulsiva. Apesar de a empresa ter investido anteriormente 50 bilhões de dólares na Intel, visando criar uma capacidade de fabricação “nacional” nos EUA, no momento crítico de produção em massa, garantir a estabilidade do fornecimento tornou-se a prioridade. O processo N2 da TSMC já passou por validações de mercado, apresentando dados de rendimento maduros e capacidade de entrega estável, enquanto o 18A da Intel ainda precisa provar sua confiabilidade na prática.

Do ponto de vista comercial, a estratégia de adiamento da Nvidia não significa uma desistência total da Intel, mas uma “espera técnica”. Se, no futuro, a Intel conseguir demonstrar uma taxa de rendimento estável do 18A com seus produtos próprios (como a série Panther Lake) até 2026, essa porta ainda não estará completamente fechada.

A realidade enfrentada pelo Intel 18A

Essa decisão coloca uma pressão significativa sobre a Intel. Como parte da estratégia de “quatro anos, cinco nós”, o 18A originalmente buscava obter o respaldo dos principais clientes globais para validar sua viabilidade técnica. Perder o apoio do líder em chips de IA significa que a Intel precisará depender de fabricantes de aplicações como Microsoft e Amazon para preencher a capacidade inicial. Isso representa um desafio tanto para o retorno do investimento quanto para a confiança do mercado.

Processo 14A: o próximo campo de batalha

O foco realmente importante agora se volta ao processo mais avançado da Intel, o 14A. Análises do setor indicam que a estratégia da Nvidia de buscar um “segundo fornecedor” já está definida, mas essa premissa exige que o processo atinja níveis de desempenho, consumo de energia e confiabilidade compatíveis com a concorrência da TSMC.

Se a Intel não conseguir apresentar, até 2026, um desempenho convincente por watt com o processo 14A, a “pausa” atual da Nvidia pode evoluir para uma interrupção definitiva na escolha tecnológica. Essa decisão não é apenas da Nvidia, mas um teste objetivo da capacidade dos fabricantes de processos na indústria de IA.

Lições para a indústria

Esse embate revela uma nova realidade: processos avançados não dependem mais apenas de liderança tecnológica, mas também da capacidade de entrega estável. Para a Intel, a questão central é se o 18A poderá ser validado pelo Panther Lake, enquanto o 14A representa a última oportunidade de demonstrar sua competitividade futura.