Wall Street adere ao universo on-chain: Ondo vai lançar ações e ETFs norte-americanos tokenizados na Solana

A Ponte Entre Finanças Tradicionais e Blockchain: A Importância da Integração da Ondo com Solana

A aproximação entre Wall Street e a tecnologia blockchain marca um dos avanços mais relevantes nas finanças digitais. A Ondo Finance, maior plataforma global de tokenização de ativos reais, com US$ 365 milhões em tokens emitidos, está levando uma infraestrutura de padrão institucional diretamente ao ecossistema Solana com o lançamento de ações e ETFs tokenizados. Essa expansão evidencia como as ações tokenizadas no blockchain estão deixando de ser experimentais para se firmarem como base da infraestrutura financeira moderna.

A relevância estratégica dessa integração é enorme. Nos mercados acionários tradicionais, as operações seguem restrições rígidas: o pregão encerra às 16h no horário da Costa Leste dos EUA, a liquidação leva dois ou três dias úteis, e limitações geográficas restringem o acesso de investidores de varejo em âmbito global. Ao migrar para Solana, a Ondo supera essas barreiras estruturais. A plataforma permite negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, com liquidação em segundos pelo blockchain. Isso representa uma reinvenção no acesso a valores mobiliários públicos. O avanço da Ondo ocorre após o lançamento em outubro na BNB Chain, que alcançou 3,4 milhões de usuários diários. O posicionamento estratégico da empresa demonstra confiança institucional — a SEC encerrou recentemente uma investigação confidencial de dois anos sem apresentar acusações, removendo entraves regulatórios para sua expansão.

O crescimento do mercado de ativos reais tokenizados confirma essa direção. Desde agosto de 2025, o setor de RWA mais do que dobrou, atingindo cerca de US$ 700 milhões em valor total bloqueado. Esse avanço acelerado mostra que investidores institucionais e de varejo reconhecem cada vez mais as vantagens dos ativos financeiros baseados em blockchain. A aquisição da Backed Finance — segunda maior plataforma, com US$ 162 milhões em ativos — por instituições demonstra que a consolidação e a adoção em larga escala estão se intensificando. Com quase 52% de participação em ativos tokenizados, a Ondo se consolida como ponte definitiva entre mercados financeiros tradicionais e redes descentralizadas.

Como Investir em Ações e ETFs dos EUA Tokenizados na Rede Solana

Para acessar como investir em ações dos EUA tokenizadas na Solana, é fundamental compreender a dinâmica técnica e operacional das negociações de ativos em blockchain. A plataforma Ondo Finance permite exposição a mais de 100 ações e fundos negociados em bolsa dos EUA, utilizando a infraestrutura de alta velocidade e baixo custo da Solana. O processo inicia com a conexão de uma carteira Web3 compatível com Solana — como MetaMask, Phantom ou outras carteiras que suportam tokens SPL. Após criar e abastecer a carteira com USDC ou SOL, basta acessar a interface da Ondo Global Markets e escolher entre os ativos tokenizados disponíveis.

As vantagens da negociação on-chain vão além da praticidade. Corretoras tradicionais impõem horários de funcionamento, atrasos de liquidação e restrições geográficas. Já com a negociação de ações via Solana, a execução ocorre independentemente de localização ou fuso horário, com liquidação em poucos segundos. Isso é especialmente estratégico para investidores institucionais, que gerenciam grandes carteiras em diferentes mercados. A liquidação quase instantânea reduz o risco de contraparte e libera rapidamente o capital, otimizando rebalanceamentos de portfólio. As taxas de gas na Solana são insignificantes em relação aos custos de transação tradicionais, ficando geralmente em frações de centavo. Para o investidor de varejo interessado em ações de alta capitalização, como as de grandes índices, a experiência elimina barreiras históricas de investimentos mínimos elevados ou a necessidade de corretoras premium.

A oferta de ETFs tokenizados em blockchain da Ondo Finance inclui produtos institucionais de referência. Os participantes acessam versões tokenizadas de ETFs das principais instituições financeiras. Esses instrumentos preservam a exposição dos produtos tradicionais, mas oferecem agilidade e eficiência operacional do blockchain. Parcerias institucionais — como as anunciadas com State Street Investment Management e Galaxy Asset Management — evidenciam que grandes players das finanças tradicionais já reconhecem a legitimidade e funcionalidade dos valores mobiliários tokenizados. Para o investidor de varejo, acessar esses produtos por plataformas como a Gate significa democratização de oportunidades antes restritas a grandes investidores ou clientes institucionais.

Além do Ethereum: Solana Como Novo Território para Valores Mobiliários Tokenizados

O Ethereum liderou o desenvolvimento inicial do blockchain, mas a Solana agora se destaca como fundação preferencial para plataformas de tokenização de ativos reais em cripto. Essa distinção se deve a diferenças técnicas essenciais para infraestrutura financeira. Enquanto o Ethereum processa cerca de 15 transações por segundo, a Solana alcança 65.000 no mesmo período. Para plataformas que lidam com milhares de ordens simultâneas, a capacidade de processamento é vital. No Ethereum, as taxas de transação frequentemente passam de vários dólares em períodos de congestionamento, inviabilizando micropagamentos e negociações frequentes. Na Solana, os custos ficam sempre abaixo de um centavo, independentemente do volume.

