A regulamentação financeira australiana chegou, as exchanges de encriptação devem ser sujeitas a inspeções como os bancos.

O governo australiano publicou um novo rascunho em 25 de setembro: no futuro, as exchanges e os cúmplices devem obter uma licença AFSL (licença de serviços financeiros da Austrália) e estarão sob a supervisão direta da ASIC (Comissão de Valores Mobiliários), com padrões tão rigorosos quanto os dos bancos.

Mudanças principais

Cobertura regulatória

• Novas duas categorias: plataforma de ativos digitais (exchange) + plataforma de custódia tokenizada (instituições que detêm ativos dos clientes)
• Os cúmplices de carteira auto-hospedada e emissor de stablecoin estão isentos temporariamente

Multa

• Até 16,5 milhões de AUD, ou 3 vezes o montante ilegal, ou 10% do volume de transações anual (escolher o valor mais alto)
• Pequenas plataformas podem ter isenção (ativos dos clientes <500 mil AUD)

Requisitos de operação

• Publicar o “guia da plataforma” que descreve as regras de custódia, riscos e taxas
• Os ativos devem ser armazenados de forma isolada, proibindo a negociação própria e escondida.
• ASIC define padrões de cúmplice

O que isso significa para o mercado

Diferenciação da plataforma: grandes exchanges suportam os custos, enquanto pequenas plataformas podem ser eliminadas ou adquiridas. Em setembro, o IG Group adquiriu a Independent Reserve por 178 milhões de dólares australianos, exatamente sob essa tendência.

A experiência do usuário melhorou, mas ficou mais cara: A segurança aumentou (anteriormente, houve muitos congelamentos de saques, misturas de moedas e eventos de hackers), mas as taxas podem subir.

Melhoria das relações bancárias: Os bancos australianos antes impunham limites às transações de criptomoedas, e as exchanges em conformidade com as normas têm mais facilidade em obter serviços bancários após obterem a AFSL.

Mudança no fluxo de capital: Após a listagem do ETF de Bitcoin à vista (VanEck, entre outros) na ASX, os investidores de varejo podem estar mais inclinados a manter criptomoedas através de fundos regulamentados em vez de diretamente em uma exchange.

Comparação Global

A abordagem da Austrália está entre a da União Europeia e a do Reino Unido —

• MiCA da UE: legislação de criptomoedas separada, que entrará em vigor em 2024, mais detalhada, mas também mais complexa
• Reino Unido: Integrar na legislação financeira existente, semelhante à abordagem da Austrália
• Estados Unidos: ainda é uma bagunça, o governo federal não tem um quadro unificado
• Japão: já tinha licença de exchange em 2017, com a maior experiência

Ponto no tempo

O período de consulta termina a 24 de outubro. Se as alterações não forem significativas, a execução está prevista para começar em 2026 - a plataforma precisa de solicitar uma nova licença, a lista de produtos pode ser ajustada e a fluidez das portas bancárias deverá melhorar.

Linha de base: Este é um processo inevitável. A proteção dos investidores individuais é reforçada, as grandes plataformas beneficiam, e as pequenas plataformas saem do mercado. Para todo o ecossistema, não é uma coisa má, mas os custos a curto prazo são inevitáveis.