Crescimento do TVL da Mantle Network: Protocolos DeFi, recompensas de staking e explicação sobre taxas de gas em Layer 2

Como a Mantle Network chegou a US$2,2 bilhões em TVL: O avanço do ecossistema em 2025

Mantle network consolidou-se como uma potência no segmento de escalabilidade Layer 2, alcançando US$2,2 bilhões em valor bloqueado até 2025. Esse salto sinaliza uma transformação na forma como desenvolvedores e investidores abordam a escalabilidade do Ethereum e a infraestrutura de finanças descentralizadas. O êxito da rede deriva de sua arquitetura modular baseada no OP Stack Bedrock, que oferece hiperescalabilidade sem comprometer os padrões de segurança corporativa. O crescimento da TVL e o desenvolvimento do ecossistema Mantle network distinguem-se pela combinação estratégica de três pilares: Mantle Network como camada de escalabilidade, mETH Protocol como solução de staking líquido e Ignition FBTC viabilizando integração cross-chain com Bitcoin.

Os protocolos DeFi do ecossistema Mantle atraíram volumes significativos de capital graças a mecanismos de incentivo cuidadosamente planejados. No quarto trimestre de 2024, a Mantle lançou programas temporários como o MNT Rewards Booster e uma fase estendida do Yield Lab, impulsionando forte engajamento durante as festas. Essas ações foram pensadas para evidenciar a composabilidade da plataforma e a profundidade da liquidez. Em novembro de 2024, o Ignition FBTC sozinho atingiu US$1 bilhão em TVL, integrado a cinco redes e mais de 40 protocolos DeFi, comprovando o potencial da rede como centro financeiro on-chain. A convergência entre derivativos de staking Ethereum, protocolos de ponte Bitcoin e aplicações DeFi nativas criou um ecossistema auto-reforçado, no qual cada componente amplia a utilidade dos demais, impulsionando a TVL da Mantle network ao longo de 2024 e rumo a 2025.

mETH Protocol e Staking Líquido: Ganhe enquanto negocia

O mETH Protocol representa uma evolução na forma de utilizar a Mantle network para geração de rendimento sem limitar a liquidez. Lançado no final de 2023, o mETH tornou-se o 5º maior protocolo de staking líquido já em 2025, com mais de US$927 milhões em ETH em staking. Ao contrário do staking tradicional do Ethereum, que exige o bloqueio dos ativos por meses, o mETH permite que investidores recebam recompensas mantendo total liquidez sobre o capital. Ao realizar staking de ETH via mETH, usuários recebem recompensas de três fontes: emissão de blocos com retorno constante, taxas prioritárias de transação que capturam parte do gás da rede e Maximal Extractable Value por meio de estratégias MEV.

A estrutura do mETH elimina uma barreira relevante para adoção DeFi. Os investidores recebem um token de staking líquido, negociável livremente, que pode ser usado como colateral em outros protocolos DeFi. Esse efeito multiplicador de liquidez amplia drasticamente as possibilidades do capital em staking. Por exemplo, quem possui mETH pode receber recompensas de staking Ethereum enquanto utiliza os tokens como garantia para empréstimo de stablecoins, participar de yield farming ou fornecer liquidez em pares de negociação. O componente de recompensas do Mantle token é expandido pelo mecanismo cMETH, proposto para permitir restaking líquido no Active Validator Set do EigenLayer. Essa estrutura de staking em duas camadas viabiliza múltiplas fontes de renda DeFi e contribui para a segurança da rede, posicionando a Mantle como infraestrutura essencial no ecossistema de restaking.

A sustentabilidade dos retornos do mETH depende da eficiência na captura de taxas e na gestão do tesouro. O DAO de governança da Mantle, controlado por detentores do token MNT, define todas as políticas de distribuição de rendimentos e melhorias do protocolo, apoiado por um dos maiores tesouros on-chain do setor. Esse modelo garante equilíbrio entre retornos atrativos de curto prazo e a saúde do ecossistema no longo prazo. A arquitetura do protocolo une a infraestrutura modular Layer 2 da Mantle à segurança do mainnet Ethereum, criando um modelo híbrido em que a validação de staking ocorre no Ethereum e a governança é conduzida pelo ecossistema Mantle. Conforme a adoção cresce, o protocolo expande o uso do mETH nas atividades financeiras DeFi, mantendo o engajamento de usuários e o crescimento da TVL, e garantindo competitividade frente a alternativas similares.

