Navegando 2026: Por que ações de baixo beta fazem sentido à medida que o Fed muda de direção

A Federal Reserve cortou as taxas de juros em 25 pontos base em dezembro, levando a meta da taxa de fundos federais para 3,5%-3,75%. No entanto, o que acontece a seguir permanece a questão central para os investidores à medida que 2026 se aproxima. Quando será a próxima reunião do fed e que decisões o novo presidente do Fed tomará? Essa incerteza torna agora um momento ideal para analisar estratégias de investimento defensivas.

A Transição de Liderança Cria Névoa de Políticas

O mandato de Jerome Powell como presidente do Federal Reserve termina em 15 de maio de 2026, quando um sucessor assumirá o controle. Essa transição levanta uma questão crítica: o ritmo de cortes de taxas continuará, acelerará ou reverterá? O novo presidente enfrenta pressão imediata para estabelecer credibilidade enquanto herda uma economia que navega por sinais mistos de inflação e emprego.

Três das quatro reuniões do Fed agendadas para o primeiro semestre de 2026 ainda ocorrerão sob a supervisão de Powell, mas os mercados já estão precificando incerteza sobre a segunda metade. Quando será a próxima reunião do fed após a mudança de liderança? Os investidores não terão clareza até que o novo presidente revele suas prioridades de política e estilo de comunicação.

Por Que Isso Importa para o Seu Portfólio

As ações do Fed impactam diretamente diferentes classes de ativos. Para setores intensivos em capital, como utilidades, taxas mais baixas aumentam a rentabilidade ao reduzir os custos de serviço da dívida e expandir as margens. Por outro lado, a volatilidade das taxas tende a penalizar ações de alta sensibilidade enquanto recompensa posições defensivas.

Durante períodos de incerteza de política—especialmente transições de liderança—ações de alto beta experimentam oscilações desproporcionais. Investidores que buscam estabilidade devem direcionar seus investimentos para títulos de baixo beta (beta entre 0 e 1) que historicamente superam durante transições turbulentas.

Cinco Ações Construídas para Tempos Incertos

Escolhas de Bens de Consumo

Monster Beverage (MNST) possui classificação Zacks Rank #1 e um beta de 0,48, entre os mais estáveis do seu grupo. Com sede em Corona, CA, a empresa se beneficia do aumento da demanda global por bebidas energéticas e de um modelo leve em ativos. O crescimento de lucros a longo prazo é de 16,81%, com estimativas de EPS para 2026 mostrando um aumento de 5,14% nos últimos dois meses. As projeções de receita de $9 bilhões refletem um crescimento de 9,48%.

Mama’s Creations Inc. (MAMA), também classificada como Zacks #1, foca em alimentos frescos italianos inspirados, distribuídos por grandes varejistas. Seu beta de 0,79 reflete estabilidade moderada, ao mesmo tempo que oferece crescimento expressivo. A empresa de East Rutherford, NJ, projeta vendas de $218,2 milhões para 2026—um aumento de 26,49%—com o consenso de EPS crescendo 4,35% recentemente.

Utilidades para Estabilidade

Dominion Energy (D) opera utilidades reguladas de eletricidade e gás natural na costa leste dos Estados Unidos, com ganhos previsíveis baseados em tarifas. Sua classificação Zacks Rank #2 e beta de 0,70 oferecem proteção contra quedas. A utilidade de Richmond, VA, paga um dividendo de 4,51%—significativamente acima do rendimento de 1,4% do S&P 500. O crescimento de lucros a longo prazo é de 10,26%, com vendas projetadas para 2026 em $16,48 bilhões (crescimento de 5,14%).

Ameren Corporation (AEE) possui classificação Zacks Rank #2 e beta de 0,57, entre os mais baixos do setor. Operando utilidades reguladas de eletricidade e gás na região do Meio-Oeste, a empresa de St. Louis se beneficia de um grande plano de investimentos de capital e de um ambiente regulatório favorável. Seu rendimento de dividendos de 2,85% combina com um crescimento de lucros de 8,52% a longo prazo. As vendas de 2026 devem atingir $9,71 bilhões, um aumento de 6,33%.

Sempra Energy (SRE) completa a seleção com classificação Zacks Rank #2 e beta de 0,73. A utilidade de San Diego opera ativos tanto nos EUA quanto no México, diversificando suas fontes de receita. Seu rendimento de dividendos de 2,91% apoia um crescimento de lucros de 7,33% a longo prazo, com vendas estimadas para 2026 em $14,74 bilhões (aumento de 8,5%).

O Panorama Geral

Todas as cinco ações demonstraram desempenho positivo no preço em 12 meses e combinam baixa volatilidade com expansão de lucros. Enquanto os investidores se perguntam quando o fed se reunirá novamente e contemplam as implicações da transição de liderança, essas seleções oferecem uma estrutura defensiva comprovada para enfrentar a incerteza de política à frente.

A equipe de pesquisa da Zacks está preparando suas 10 principais escolhas de ações para 2026, com um histórico de ganhos de +2.530,8% de 2012 até novembro de 2025—quatro vezes o retorno de +570,3% do S&P 500. Essas recomendações serão divulgadas em 5 de janeiro.