Sector de Drones de Defesa em Alta: A Aposta do ONDS' $35M PDW é a Jogada Certa?

Ondas Participações acabou de fazer uma Gota de $35 milhões na Performance Drone Works, e é uma jogada bastante ousada no crescente espaço da tecnologia de defesa. Aqui está o que realmente está acontecendo por trás dos panos:

A Movimentação de Dinheiro

A PDW está a obter três coisas com isto: aumento da produção dos seus drones de combate C100 e AM-FPV, mais capacidade de engenharia para atualizações de autonomia e uma cadeia de fornecimento totalmente nacional, em conformidade com a NDAA. Tradução: estão a apostar forte na corrida armamentista de drones militares dos EUA.

Ondas já está vendo o retorno. Eles acabaram de fechar um contrato de 8,2 milhões de dólares para implantar sistemas de contra-UAS em um grande aeroporto europeu, e a previsão de receita deles acabou de saltar de $25M para $36M para 2025. E para 2026? Eles estão mirando mais de 110M$. Isso não é um erro.

A Competição Também Está a Mover-se Rápido

A Draganfly assegurou uma grande encomenda militar para drones Commander 3XL. Red Cat Participações? Publicou um crescimento de receita de 646% em relação ao ano anterior no terceiro trimestre ( agora com $9.6M), impulsionado pela expansão do programa SRR Tranche 2 do Exército. Todo o setor está a acelerar.

A Questão da Avaliação

Aqui está a questão: as ações da ONDS subiram 587% em seis meses, sendo negociadas a um rácio P/V à frente de 31,3x - isso é 15x superior aos pares da indústria. Está a correr bem. O consenso da Zacks sobre os lucros foi revisto em alta de forma acentuada, mas com esses múltiplos, a execução torna-se tudo. Um erro na entrega ou na escalabilidade da produção, e o ar sai rapidamente.

Conclusão

O investimento $35M faz sentido estratégico—consolidando a posição da ONDS na defesa autónoma enquanto a PDW escala as capacidades de combate. Mas a ação já está precificada com muito otimismo. Acompanhe de perto os resultados e métricas de produção do Q1 2025.