SemiLiquid Lança Protocolo de Crédito Programável, Desenvolvido com Avalanche, Avançando o Crédito Institucional com Garantia Tokenizada

Fonte: CryptoDaily
Título Original: SemiLiquid Apresenta Protocolo de Crédito Programável, Construído com Avalanche, Avançando o Crédito Institucional com Garantia Tokenizada
Link Original: https://cryptodaily.co.uk/2025/12/semiliquid-unveils-programmable-credit-protocol-built-with-avalanche-advancing-institutional-credit-on-tokenised-collateral

A SemiLiquid, uma camada de infraestrutura nativa de custódia para crédito institucional, anunciou o lançamento do seu Protocolo de Crédito Programável (PCP) na Abu Dhabi Finance Week 2025. Esta infraestrutura inovadora permite que instituições ativem crédito sobre ativos digitais e tokenizados mantidos em custódia — sem transferir a garantia, marcando um avanço crucial na evolução dos mercados de capitais digitais. Desenvolvido e lançado em Abu Dhabi, o protocolo está planeado para implementação global, sublinhando a ascensão do emirado como um centro líder em ativos digitais e plataforma de lançamento para inovação financeira.

Sucesso do Programa Piloto

O lançamento é apoiado por um piloto bem-sucedido realizado com Franklin Templeton, Zodia Custody, Avalanche, Presto Labs, M11 Credit, Oasis Foundation e CMS. Como parte do piloto, o fundo de mercado monetário tokenizado de rendimento diário da Franklin Templeton, BENJI, foi utilizado como garantia, permanecendo onerado durante todo o ciclo de vida do empréstimo, sob termos pré-acordados e acionadores automáticos. Esta prova de conceito simulada permitiu às instituições reter todo o rendimento diário enquanto concedia aos credores uma segurança executável sobre os ativos — eliminando o risco de contraparte sem qualquer movimentação de garantias.

Perspetivas do Setor

“Ativos programáveis requerem crédito programável”, afirmou Rico van der Veen, Co-Fundador e CEO da SemiLiquid. “O PCP oferece a infraestrutura que faltava às instituições — um quadro legal partilhado, padronizado e nativo de custódia que une a confiança das finanças tradicionais à eficiência dos ativos programáveis. Isto representa uma mudança de melhorias incrementais para uma infraestrutura fundamental para o crédito institucional. O ambiente do Abu Dhabi Global Market permitiu-nos desenvolver a nossa solução num quadro de gestão de risco otimizado para a inovação em ativos digitais.”

“O PCP da SemiLiquid reúne líderes inovadores do setor numa tentativa de resolver as ineficiências do crédito institucional”, disse Anoosh Arevshatian, Chief Product Officer da Zodia Custody. “Com a nossa participação, a Zodia Custody espera estabelecer a infraestrutura de custódia como a camada de confiança para crédito programável e escalável.”

“O crédito programável demonstra como o crédito institucional pode funcionar de forma nativa em custódia sem comprometer a exequibilidade, conformidade ou velocidade de liquidação. A infraestrutura de alto desempenho e de nível institucional da Avalanche, combinada com o protocolo de crédito programável da SemiLiquid, cria um caminho claro para a adoção institucional em escala — desenvolvido numa região que se tornou uma plataforma de lançamento para mercados financeiros on-chain de próxima geração”, disse Khalid Dannish, Head of MENA na Ava Labs.

“O crédito privado está a tornar-se digital e este piloto prova como isso pode ser feito legalmente e em conformidade”, afirmou Matthew Nyman, Digital Assets Lead na CMS. “A CMS orgulha-se de apoiar a infraestrutura que traz crédito automatizado e nativo de custódia para os mercados institucionais.”

Abordar as Lacunas do Mercado

Embora os ativos tokenizados estejam projetados para atingir $10 trilião até 2030, a infraestrutura de crédito manteve-se presa a fluxos de trabalho legados. Mais de 70% do financiamento bilateral institucional ainda envolve documentação personalizada caso a caso e transferências de garantia entre contas e sistemas fragmentados, criando risco de contraparte e fricção que impedem os ativos tokenizados de funcionarem como garantia escalável e financiável.

O piloto da SemiLiquid demonstrou que a tecnologia e o quadro legal estão maduros e que as instituições estão prontas. A empresa avança agora para a Fase II, com lançamento previsto para o início de 2026, que irá expandir as integrações a outros custodians, tipos de garantia e jurisdições. Futuras capacidades incluirão empréstimos subcolateralizados suportados por atestados de solvência verificados e um quadro unificado para exequibilidade entre mercados.

“O crédito é o sangue vital dos mercados de capitais”, acrescentou Rico van der Veen, Co-Fundador e CEO da SemiLiquid. “Com o PCP, o crédito programável chegou — e está pronto para implementação institucional.”