O que é uma ordem de limite de parada? Uma poderosa ferramenta de gestão de risco de negociação

A ordem de limite de stop é uma ferramenta de gestão de ordens mais avançada do que a ordem de mercado. Ou seja, o trader define um preço de stop para criar um gatilho, e quando esse preço é alcançado, uma ordem de limite é automaticamente ativada. Esta combinação permite que você controle os limites de lucro e perda nas suas transações.

Pode ser executado automaticamente mesmo offline ou em estado de logout, permitindo a operação no mercado de criptomoedas 24 horas por dia, 365 dias por ano. Ao configurar estrategicamente em consideração às linhas de resistência, níveis de suporte e a volatilidade dos ativos, é possível realizar negociações planejadas.

Compreender as diferenças entre os 3 métodos de ordem

Existem três tipos de ordens que são comumente usadas nas transações de ativos criptográficos. Compreender as características de cada uma é o primeiro passo para dominar a ordem de limite de parada.

Ordem de limite básica

Na ordem de limite, você define um limite superior para o preço de compra ou um limite inferior para o preço de venda. A bolsa executará automaticamente a ordem assim que o preço de mercado corresponder ao seu limite ou se tornar mais favorável.

Por exemplo, se o preço de mercado do Bitcoin for 32.000USD, ao definir uma ordem de limite de compra abaixo de 31.000USD, a compra será realizada automaticamente quando o preço cair. Da mesma forma, se você emitir uma ordem de limite de venda a 33.000USD, a venda será realizada automaticamente quando o preço subir. No entanto, as ordens de limite podem nunca ser executadas se o mercado não atingir esse preço.

Diferença em relação à ordem de stop loss

A ordem de stop loss é uma ordem de mercado para limitar perdas. Quando atinge o preço definido, uma ordem de mercado é executada imediatamente ao preço de mercado. Embora seja fácil de ser executada, há um risco de execução a um preço inesperado.

Posicionamento da ordem de stop limit

A ordem de stop limit é uma combinação dos dois elementos acima. O preço de stop serve como gatilho, e quando o preço de mercado atinge este nível, uma ordem de limite é automaticamente emitida ao preço de limite definido.

Desmembrando o funcionamento da ordem de limite de parada

A chave para entender uma ordem de stop limit é pensar em dois preços distintos.

Preço de stop: Funciona como um gatilho para emitir uma ordem de limite. Se o mercado atingir este preço, prosseguirá para a próxima etapa.

Preço de limite: É o preço-alvo no qual a ordem será executada. Após atingir o preço de stop, a ordem será feita ao preço de limite. É possível definir ambos os preços como iguais, mas normalmente são diferentes.

No caso de uma ordem de venda, definir o preço de stop um pouco acima do preço limite aumenta a probabilidade de execução da ordem. Para uma ordem de compra, inversamente, deve-se definir um preço limite abaixo do preço de stop. Esta estratégia melhora a probabilidade de que a ordem de limite emitida seja executada após a execução da ordem de stop.

Compreender através de exemplos práticos

Ordem de limite de stop de compra

BNB está atualmente a 300USD, e imaginamos uma situação em que se prevê a entrada em uma tendência de alta. Na análise técnica, um breakout no nível de 310USD é considerado um sinal de início de uma tendência de alta.

Neste caso, o preço de stop é definido em 310USD e o limite em 315USD. Assim que o BNB atingir 310USD, uma ordem de compra a 315USD será disparada automaticamente. Se o preço de mercado estiver abaixo de 315USD, a ordem será executada. No entanto, se o preço aumentar rapidamente, a ordem pode ser parcialmente executada ou não executada.

Ordem de limite de venda com stop

É uma situação em que o BNB foi comprado a 285USD e agora subiu para 300USD. Para evitar perdas, é colocado uma ordem de stop limit de venda com um preço de stop a 289USD e uma ordem de limite a 285USD (preço de compra).

Se o preço cair para 289USD, uma ordem de limite de venda será automaticamente emitida a 285USD. Isso permitirá evitar perdas no preço de entrada. No entanto, se a queda de preço não atingir o limite, a ordem não será executada.

Organização de Vantagens e Desvantagens

Vantagens da ordem de limite de parada

A ordem de limite de parada realiza transações planejadas. Não é realista verificar constantemente os preços no mercado de criptoativos que opera 24 horas por dia. Com este método de ordem, você pode elaborar e executar sua estratégia com antecedência.

Além disso, é possível controlar a realização de lucros e a limitação de perdas. Como é possível definir um valor adequado de lucro a ser obtido com uma ordem de limite, é possível eliminar julgamentos emocionais.

Desvantagens da ordem de limite de stop

O maior desafio é a garantia de execução não ser assegurada. Assim como nas ordens de limite, mesmo que o preço de mercado atenda às condições da ordem de stop-limit, não será executada a menos que atinja o preço limite definido.

Em ativos de alta volatilidade, é possível que o spread entre o stop e o limite seja ultrapassado, resultando em uma rápida fuga de preço. Além disso, se houver falta de liquidez, também existe o risco de que a ordem seja parcialmente executada.

Estratégias de uso eficaz

1. Pesquisa prévia de volatilidade

Após verificar a amplitude de variação do ativo planejado para a transação, você determinará o spread entre o stop e o limite. Quanto mais volátil for o ativo, maior deverá ser o spread.

2. Ter em conta a liquidez

A ordem de limite de stop é especialmente eficaz ao lidar com ativos com uma grande largura de bid-ask ou ativos de baixa liquidez. Isso é para evitar preços inesperados devido a slippage.

3. Análise técnica para avaliação de níveis

É fundamental definir o preço de stop em níveis de suporte ou linhas de resistência. Colocando uma ordem de stop limit de compra acima de uma resistência importante, você pode aproveitar a quebra. Por outro lado, ao posicionar uma ordem de venda abaixo do suporte, é possível garantir um corte de perdas antes de uma queda do mercado.

Resumo

A ordem de limite de parada é uma ferramenta de gerenciamento de negociação muito mais avançada do que uma simples ordem de mercado. Ela combina a conveniência de ser executada automaticamente sem a necessidade de monitoramento constante e a certeza de poder controlar lucros e perdas. Ao combinar várias ordens de limite de parada, é possível gerenciar estrategicamente os ativos detidos tanto em períodos de alta quanto de baixa de preços. Utilizá-las de forma adequada, de acordo com o ambiente de mercado e as características dos ativos, é a chave para o sucesso.