Onyx Protocol é uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) construída na blockchain Ethereum. Usuários podem emprestar, pegar emprestado e fornecer liquidez de maneira transparente, segura e imutável. Com governança descentralizada, o Onyx Protocol assegura decisões conduzidas pela comunidade e mantém os mais altos padrões de integridade do protocolo.
A ineficiência de capital tem sido um obstáculo para protocolos tradicionais de empréstimos descentralizados, limitando o potencial de garantias e ativos digitais. O Onyx Protocol é uma plataforma de finanças descentralizadas na Ethereum que permite emprestar, tomar emprestado e fornecer liquidez por meio de um sistema totalmente descentralizado e multi-token, com suporte para ativos como tokens ERC-20 e padrões NFT, incluindo ERC-721 e ERC-1155. Essas plataformas frequentemente enfrentam suporte restrito a tokens, liquidez fragmentada ou centralização, dificultando que usuários e investidores experientes em cripto coloquem mais de seus ativos em uso.
O Onyx Protocol supera esses desafios ao oferecer acesso unificado a capital agregado e linhas de crédito perpétuas, projetadas para aprimorar a utilização de ativos entre diferentes tipos de tokens. Com o token de utilidade nativo Onyxcoin (XCN), o protocolo também oferece staking, governança descentralizada, infraestrutura com foco em segurança, XCN Bridge para transferências cross-chain e funcionalidade de stablecoin VUSD. Para quem busca opções avançadas de empréstimos DeFi — especialmente interessados em usar NFTs e outros ativos digitais como garantia — este guia explica o funcionamento do Onyx Protocol e seus diferenciais.
O Onyx Protocol é uma plataforma de finanças descentralizadas construída na blockchain Ethereum. Oferece soluções seguras e eficientes para empréstimos e financiamentos. Além dos tokens ERC-20 tradicionais, o Onyx suporta uma gama mais ampla de ativos, incluindo tokens ERC-721 e ERC-1155. Com o uso de smart contracts, o Onyx proporciona um ambiente transparente e sem necessidade de confiança para acessar serviços financeiros como empréstimos e financiamentos.
No ecossistema do Onyx Protocol, a utilização de linhas de crédito é um recurso exclusivo. Oferecendo linhas de crédito flexíveis sem plano de pagamento mensal ou datas de expiração predefinidas, o protocolo aborda os desafios do empréstimo descentralizado de forma inovadora. Uma vez acessadas, essas linhas de crédito permanecem perpétuas enquanto a garantia for suficiente. Esta é uma abordagem inovadora em DeFi.
Como o Onyx Protocol funciona?
O Onyx Protocol opera por meio de smart contracts descentralizados implantados na Ethereum. Esses contratos permitem o depósito de ativos digitais, avaliam o valor da garantia e emitem linhas de crédito com base na garantia fornecida.
Veja como o Onyx Protocol funciona:
a) Depósito: Usuários depositam ativos digitais na plataforma e os habilitam como garantia.
b) Avaliação: Os ativos são avaliados com base no valor agregado e nos fatores de garantia, determinando a linha de crédito máxima disponível.
c) Linha de crédito: Uma linha de crédito algorítmica é emitida com base no valor da garantia, sem necessidade de análise de crédito tradicional.
d) Empréstimo: Usuários podem tomar emprestado Ether ou tokens ERC-20, com taxas de juros determinadas pela curva de rendimento do ativo específico.
e) Governança: A governança é realizada pelo Onyx DAO, onde o XCN Onyxcoin atua como token de governança e utilidade; XCN é o ativo nativo, e Onyxcoin opera na Ethereum como a criptomoeda nativa para decisões orientadas pela comunidade. Holders de Onyxcoin apoiam as votações sobre atualizações do protocolo e iniciativas comunitárias, participando das decisões por meio de staking.
