De madrugada, fui acordado por uma série de chamadas mortais, e ao olhar, era o meu companheiro das contratações.

A voz do outro lado do telefone estava tremendo: "Caramba, eu acabei de ver a conta com 10 mil dólares, e agora já caiu 3 pontos, agora só restam 500..."

Deixe-o fazer uma captura de tela — 9500U apostando tudo, abriu uma posição longa de mais de 10 vezes, linha de stop-loss? Não existe.

Eu vi esse tipo de operação muitas vezes. Muitas pessoas acham que o modo de margem total = capacidade de resistência ao risco forte, na verdade, é exatamente o oposto; usá-lo de forma errada é ainda mais devastador do que liquidar posição por posição.

# Por que a margem total pode ser explodida instantaneamente? O problema não está no multiplicador de alavancagem.

Vamos fazer as contas e ficará claro.

Da mesma forma, 1000 dólares de capital:
- Situação A: Investir 900 dólares com 10 vezes de alavancagem, o mercado reverte 5%, a conta vai a zero.
- Situação B: Investir apenas 100 dólares com 10 vezes de alavancagem, será necessário uma volatilidade inversa de 50% para acionar a liquidação forçada.

O meu companheiro cometeu o erro A — colocou 95% do capital em uma única ordem, com uma alavancagem de 10 vezes, e com um pequeno movimento do vento já é game over.

O que realmente importa não é a alta alavancagem, mas sim o peso excessivo de uma única posição.

# Nos últimos seis meses, não tive nenhuma liquidação e ainda dobrei meu capital, graças a estas 3 regras de ferro.

**Artigo 1: A posição única não deve exceder 20% do capital total**

A conta tem 10 mil dólares, e o máximo que pode ser utilizado de uma só vez é 2000 dólares.

Se houver um erro de julgamento e a perda de stop for de 10%, a perda será de 200, mas o capital ainda está lá, podendo sempre recomeçar. Investir tudo em uma única jogada? Isso é jogar com a vida.

**Artigo 2: O controle de stop loss por vez deve estar dentro de 3% do capital total**

Por exemplo, usar 2000 dólares para abrir um contrato de 10x, configurando antecipadamente um nível de stop-loss de 1,5%, perder 300 dólares é exatamente 3% da conta.

Dessa forma, mesmo que você veja a direção errada várias vezes seguidas, o capital não será gravemente afetado e a mentalidade não irá desmoronar.

**Artigo 3: Nunca abrir posições em mercados de lateralização, nunca aumentar posições lucrativas**

Apenas faça operações em tendências claras de rompimento; mesmo que o mercado lateral esteja tentador, deve-se resistir.

Após abrir a posição, não adicione margem, evitando ser sequestrado pelas emoções e tomar decisões impulsivas.

# A forma correta de abrir uma posição total: deixe uma saída para si mesmo

O objetivo do mecanismo de margem total é proporcionar-lhe uma maior margem de manobra em momentos de volatilidade. Mas a condição prévia deve ser a experimentação com posições leves + a execução rigorosa das disciplinas de gestão de risco.

Antes, um fã chamado Yueyue foi liquidadado; depois, seguiu rigorosamente este conjunto de regras e, em três meses, passou de 5000 dólares para mais de 8000.

Ele me disse: "Antes achava que ter toda a posição era arriscar tudo em uma única aposta, agora entendo que ter toda a posição é para viver de forma mais estável."

Sobreviver neste mercado não é uma questão de quem corre mais rápido, mas sim de quem consegue correr por mais tempo.

Menos jogo de sorte, mais controle de posição. Devagar, às vezes é o atalho mais rápido.