Os títulos ofuscam o Bitcoin enquanto o mercado entra em modo soneca

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: Títulos Superam: Diário de Cripto Américas Link Original: O mercado de criptomoedas entrou em “soneca” nas últimas 24 horas. O Bitcoin se movimentou sem rumo entre $86,000 e $88,000 e o Índice CoinDesk 20 (C20) mal se mexeu. Enquanto isso, o Índice CoinDesk 80 conseguiu um modesto aumento de 1%, indicando áreas de força no mercado mais amplo de altcoins.

Ao ampliar a imagem, o quadro parece ainda mais desinteressante. O Bitcoin caiu 7% desde o início do ano, enquanto o título do Tesouro dos EUA a 10 anos, esse instrumento de renda fixa pouco emocionante, subiu 2,5%.

O que isso significa é que estacionar o seu dinheiro em obrigações antigas e aborrecidas teria sido a jogada mais inteligente este ano. E isso apesar de toneladas de compra de BTC por tesourarias de ativos digitais. Desculpe, maximalistas.

Do ponto de vista macro, o desempenho superior do título a 10 anos, um refúgio seguro perene, acende alarmes para outros ativos de risco, incluindo ações. Isso se encaixa perfeitamente no tema que discutimos na semana passada: as saídas institucionais dos ETFs de bitcoin spot podem ser a fumaça antes da esperada tempestade macro.

Claro, o script pode mudar antes do final do ano, especialmente se o Federal Reserve transmitir uma mensagem claramente dovish com o esperado corte de taxa de 25 pontos base no início do próximo mês, fazendo com que o Índice do Dólar (DXY) desça. No entanto, por enquanto, o índice parece estar a tentar estabelecer uma base acima da sua média móvel simples de 200 dias (SMA), indiferente às esperanças dovish do Fed.

Não é como se os fluxos de opções estivessem a oferecer clareza direcional.

No início desta semana, vimos um aumento na atividade de hedge em torno do put de bitcoin de $80,000, seguido por uma pesada negociação em bloco que sugere um possível reinício de faixa acima de $100,000 até o final do ano. Na terça-feira, uma compra selvagem de call de $220,000 parecia otimista à primeira vista, mas foi emparelhada com uma compra de call $40K , sinalizando que a verdadeira aposta do trader é em fogos de artifício de volatilidade.

Tudo isso aponta para um ambiente de negociação desafiador no curto prazo.

Dito isso, uma notícia positiva passou em grande parte despercebida: a nova regra bancária dos EUA que reduz os requisitos de capital para ativos de baixo risco, como os Títulos do Tesouro. A redução de capital é vista como uma forma de liberar liquidez nos bancos, potencialmente aumentando os empréstimos e a capacidade dos intermediários de intervir nos mercados de títulos do governo durante períodos de estresse.

James Thorne, o principal estratega de mercado da Wellington-Altus Private Wealth, descreveu a mudança como um sinal claro de “desregulação a caminho.” Fique atento!

O que Assistir

Crypto

• O ETF Dogecoin da Bitwise (BWOW) é esperado para começar a ser negociado na NYSE Arca.
• CTC-1, a primeira constelação de satélites a operar o protocolo Spacecoin (SPACE), será lançada da Base da Força Espacial de Vandenberg na Califórnia.

Macro

• 7:30 a.m.: Rachel Reeves, a Chanceler do Tesouro do Reino Unido, fará a Declaração do Orçamento de 2025 na Câmara dos Comuns, definindo planos de impostos e gastos para o ano fiscal de 2026-2027 do Reino Unido.
• 8:30 a.m.: U.S. Sept. Durable Goods Orders MoM Est. 0.3%.
• 8:30 a.m.: Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego nos EUA para a semana terminada a 22 de novembro Est. 225K, Pedidos de Subsídio de Desemprego em Continuação para a semana terminada a 15 de novembro (Prev. 1974K).

Eventos de Token

Votos e chamadas de governança

• Nomeie (NOM) para sediar uma chamada de trader sobre oportunidades de cross-DEX e perspectiva do mercado de perps às 10h30.

Lançamentos de Token

• Minswap (MIN) lista na Bitrue com par MIN/USDT.