Recursos do Onyx Protocol e capitalização de mercado
O Onyx Protocol é uma plataforma com arquitetura totalmente descentralizada, operando sobre smart contracts peer-to-peer transparentes, abertos e confiáveis. Diferente de plataformas tradicionais que dependem de controle centralizado, o Onyx Protocol utiliza a natureza descentralizada da blockchain para garantir transações transparentes, seguras e imutáveis. O Onyx Protocol oferece os seguintes recursos:
Onyx Protocol App
O Onyx Protocol está no centro do ecossistema como uma plataforma descentralizada que possibilita empréstimos peer-to-peer em mercados monetários. Opera por meio de smart contracts transparentes e confiáveis na blockchain Ethereum, acessível pelo Onyx Web App — uma interface amigável para acessar diversos serviços.
Usuários podem depositar diferentes ativos digitais como garantia no Onyx Protocol. Os ativos suportados incluem Ether (ETH), tokens ERC-20, tokens ERC-721 e tokens ERC-1155. Assim, é possível acessar linhas de crédito e tomar emprestado ativos dentro da plataforma. Depositantes desses ativos também podem receber rendimento, que varia conforme a curva de rendimento de cada ativo. O Onyxcoin (XCN) oferece incentivos extras de rendimento, definidos por velocidades de recompensa estabelecidas via governança on-chain.
Para depositar ativos no Onyx Web App, é necessário possuir uma carteira compatível. Para fornecer seus ativos como garantia, siga as etapas abaixo:
No Onyx Protocol, usuários podem usar a garantia depositada para acessar uma linha de crédito agregada e unificada. É possível tomar emprestado ativos como Ether (ETH) ou tokens ERC-20, como USDT e USDC. O processo de empréstimo é perpétuo e não possui pagamentos mensais ou datas de expiração.
Para tomar emprestado ativos no Onyx Protocol, siga as etapas abaixo:
No ‘Dashboard’ do painel à esquerda, clique no ativo desejado em ‘Borrow’ (XCN é usado para esta simulação).
O XCN Bridge é uma plataforma descentralizada que permite transferir tokens XCN entre as redes Ethereum e BNB. Para utilizar a bridge, é necessário ter uma carteira compatível e conexão estável com a internet. Siga as etapas abaixo para realizar a ponte dos tokens:
Acesse a página do XCN bridge, escolha a rede de origem e a de destino. Conecte sua carteira e prossiga para realizar a ponte.
O Onyx Protocol permite o uso de tokens não fungíveis (NFTs) como garantia. Esse recurso inovador amplia a capacidade de empréstimo dos usuários, possibilitando desbloquear o valor dos NFTs dentro do ecossistema de empréstimos. Os NFTs disponíveis no Onyx Protocol são WPUNKS, BAYC e MAYC.
Staking de Onyxcoin XCN
Para fazer staking de XCN, siga as etapas abaixo:
Clique em ‘Stake’ no painel à esquerda do Onyx Web App
VUSD é uma stablecoin virtual lastreada em dólar, totalmente garantida por reservas on-chain e implantada na blockchain Ethereum. O Onyx Protocol, por meio de proposta aprovada pelo DAO, adiciona mercados VUSD aos seus mercados monetários descentralizados. Isso permite fornecer e tomar emprestado VUSD no Onyx Web App. O Onyx alocou US$ 50 milhões em VUSD como garantia para a emissão inicial do VUSD.
Arquitetura do Onyx Protocol
Alguns conceitos e tecnologias fundamentais impulsionam a solução de finanças descentralizadas do Onyx.
oTokens e oferta total
Os oTokens são o principal mecanismo de interação com o Onyx Protocol. Ao realizar ações como cunhagem, resgate, empréstimo, pagamento, liquidação de ativos ou transferência de oTokens, essas operações são executadas via contrato oToken. O oToken é uma representação compatível com EIP-20 dos saldos fornecidos ao protocolo. Cada ativo suportado pelo Onyx Protocol é integrado por meio de um contrato oToken.
Ao cunhar oTokens, os usuários acumulam juros à medida que a taxa de câmbio do oToken se valoriza frente ao ativo subjacente. Os oTokens também podem ser usados como garantia para tomar empréstimos dentro do Onyx Protocol.
