Os depósitos de USDC em exchanges aumentam enquanto os traders procuram oportunidades para comprar na baixa de Bitcoin

Fonte: Amarelo Título Original: Os depósitos de USDC em exchanges aumentam enquanto os traders procuram oportunidades para comprar a queda do Bitcoin

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Introdução

O depósito de grandes quantidades de USDC em bolsas de criptomoedas aumentou nos últimos dias, coincidindo com a queda acentuada do mercado de ativos digitais, o que pode indicar que os investidores estão ajustando suas posições para adquirir Bitcoin e outras criptomoedas a preços mais baixos.

Pontos a entender

• O volume de USDC a entrar nas bolsas aumentou várias vezes recentemente, ao mesmo tempo que o Bitcoin passou por um ajuste de preço significativo.
• O depósito de stablecoins em exchanges geralmente indica que os traders estão convertendo ativos equivalentes a dinheiro em criptomoedas mais voláteis.
• Os detentores de Bitcoin a curto prazo agora enfrentam perdas não realizadas que não foram vistas desde o fundo do mercado em novembro de 2022.

Sinais de fluxo de stablecoin podem indicar interesse de compradores

O indicador de fluxo de USDC para as exchanges rastreia a quantidade total de stablecoins transferidas para carteiras relacionadas a plataformas de negociação centralizadas, e recentemente houve vários picos significativos em múltiplos períodos de negociação, de acordo com dados de analistas da comunidade. Ao contrário das criptomoedas com alta volatilidade de liquidez (onde os fluxos para as exchanges geralmente precedem atividades de venda), o fluxo de stablecoins desempenha um papel diferente na dinâmica do mercado.

Os comerciantes costumam manter capital em USDC e ativos semelhantes atrelados ao dólar para evitar a volatilidade de preços, enquanto mantêm o poder de compra nas plataformas de negociação.

Quando esses investidores descobrem pontos de entrada favoráveis, eles convertem ativos em stablecoins para Bitcoin, Ether ou outros ativos digitais. O momento dos depósitos em USDC recentemente – exatamente durante uma queda acentuada nos preços das criptomoedas – sugere que os traders podem estar acumulando posições a uma avaliação reduzida.

As stablecoins mantêm um valor fixo em relação à moeda à qual estão atreladas, o que torna a volatilidade de preços irrelevante para o próprio token. No entanto, o fluxo desses ativos para as exchanges oferece uma visão sobre as posições dos traders e o sentimento do mercado.

Os indicadores de fluxo medem as transferências para carteiras conectadas à bolsa, que os investidores costumam usar quando estão prontos para executar uma negociação. Para ativos voláteis como o Bitcoin, um alto fluxo geralmente indica pressão de venda. As stablecoins são o oposto, pois os depósitos representam munição disponível para compras de criptomoedas.

Investidores de curto prazo enfrentam perdas crescentes

A recente queda de preços causou sérias perdas para o grupo de detentores de Bitcoin de curto prazo, definido como investidores que adquiriram seus tokens nos últimos 155 dias. Este grupo experimentou uma queda significativa em seu indicador de ganhos/perdas não realizados, uma vez que o preço de negociação do Bitcoin está abaixo de qualquer nível de preço observado durante o período de 155 dias.

O nível de perdas não realizadas entre os detentores de curto prazo agora está alinhado com as condições observadas pela última vez em novembro de 2022, quando o ciclo de baixa anterior atingiu o fundo. Todo o grupo atualmente detém posições submersas, e as perdas não realizadas refletem a gravidade da recente queda.

O indicador de ganhos/perdas não realizados é calculado a partir da diferença entre o preço de mercado atual do ativo e o preço no momento da aquisição da posição pelo detentor. Quando este número se torna negativo em toda a comunidade de investidores, indica perdas não realizadas generalizadas, o que pode impactar o comportamento futuro de negociação e a dinâmica do mercado.

Compreender os principais indicadores de mercado

O rastreamento de dados de fluxo de exchanges registra transferências entre carteiras privadas e endereços relacionados a plataformas de negociação de criptomoedas na blockchain. Grandes movimentações para as exchanges podem indicar que um ativo volátil está prestes a sofrer um movimento de venda, enquanto depósitos de stablecoins geralmente precedem compras. O token USDC emitido pela Circle é suportado por reservas que mantém paridade de 1:1 com o dólar.

Os detentores de Bitcoin a curto prazo representam um grupo chave na análise do mercado, pois este grupo tende a exibir um comportamento de negociação mais reativo em comparação com os detentores a longo prazo que acumulam posições há anos. O limiar de 155 dias é baseado em padrões históricos de comportamento dos investidores e separa esses grupos pelo período de detenção. O lucro/perda não realizado líquido é medido comparando o preço de aquisição com o valor de mercado atual para medir o retorno ou perda agregada do grupo de detentores.

Pensamentos Finais

O aumento do fluxo de USDC, juntamente com as perdas significativas dos detentores de curto prazo, apresenta uma imagem complexa do mercado de criptomoedas. Embora os depósitos de stablecoins indiquem que alguns traders veem os níveis atuais de preços como uma oportunidade de compra, a escala das perdas recentes entre os compradores pode desencadear vendas adicionais se as condições piorarem ainda mais. A comparação com as condições de mercado de novembro de 2022 oferece um contexto histórico, embora cada ciclo se desenvolva em circunstâncias únicas.