O mercado recebeu de repente uma notícia importante — a possibilidade de a Reserva Federal (FED) cortar as taxas de juros em dezembro subiu para 85%. O que esse número significa? Uma liberação de liquidez pode estar prestes a acontecer.

Primeiro, vejamos a reação do mercado tradicional: o mercado de ações dos EUA apresentou uma bonita reversão em V, com o índice Dow Jones subindo 1,43% em um único dia, e o preço das ações da Apple atingindo até um novo recorde histórico. O ouro também começou a subir com força. O mercado de criptomoedas ainda está em oscilação, mas já existem sinais de retorno de capital.

As expectativas de cortes nas taxas de juros não são infundadas. Os dados econômicos mais recentes deram à Reserva Federal (FED) razões suficientes: o PPI núcleo cresceu apenas 2,6%, abaixo das expectativas do mercado; as vendas no varejo aumentaram apenas 0,2% em relação ao mês anterior, com o consumo claramente a desacelerar. Mais diretamente, o governador da Reserva Federal (FED), Milan, declarou publicamente: "Atualmente não existe um problema de inflação, o nível das taxas de juros agora está a obstruir o desenvolvimento econômico."

O mercado já começou a apostar loucamente. A ferramenta "FedWatch" da CME mostra que a probabilidade de uma redução da taxa de juros de 25 pontos base em dezembro atingiu 84,9%. Grandes instituições como Goldman Sachs e Northern Trust também estão a seguir as previsões. Uma vez que as expectativas de liquidez aumentada se formem, os fundos naturalmente acelerarão a recuperação de ativos de risco.

O Bitcoin ainda não saiu de uma tendência independente, mas sim flutua levemente seguindo o ritmo das ações de tecnologia. No entanto, os dados on-chain já revelaram alguns sinais interessantes: a taxa de rotatividade está a diminuir, o que indica que o sentimento dos detentores de moedas está a estabilizar-se; a razão de Sharpe tornou-se negativa, o que historicamente tem sido um indicador de fundo de médio a longo prazo; mais importante, o total de USDT e USDC voltou a totalizar quase 1 bilhão de dólares, o que indica que a liquidez está a aquecer lentamente.

Outro ponto a ser notado é a ascensão da narrativa de IA. Trump acabou de assinar uma estratégia nacional de IA chamada "Plano Gênesis", mobilizando 40 mil cientistas e a capacidade computacional do país para apostar na inteligência artificial. A combinação de IA e blockchain pode muito bem se tornar um dos temas de investimento mais importantes nos próximos 5 a 10 anos.

Junte essas pistas: as expectativas de cortes de juros estão aumentando, os fundos estão voltando, sinais de fundo estão surgindo vagamente, a nova narrativa da IA começa a ganhar força... A soma desses fatores pode impulsionar este ciclo de mercado a superar os máximos anteriores? Dentro da direção das criptomoedas de IA, quais nichos merecem mais atenção?