Guia prático de posições longas e curtas aprendendo com Bitcoin e Ethereum

Necessidade de compreender os fatores que movem o mercado de criptomoedas

Antes de aprender os fundamentos do trading de criptomoedas, é importante entender os múltiplos fatores que influenciam o mercado como um todo. Notícias regulatórias, eventos geopolíticos, avanços na tecnologia blockchain, psicologia dos investidores, entre outros, todos eles impactam diretamente na volatilidade dos preços.

Por exemplo, crises de gestão em grandes exchanges, aprovação de ETFs de criptomoedas à vista, declarações de líderes políticos relacionadas ao Bitcoin, ou a onda de memes coins, podem abalar o mercado inteiro e alterar significativamente as decisões de compra e venda dos traders.

O equilíbrio entre oferta e procura também é um fator crucial. Quanto maior a escassez, maior o preço; se houver excesso de oferta, o preço cai. Sem compreender esse princípio básico, não é possível ser um trader bem-sucedido. É necessário ter conhecimentos técnicos, capacidade de analisar tendências de mercado e discernir a proposta de valor de cada criptomoeda individualmente.

Como funcionam e praticam-se posições longas

Uma posição longa é uma estratégia de compra de uma criptomoeda na expectativa de valorização futura. Baseia-se no princípio mais simples de negociação: comprar barato e vender caro.

Vamos ver um exemplo concreto. Se você compra Bitcoin a 60.000 dólares e prevê que ele pode subir até 65.000 dólares, você está assumindo uma posição longa. Se a previsão se confirmar e atingir 65.000 dólares, pode vender para realizar o lucro.

A vantagem de uma posição longa é que, teoricamente, o lucro potencial é ilimitado. Como o preço do ativo pode subir indefinidamente, se considerarmos um cenário onde o BTC continua a subir eternamente, as oportunidades de lucro também não têm limites. No entanto, há o risco de perdas caso o preço caia.

Como funciona e quais são as estratégias de posições curtas

Uma posição curta consiste em prever a queda do preço, emprestando criptomoedas de uma corretora e vendendo-as ao preço atual de mercado. Depois, na hora de a cotação cair, você recompra as moedas, devolve o empréstimo e fica com a diferença como lucro.

Vamos a um exemplo. Se você faz uma venda a descoberto de Bitcoin a 60.000 dólares e o preço cai para 55.000 dólares, pode recomprar a um preço mais baixo. Ao devolver as moedas emprestadas, a diferença entre o valor de venda e recompra será seu lucro.

O lucro de uma posição curta é limitado ao valor que o preço pode cair, ou seja, até zero. Assim, o limite máximo de ganho é menor do que numa posição longa. Por outro lado, se o preço subir inesperadamente, as perdas podem ser teoricamente ilimitadas.

Guia passo a passo para executar posições longas e curtas

Como abrir uma posição longa

1. Escolha de uma plataforma confiável - Selecione uma exchange que suporte as criptomoedas desejadas, complete a verificação de identidade e ative a autenticação de dois fatores
2. Depósito de fundos - Faça um depósito em moeda fiduciária ou criptomoeda via transferência bancária ou carteira externa
3. Realize uma ordem de compra - Compre a criptomoeda desejada ao preço de mercado ou defina uma ordem limite
4. Gerencie sua posição - Monitore o mercado e decida o momento de realizar lucros ou cortar perdas

Como executar uma posição curta

1. Utilize plataformas que suportem venda a descoberto e margem - Confirme que sua conta permite operações de margem
2. Empréstimo de criptomoedas - Pegue emprestado o ativo na exchange
3. Venda do ativo emprestado - Venda as criptomoedas ao preço de mercado atual
4. Recompra e devolução - Após a queda de preço, recompre as moedas, devolva o empréstimo e realize o lucro

Riscos e ampliação de ganhos com operações de margem

Nas operações de margem, é possível realizar negociações acima do seu capital próprio. Se você tem 2.000 dólares e toma emprestado mais 5.000 dólares, pode negociar o equivalente a 7.000 dólares.

Se o Bitcoin cair de 10.000 para 8.000 dólares, você pode recomprar 0,7 BTC por 5.600 dólares, obtendo um lucro de 1.400 dólares. Por outro lado, se subir para 12.000 dólares, será necessário 8.400 dólares para recomprar 0,7 BTC, resultando numa perda de 1.400 dólares. As operações de margem aumentam tanto os lucros quanto as perdas, sendo uma estratégia de altíssimo risco.

Diversas estratégias de negociação utilizadas por traders de criptomoedas

Traders experientes combinam estratégias simples, como long e short, com estratégias mais complexas.

Negociação com alavancagem é investir com dinheiro emprestado, ampliando o potencial de lucro, mas também o de perdas.

Futuros envolvem contratos que se liquidação em uma data futura específica, podendo ser usados para especulação ou proteção contra variações de preço.

Hedge é uma técnica para proteger posições existentes de perdas. Por exemplo, investidores que mantêm Ethereum a longo prazo podem vender contratos futuros de ETH para se proteger de uma queda de curto prazo.

Opções dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço definido até uma data específica. São úteis para proteger contra variações de preço ou para especular sobre movimentos futuros.

O mesmo princípio se aplica a memes coins e altcoins, embora seja necessário avaliar cuidadosamente as características específicas de cada ativo e o ambiente de mercado.

Técnicas comuns em negociações de memes coins:

• Estratégia de tendência - Long em alta, short em baixa
• Reversão à média - Após grandes oscilações, esperar que o preço retorne à média
• Arbitragem - Aproveitar diferenças de preço entre exchanges centralizadas e descentralizadas

Riscos associados às operações long e short

Armadilhas de posições longas

Criptomoedas apresentam movimentos imprevisíveis, e uma queda rápida de preço após a compra pode gerar perdas inesperadas. Se estiver usando margem, há risco de perder todo o seu patrimônio em uma queda acentuada (liquidação). Além disso, o capital investido fica preso, o que pode fazer você perder oportunidades alternativas (custo de oportunidade).

Riscos de posições curtas

O maior risco de uma operação short é que as perdas podem se tornar ilimitadas, pois o preço pode subir indefinidamente. Quanto maior a alta, maior a perda. Além disso, uma chamada de margem (margin call) pode exigir aportes adicionais de capital para manter a posição. Venda a descoberto também envolve taxas e juros, que reduzem o lucro potencial. Notícias inesperadas podem inverter o mercado, dificultando o fechamento da posição.

Como manter uma postura segura ao negociar

Considerando os riscos mencionados, é fundamental fazer uma pesquisa detalhada antes de investir. Entender as tendências do mercado, investir apenas o que pode perder, e compreender as características de posições longas e curtas são passos essenciais. Escolher estratégias compatíveis com seu perfil de risco é a base para obter lucros sustentáveis no mercado de criptomoedas.