Numerosos dados mostram que cerca de 23 mil milhões de dólares em contratos de opções de Bitcoin expirarão na próxima sexta-feira, o que representa mais de metade do total de interesse aberto na plataforma Deribit. O mercado atual já está cheio de pólvora, e esta vaga de vencimento das opções pode aumentar ainda mais a volatilidade dos preços.

A volatilidade implícita nos últimos 30 dias subiu para um nível próximo dos 45%, refletindo o nervosismo do mercado. O mais interessante é que a assimetria das opções é de cerca de -5%, para ser franco – o mercado está a valorizar o risco de baixa, e prevalece o pessimismo.

Do ponto de vista do layout das opções, as opções de compra são maioritariamente acumuladas a um determinado preço, e a lógica por trás disto merece ser ponderada. No geral, a incerteza que o Bitcoin enfrenta a curto prazo está a aumentar, e tanto investidores como traders precisam de estar mentalmente preparados para esta vaga de volatilidade.