O protocolo oferece duas variantes de oTokens: OErc20 e OEther. Ambas seguem o padrão EIP-20; OErc20 envolve um ativo ERC-20 subjacente, enquanto OEther envolve o próprio Ether.
Comptroller
O Comptroller é a camada de gerenciamento de risco do Onyx Protocol. Ele determina quanto de garantia o usuário deve manter e quanto pode ser liquidado. Quando um usuário interage com um oToken, o Comptroller aprova ou nega a transação. Ele mapeia os saldos dos usuários para pesos de risco e toma decisões. Essa camada faz parte da infraestrutura central do protocolo e contribui para a operação segura nos mercados suportados.
Governança e holders de tokens
O Onyx Protocol é governado pelo Onyx DAO, uma organização autônoma descentralizada, por meio de quatro componentes principais: staking, módulo de governança (Governor Alpha), Timelock e controles administrativos. XCN é a criptomoeda nativa e token de governança usado para votar em propostas e atualizações por meio das funções administrativas dos oTokens ou do Comptroller. Isso apoia a governança orientada pela comunidade em todo o ecossistema onyx.
Segurança
Por meio do Programa de Bug Bounty do Onyx Protocol, os códigos dos smart contracts e saldos são publicamente acessíveis para verificação. Pesquisadores de segurança podem participar e receber recompensas ao identificar e relatar vulnerabilidades que possam causar perda de ativos, congelamento ou danos aos usuários. As recompensas levam em conta a gravidade e explorabilidade das vulnerabilidades relatadas.
Onyxcoin (XCN), um token ERC-20 na Ethereum, atua como token de utilidade e governança nativo do Onyx Protocol. Holders de XCN são integrados à DAO do Onyx Protocol, onde o token desempenha papel central na governança e no desenvolvimento do protocolo.
A oferta total de XCN foi inicialmente definida em 100 bilhões de unidades, mas foi reduzida para 48.470.523.779 após a queima de distribuições não reivindicadas e alocações bloqueadas para equipe e fundadores. Atualmente, 23 bilhões estão em circulação, 10 bilhões foram alocados à DAO para grants, incentivos, distribuições e operações, e 15 bilhões estão no Treasury, bloqueados em smart contract com time-lock, que libera 200 milhões de XCN por mês ao longo de 75 meses, a partir de abril de 2024.
A utilidade do XCN vai além do Onyx Protocol e se estende à comunidade Web3. As principais utilidades do token XCN são:
Pagamentos
XCN está disponível em exchanges descentralizadas e centralizadas, podendo ser usado para negociação, pagamentos de contas e acesso a serviços no ecossistema Onyx.
Staking
Staking é o processo pelo qual holders de XCN bloqueiam seus tokens para ganhar uma APR definida. Fazer staking de XCN é uma oportunidade de investimento e permite participação na governança do Onyx Protocol.
Governança
O Onyx Protocol é totalmente de propriedade e governado pelos holders do token XCN. Os tokens em staking são usados para votar em melhorias e modificações do protocolo. É necessário um mínimo de 100.000.000 XCN para propor mudanças. Esse modelo de governança viabilizou propostas relevantes, como a adição de mercados VUSD ao Onyx Protocol.
Onyx DAO App
O Onyx DAO é o órgão de governança da comunidade responsável pelas operações e manutenção do Onyx Protocol. O DAO gerencia o Treasury e toma decisões importantes por meio de votação on-chain. O Onyx adota governança on-chain para decisões transparentes e descentralizadas. Holders de Onyxcoin podem participar do processo ao fazer staking e votar em propostas que afetam o protocolo.
As propostas abrangem mudanças como ajuste do modelo de juros ou inclusão de novos ativos. Qualquer carteira com mais de 100.000.000 XCN em poder de voto pode propor ações de governança. Após o envio, a comunidade tem 3 dias para votar. Se aprovada por maioria com pelo menos 200.000.000 votos, a proposta entra em Timelock e pode ser executada após 2 dias de espera.
