JPMorgan Introduz Nova Nota Ligada ao IBIT Alinhada com o Ciclo de Reduzir para metade do Bitcoin

Fonte: CoinEdition Título Original: JPMorgan Introduz Nova Nota Ligada ao IBIT Alinhada Com o Ciclo de Halving do Bitcoin Link Original: https://coinedition.com/jpmorgan-introduces-new-ibit-linked-note-aligned-with-bitcoin-halving-cycle/

• A JPMorgan apresentou um pedido para um título estruturado ligado ao IBIT da BlackRock, com vencimento em 2028.
• O produto oferece uma proteção de 30% e retornos fixos potenciais de 16%.
• Este instrumento “estilo derivativo” permite que o capital conservador acesse a volatilidade do Bitcoin.

O JPMorgan apresentou um pedido para lançar um novo produto de investimento estruturado ligado ao iShares Bitcoin Trust da BlackRock (IBIT). Este instrumento é especificamente concebido para alinhar-se com o ciclo de halving de quatro anos do Bitcoin, visando uma data de maturidade em 2028. Esta movimentação cria um novo ponto de entrada protegido para capital institucional.

Como está estruturada a nova nota do JPMorgan?

Os detalhes do documento que descreve o relatório mostram que as notas estruturadas ligadas ao IBIT funcionarão como instrumentos de estilo derivado diretamente atrelados ao desempenho do ETF de Bitcoin da BlackRock. Existem dois procedimentos de pagamento principais distintos relacionados ao produto, que atendem a diferentes condições de mercado e preferências dos investidores.

Conforme indicado na apresentação da JPMorgan à SEC para o novo produto, os investidores que adquirirem os bilhetes ligados ao IBIT podem obter retornos através de um processo de auto-chamada que é ativado após um ano ou através de uma data de vencimento final definida para 2028, o ano da próxima redução pela metade do Bitcoin. O cronograma destacado foi projetado para permitir que os investidores realizem retornos enquanto gerenciam a exposição ao risco no volátil mercado de criptomoedas.

A 'Halving Hedge': 16% de Rendimento ou Upside Alavancado

Algumas características notáveis do produto inovador do JPMorgan, que eles consideram equilibrar potenciais recompensas com a gestão de risco, incluem um retorno fixo mínimo de 16% se o IBIT exceder níveis de preço especificados após um ano, e proteção do principal contra quedas de até 30% no valor do IBIT.

Proteção contra perdas: O Buffer de Segurança de 30%

O JPMorgan também implementa retornos máximos limitados para equilibrar o perfil de risco-recompensa e uma exposição à perda que seria ativada se o IBIT cair mais de 30% em relação aos níveis iniciais.

Por Que os Bancos Estão Embalando o Bitcoin como um 'Título'

Muitos analistas de criptomoedas consideram a mais recente inovação do JPMorgan um desenvolvimento saudável para o Bitcoin e as criptomoedas. Eles consideram isso um movimento que abre um canal para uma nova categoria de investidores institucionais aceder ao mercado de cripto, particularmente os fundos mais conservadores que não se interessam pelas oportunidades em ETFs de spot diretos.

Dados históricos revelam que a introdução de fundos institucionais aumenta significativamente a demanda por criptomoedas e promove a adoção de ativos digitais no mercado mainstream. A aprovação do ETF spot pela SEC em janeiro de 2024 levou ao mais recente boom do Bitcoin, e os usuários acreditam que esses movimentos para atrair grandes influxos para o ecossistema são positivos para o desenvolvimento da indústria.