Essas características técnicas impactam diretamente a experiência do investidor. No Ethereum, uma simples compra de ação pode gerar taxas entre US$ 10 e US$ 50, onerando operações menores em até 10%. Já na Solana, é possível negociar volumes a partir de US$ 50-100 com viabilidade econômica, ampliando o mercado potencial. A plataforma de valores mobiliários tokenizados da Solana ainda oferece garantias superiores de finalização — transações são confirmadas em 400 milissegundos, com certeza criptográfica; já no Ethereum, a finalização é probabilística e requer várias confirmações de bloco. Para operações em que a certeza imediata é determinante, a Solana se mostra superior.

A escolha da Ondo pela Solana para emissão de valores mobiliários tokenizados reflete esse cenário competitivo. Após expandir para a BNB Chain, a empresa reforça sua estratégia multichain, mas as características técnicas da Solana atendem com precisão às necessidades dos mercados financeiros. O ecossistema já conta com ferramentas maduras para desenvolvedores, carteiras institucionais e infraestrutura DeFi em evolução. Projetos como Marinade Finance, Magic Eden e outros grandes apps da Solana comprovam adoção institucional crescente. À medida que a negociação de ativos tokenizados escala, Solana entrega capacidade e custos compatíveis para competir com mercados tradicionais, mantendo liquidação superior.

Ativos Reais e DeFi: Impactos para Investidores de Varejo e Institucionais

A consolidação de mercados funcionais de valores mobiliários tokenizados cria oportunidades inéditas para investidores de diferentes perfis. O investidor de varejo ganha acesso a mercados antes inacessíveis. Historicamente, investir em ações dos EUA exigia conta em corretora, regras rígidas de compliance, valores mínimos e restrições geográficas. Com ações tokenizadas na rede Solana, basta uma carteira Web3 e stablecoins ou SOL. Um investidor do Sudeste Asiático, antes limitado por regulações locais, pode agora se posicionar em grandes empresas americanas em minutos. Essa acessibilidade democratiza oportunidades de construção de patrimônio antes restritas a países desenvolvidos.

O investidor institucional encontra outros ganhos. Fundos de pensão, endowments e gestores de ativos administram carteiras bilionárias em diferentes fusos e jurisdições. Os mecanismos tradicionais de liquidação criam entraves operacionais: ao rebalancear carteiras, são três dias de capital bloqueado. Na Solana, operações de grande porte têm liquidação no mesmo dia, liberando capital e otimizando retornos. As parcerias da Ondo com State Street Investment Management e Galaxy Asset Management comprovam que ativos tokenizados já são vistos como infraestrutura real. O lançamento do fundo de liquidez tokenizado SWEEP, com US$ 200 milhões em capital semente, demonstra que o capital institucional está construindo a próxima geração de infraestrutura — um compromisso permanente, não especulativo.

O impacto vai além do benefício ao investidor: ativos reais tokenizados servem de base para finanças programáveis. Smart contracts executam automaticamente dividendos, eventos societários e votos diretamente no blockchain. Gestores que utilizam protocolos DeFi podem aplicar estratégias avançadas — empréstimos colateralizados, otimização de yield e hedge dinâmico — sobre ações tokenizadas, sem lidar com múltiplos custodiante. A infraestrutura de negociação de ações on-chain na Solana permite que formadores de mercado e traders algorítmicos utilizem estratégias sofisticadas em mercados tradicionais via blockchain. Essa convergência traz ganhos de eficiência em toda a estrutura do mercado financeiro.

A clareza regulatória reforça essa tendência. A decisão da SEC de encerrar a investigação sobre a Ondo sem acusações abriu precedente. A aquisição da Oasis Pro — com licenças de corretora registrada na SEC, ATS e agente de transferência — mostra que mercados de ativos tokenizados podem operar em conformidade. Isso legitima novas plataformas e incentiva a entrada de capital institucional. No cenário internacional, a Ondo obteve aval regulatório em Liechtenstein para ações tokenizadas em mercados europeus e já demonstra viabilidade técnica e legal em múltiplas blockchains.

Para quem avalia plataformas, negociar valores mobiliários tokenizados na Solana oferece vantagens claras em relação a alternativas anteriores: acesso 24/7, liquidação quase instantânea, custos irrisórios e ativos de padrão institucional. Plataformas que operam esse acesso, inclusive via grandes exchanges como a Gate, posicionam investidores na vanguarda da evolução dos mercados financeiros. O caminho é evidente: à medida que a infraestrutura institucional amadurece e o ambiente regulatório se consolida, a negociação de ativos no blockchain deixa de ser tendência e passa a ser infraestrutura essencial para o mercado financeiro global.