Quem sobreviveu 5 anos no mundo das criptomoedas sabe: antes de ganhar dinheiro, é preciso aprender a sobreviver.

Há uma verdade dura de engolir: a maioria das pessoas no mundo das criptomoedas falha, não por falta de capacidade de análise, mas porque não sobrevive até à próxima oportunidade.

Dois tipos de pessoas que ganham dinheiro nas criptomoedas

Se observares com atenção, verás que os verdadeiros vencedores dividem-se em duas categorias:

1. Veteranos que passaram por vários ciclos

Já viram a bolha das ICO, sobreviveram ao verão do DeFi, participaram na euforia dos NFT e também passaram pelo colapso da FTX. Estas pessoas estão cheias de cicatrizes, mas continuam vivas. Porquê? Porque a sua crença mais fundamental é: sobreviver é mais importante do que lucrar.

Cada desastre tornou-os mais cautelosos, mais aptos a cortar perdas, mais conscientes do risco.

2. “Sortudos”

Teoricamente, estas pessoas já deviam ter sido eliminadas — investiram tudo na FTX, foram liquidadas em outubro, ficaram presos a comprar no topo… mas, de alguma forma, não morreram. Talvez porque investiram apenas dinheiro que podiam perder, talvez porque uma carteira fria os salvou, talvez simplesmente por sorte e foram resgatados.

O ponto em comum: aprenderam com sangue uma lição — a gestão de risco é uma habilidade de sobrevivência.

Porque é que algumas pessoas, ao fim de 5 anos, não enriqueceram e ainda se culpam?

A própria pergunta está errada.

Esses 5 anos podem incluir:

• Não fazer nada durante o bear market (o que, na verdade, é o correto)
• Perder um ano de ganhos com o colapso da FTX
• Passar por 3 liquidações
• Diversos erros “pagos como propinas”
• Estar realmente a aprender, e não a apostar

O mais relevante não é “porque ainda não fiquei rico”, mas sim “ainda estou vivo e pronto para a próxima oportunidade?”.

Com o mesmo tempo de 5 anos, alguém que sobreviveu, manteve o capital e acumulou conhecimento está a anos-luz de quem foi liquidado 4 vezes. Não vês estes últimos nas redes sociais, porque já fizeram “silent quit”.

Uma armadilha ignorada: excesso de conservadorismo

Algumas pessoas, depois de grandes perdas, exageram na proteção.

Começam só a querer sobreviver e, pouco a pouco, passam a ter medo de todos os riscos. Quando veem uma oportunidade dizem “já é tarde” ou “pode ser armadilha”, à espera da tal “oportunidade perfeita” — que não existe.

O resultado: sobrevivem, mas perdem todas as oportunidades. Passam 5 meses sem agir, veem o saldo subir de $100 para $500 e continuam à espera.

Isto chama-se “armadilha de sobrevivência” — só defendem, nunca atacam, e acabam a ser apenas espectadores.

O juro composto não favorece quem é liquidado frequentemente

Comparação de dois casos:

Tipo que é frequentemente liquidado: $10k → $30k (triplicou) → liquidação, perde 80%, fica $6k → $30k (recupera) → nova liquidação, sobra $3k. Acaba com $3k, perde quase tudo.

Tipo cauteloso: $10k → $15k (+50%) → espera por oportunidade → $21k (+40%) → espera com paciência → $31.5k (+50%) → $57k (+80%). Acaba com $57k, ainda com o efeito do juro composto.

O segredo dos vencedores não é ganhar muito em cada operação, mas sim nunca voltar ao zero.

4 linhas vermelhas da gestão de risco

1. Gestão de posições: nunca investir um valor que te tire o sono caso percas
2. Risco da contraparte: depois da FTX ainda deixas moedas numa CEX? Não sejas ingénuo, carteira própria é obrigatório
3. Alavancagem é veneno: o flash crash de outubro não foi um caso isolado, pode acontecer a qualquer momento
4. Reserva sempre munições: é nas quedas que surgem as melhores oportunidades, mas só se ainda tiveres capital

A verdade final

No mundo das criptomoedas, não precisas de prever qual será a próxima oportunidade. Pode ser uma revolução no L2, pode ser uma tecnologia inesperada. Não consegues prever.

Mas precisas de sobreviver até esse momento.

O BTC já foi declarado morto, o ETH já foi desacreditado, os NFT já foram considerados “a caminho do zero”. Em todos os bear markets há quem grite “acabou”. Mas, desde que estejas vivo, podes comprar no fundo.

A lentidão não é problema, parar é que é.

A tartaruga ganha não porque corre mais depressa, mas porque o coelho caiu no buraco. Só precisas de sobreviver todos os dias, aprender todos os dias e proteger o teu capital todos os dias.

Quando surgir a grande oportunidade, os outros já perderam o jogo e tu ainda tens munições.

Nessa altura, ganhar será inevitável.