Para acessar o portal do DAO, é necessário conexão de internet confiável e uma carteira compatível.
Confira um guia para participar do Onyx DAO:
Acesse o Web App do Onyx Protocol e conecte sua carteira
O valor de XCN em staking determina o poder de voto. Propostas podem ser criadas e votadas por essa interface, e o histórico de propostas fica disponível para consulta.
Devido às taxas de gas elevadas na Ethereum, o Onyx Gas Refund Program destinou US$ 100.000 em ETH para reembolsar usuários pelos custos de gas ao interagir com o protocolo. O benefício cobre taxas de gas em qualquer smart contract do Onyx, incluindo ações como fornecer, tomar empréstimos, cunhar, fazer staking, reivindicar e pagar. Os reembolsos são processados semanalmente, toda sexta-feira às 00:00 (UTC).
O Onyx Protocol, por meio do DAO, firmou parceria com a Wavebridge para fortalecer sua presença no mercado asiático e fomentar o crescimento regional. A Wavebridge, referência no setor financeiro de ativos digitais, traz ampla experiência de parcerias de destaque no ecossistema digital.
Em comunicado no Medium, o Onyx Protocol destacou o entusiasmo pela colaboração, ressaltando a expertise e influência da Wavebridge na Coreia do Sul. A parceria posiciona o Onyx Protocol como plataforma global descentralizada, pronta para atender às demandas da comunidade asiática em expansão e inovação.
XCN é um bom investimento?
Se XCN é um bom investimento depende da tolerância ao risco, condições de mercado e do desenvolvimento do ecossistema Onyx. XCN é o token nativo de utilidade e governança do Onyx Protocol, com usos como staking e participação na governança. No entanto, essas utilidades não garantem valorização do XCN.
Assim como outras criptomoedas, XCN é altamente volátil e especulativo. É importante considerar fatores como condições de mercado, oferta e demanda do token, desenvolvimento do protocolo e seu perfil de risco antes de investir. Investir em XCN não garante retorno e pode resultar em perda parcial ou total do capital. Sempre faça pesquisa independente e busque orientação financeira profissional.
Como comprar XCN na Gate
XCN pode ser adquirido em exchanges centralizadas e descentralizadas. Na Gate, é possível negociar XCN contra USDT no par XCN/USDT. Para comprar XCN na Gate, crie e verifique sua conta, deposite fundos na conta spot, pesquise o par XCN/USDT e realize uma ordem.
Para informações e novidades atualizadas, consulte a Referência Útil do Onyx Protocol. Para atualizações sobre o Onyx Protocol, acesse:
O Onyx Protocol é uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) na Ethereum. Oferece serviços de empréstimos e financiamentos de ativos digitais via smart contracts e suporta múltiplos padrões de ativos, incluindo ERC-20, ERC-721 e ERC-1155.
Como o Onyx Protocol funciona?
O Onyx Protocol utiliza smart contracts para gerenciar ativos fornecidos, garantias, linhas de crédito, empréstimos e governança. Usuários podem depositar ativos digitais suportados como garantia e acessar capacidade de empréstimo com base no valor e nas exigências de garantia desses ativos.
O que é Onyxcoin (XCN)?
Onyxcoin (XCN) é o token nativo de utilidade e governança do ecossistema Onyx. XCN é usado para governança e staking, permitindo participação nas decisões do protocolo e nas atividades do ecossistema.
O que são as linhas de crédito do Onyx Protocol?
As linhas de crédito do Onyx Protocol permitem tomar empréstimos com garantia suportada, sem cronograma fixo de pagamentos mensais ou data de expiração predefinida. A linha de crédito permanece disponível enquanto a garantia do usuário atender às condições exigidas.
Como comprar XCN?
XCN pode ser adquirido em exchanges que suportam o token. Na Gate, é possível negociar XCN contra USDT no par XCN/USDT.