Conferências

• Dia 2 de 3: Finance Magnates London Summit 2025
• 26 de Nov.: Cimeira de Títulos Digitais e Dinheiro Digital Frankfurt
• Dia 1 de 3: Excelência na Cimeira Internacional de Banca Digital 2025 (Amesterdão)

Movimentos de Mercado

• BTC está em queda de 0,28% desde as 16h ET de terça-feira a $86,779.61 (24hrs: -0,48%)
• ETH está em baixa de 0,91% a $2,903.77 (24hrs: +0,81%)
• CoinDesk 20 está em queda de 0,31% a 2.857,32 (24hrs: -0,17%)
• A Taxa de Staking Composite CESR do Ether subiu 2 bps para 2,86%
• A taxa de financiamento BTC está em 0.0069% (7.5303% anualizada) em certa plataforma principal

• O DXY subiu 0,14% para 99,81
• Os futuros do ouro estão em alta de 0,41% a $4,194.40
• Os futuros da prata subiram 2,15% para $52,74
• Nikkei 225 fechou em alta de 1,85% a 49.559,07
• Hang Seng fechou em alta de 0,13% a 25.928,08
• O FTSE subiu 0,21% para 9.629,60
• Euro Stoxx 50 está em alta de 0,58% a 5.606,20
• DJIA fechou na terça-feira em alta de 1,43% a 47.112,45
• S&P 500 fechou em alta de 0,91% a 6.765,88
• Nasdaq Composite fechou em alta de 0,67% a 23.025,59
• S&P/TSX Composite fechou em alta de 0,97% a 30.900,65
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 1,32% a 3.094,79
• A taxa de juro dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu 0,6 bps para 4,008%
• Os futuros E-mini S&P 500 estão em alta de 0,33% a 6.803,75
• Os futuros E-mini Nasdaq-100 estão a subir 0,46% para 25,201.00
• O E-mini Dow Jones Industrial Average Index subiu 0,19% para 47.268,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 58,61 (+0,19%)
• Razão ether-bitcoin: 0.0335 (-1.12%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 1,040 EH/s
• Hashprice (spot): 36,10 $
• Taxas totais: 3.14 BTC / $274,424
• CME Futures Open Interest: 131,460 BTC
• BTC cotado em ouro: 20,9 oz.
• Capitalização de mercado BTC vs ouro: 5,83%

Análise Técnica

As oscilações diárias do índice do dólar mostram o índice tentando estabelecer uma base acima da sua média móvel simples de 200 dias (SMA), apesar da sequência de dados económicos fracos dos EUA, incluindo os empregos ADP, e o aumento acentuado nas probabilidades de corte da taxa do Fed em dezembro. É um cenário clássico de alta: um mercado que ignora más notícias, muitas vezes sinalizando que um grande rali pode estar no horizonte.

Ações Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na terça-feira a $254.12 (-0.72%), inalterado no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechado a $70.11 (-3.62%), +0.67% a $70.58
• Galaxy Digital (GLXY): fechou a $25.48 (+2.82%), +0.82% a $25.69
• Bullish (BLSH): fechou a $40.5 (-2.41%), +0.49% a $40.70
• MARA Holdings (MARA): fechou a $11.17 (-0.36%), inalterado no pré-mercado
• Riot Platforms (RIOT): fechou a $14.39 (+3.67%), inalterado no pré-mercado
• Core Scientific (CORZ): fechou a $15,55 (-1,27%)
• CleanSpark (CLSK): fechou a $11.82 (+2.96%), -1.86% a $11.60
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou a $43.65 (+1.23%)
• Exodus Movement (EXOD): fechado a $14.65 (-3.49%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Estratégia (MSTR): fechou a $172,19 (-3,83%), -0,57% a $171,21
• Semler Scientific (SMLR): fechado a $20.32 (-2.66%)
• SharpLink Gaming (SBET): fechou a $9.93 (-1.49%), -0.1% a $9.92
• Upexi (UPXI): fechado a $2.99 (+6.41%)
• Lite Strategy (LITS): fechado a $1.84 (+0.55%)

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: $128.7 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: $57.59 bilhões
• Total de holdings de BTC ~1,31 milhões

ETFs de Spot ETH

• Fluxos líquidos diários: $78.6 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: $12.83 bilhões
• Total de ETH detidos ~6,2 milhões

Principais Conclusões

Pontos de Preço Essenciais do Bitcoin que os Traders Devem Acompanhar Agora: Os traders estão atentos a níveis de preço chave em torno de $88,000 e $102,000 como indicadores de reversão de tendência, enquanto uma queda abaixo de $83,000 poderia confirmar um risco adicional de queda para o bitcoin.

Queda do Bitcoin em 2026, aumento em 2028: a nota estruturada do JPMorgan vincula os pagamentos potenciais ao ciclo de quatro anos do bitcoin, oferecendo proteção limitada caso o BTC caia em 2026 e ganhos amplificados se subir até 2028.

Os traders estão a inundar os mercados com apostas arriscadas: Ao priorizar produtos de alto risco e alta recompensa como opções, criptomoedas e mercados de previsão, certas empresas recuperaram o ímpeto e ajudaram a tornar o trading de retalho num fenómeno popular.