Autor: Paul
Tradutor: Viper
Revisores: Piccolo、Matheus
Revisor(es) de Tradução: Ashely
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Pendle e Notional figuram entre os principais protocolos do setor de retorno fixo em DeFi, cada qual adotando mecanismos próprios para geração de retornos. O Pendle disponibiliza funcionalidades de retorno fixo e negociação de rendimento por meio do modelo de divisão de rendimento PT e YT, enquanto o Notional permite que usuários travem taxas de empréstimo em um mercado de empréstimo com taxa de juros fixa. Em comparação, o Pendle atende melhor à gestão de ativos de retorno e à negociação de taxas de juros, ao passo que o Notional é especializado em cenários de empréstimo com taxa de juros fixa. Em conjunto, ambos impulsionam o mercado de retorno fixo em DeFi, cada um se destacando por abordagens exclusivas na estrutura dos produtos, no design de liquidez e nos segmentos de usuários-alvo.
PT e YT são os dois tokens de rendimento fundamentais do protocolo Pendle. O PT (Principal Token) representa o principal de um ativo de rendimento, costuma ser negociado com desconto e é resgatado por seu valor nominal na data de vencimento. O YT (Yield Token) representa o direito ao rendimento futuro do ativo e pode ser negociado para capturar retornos antecipados. Ao segmentar ativos de rendimento em PT e YT, a Pendle estruturou um mercado de negociação de rendimento no DeFi, permitindo que usuários assegurem retornos fixos, especulem sobre as oscilações do rendimento e gerenciem o risco associado ao rendimento.
A principal diferença entre Morpho e Aave está nos mecanismos de empréstimo que cada um utiliza. Aave adota o modelo de pool de liquidez, enquanto Morpho evolui esse conceito ao implementar um mecanismo de correspondência P2P, proporcionando uma melhor adequação das taxas de juros dentro do mesmo mercado. Aave funciona como um protocolo de empréstimo nativo, oferecendo liquidez básica e taxas de juros estáveis. Morpho atua como uma camada de otimização, elevando a eficiência do capital ao reduzir o spread entre as taxas de depósito e de empréstimo. Em essência, Aave é considerada infraestrutura, e Morpho é uma ferramenta de otimização de eficiência.
UNITAS (UP) é o token nativo do protocolo Unitas, utilizado principalmente para distribuição de incentivos, coordenação do ecossistema e possíveis funções de governança. A tokenomics estimula a adoção e o crescimento da stablecoin USDu ao direcionar tokens para usuários, provedores de liquidez e participantes do ecossistema. Ao contrário das stablecoins tradicionais, UNITAS não realiza ancoragem de preço diretamente. Em vez disso, atua como uma camada de incentivo que conecta mecanismos de geração de retorno à expansão do protocolo, estabelecendo um ciclo de valor “usar–incentivar–crescer”.
JTO é o token nativo de governança da Jito Network. Como componente essencial da infraestrutura de MEV no ecossistema Solana, JTO concede direitos de governança e vincula os interesses de validadores, stakers e searchers por meio dos retornos do protocolo e incentivos do ecossistema. A oferta total do token, de 1 bilhão, foi planejada para equilibrar incentivos de curto prazo com o crescimento sustentável no longo prazo.
Tanto o 0x Protocol quanto o Uniswap são projetados para a negociação descentralizada de ativos, mas cada um adota mecanismos de negociação distintos. O 0x Protocol utiliza uma arquitetura de livro de ordens off-chain com liquidação on-chain, agregando liquidez de múltiplas fontes para fornecer infraestrutura de negociação para carteiras e DEXs. Já o Uniswap segue o modelo de Maker de mercado automatizado (AMM), facilitando swaps de ativos on-chain por meio de pools de liquidez. A principal diferença entre ambos está na organização da liquidez. O 0x Protocol prioriza a agregação de ordens e o roteamento eficiente das negociações, sendo ideal para oferecer suporte de liquidez essencial a aplicações. O Uniswap utiliza pools de liquidez para proporcionar serviços diretos de swap aos usuários, consolidando-se como uma plataforma robusta para execução de negociações on-chain.