Bitcoin na Mantle: Como o FBTC está mudando o DeFi cross-chain

O Ignition FBTC inaugurou uma nova era para integração do Bitcoin ao DeFi, ao unir a segurança única do Bitcoin às vantagens de composabilidade das finanças descentralizadas. O protocolo utiliza uma arquitetura técnica avançada que combina custódia por computação multipartidária com esquemas de assinatura threshold para gestão de chaves. Os usuários bloqueiam Bitcoin diretamente na rede Bitcoin e recebem FBTC na Mantle Network ou em outras blockchains Layer 1 e Layer 2, podendo investir imediatamente esse capital em aplicações DeFi, sem perder exposição ao preço do Bitcoin.

O avanço do Ignition FBTC revela alta demanda de mercado por essa funcionalidade. O protocolo chegou a US$1 bilhão em TVL em novembro de 2024, integrado a cinco blockchains e mais de 40 protocolos DeFi. Essa distribuição multi-chain mostra que a liquidez do Bitcoin precisa ser acessível onde houver atividade DeFi, sem se limitar a um único ecossistema. Na Mantle, a integração do FBTC com protocolos como o On-Chain Earn da Bybit facilita a geração de rendimento em Bitcoin, mantendo o usuário dentro do ecossistema DeFi Mantle. É possível fazer staking de FBTC diretamente nas plataformas integradas e obter rendimento, sem precisar atravessar múltiplas pontes ou enfrentar riscos de custódia.

A arquitetura técnica do FBTC prioriza segurança e composabilidade. A abordagem multipartidária distribui a custódia entre diferentes partes, evitando que uma única entidade controle as chaves privadas dos fundos em Bitcoin. O esquema de assinatura threshold exige múltiplas assinaturas independentes para liberar movimentações, proporcionando segurança criptográfica superior à dos custodians centralizados. Esse modelo permite que investidores institucionais e traders cautelosos participem do DeFi de Bitcoin com confiança. A solução Layer 2 da Mantle oferece um ambiente de execução de baixo custo, tornando viável operações sofisticadas com colateral em Bitcoin, sem taxas de gás excessivas. Com o crescimento da presença do Bitcoin no DeFi, o design técnico e a implantação multi-chain do FBTC consolidam o protocolo como ponte estratégica entre a capitalização de US$2 trilhões do Bitcoin e as oportunidades de rendimento do ecossistema DeFi.

Disputa de taxas de gás: Por que a Mantle é superior às demais Layer 2

A economia das transações blockchain tem diferenças marcantes entre a arquitetura modular Layer 2 da Mantle e outras soluções de escalabilidade. A Layer 2 Mantle reduz drasticamente os custos de transação em relação aos concorrentes, combinando infraestrutura OP Stack Bedrock e técnicas de compressão de dados. O custo operacional para volumes similares de transações varia conforme a rede e o congestionamento, com despesas anuais distintas, como mostra o quadro abaixo.

O diferencial técnico dessas vantagens está no design modular da Mantle. Ao contrário das chains monolíticas, que usam o mesmo consenso para todas as transações, a Mantle separa as camadas de disponibilidade de dados, consenso e execução. Isso permite compactar os dados das transações antes de registrar no Ethereum, reduzindo o principal custo das operações Layer 2. Protocolos e desenvolvedores podem incentivar o uso subsidiando taxas de gás em suas aplicações, criando modelos de precificação personalizados conforme o caso.

O uso da Mantle network torna-se muito mais atraente quando se consideram os custos de transação no desenho das aplicações. Um jogo com 100 mil transações diárias enfrenta custos mínimos na Mantle, mas pode gastar centenas de milhares de dólares em concorrentes ou no mainnet Ethereum. Protocolos DeFi com estratégias complexas—swaps, staking, empréstimos, liquidações—têm ganhos expressivos de eficiência na Mantle. Essa estrutura de custos viabiliza aplicações antes inviáveis em ambientes de taxas elevadas, sobretudo para usuários sensíveis a preço ou que demandam microtransações frequentes. Bots de alta frequência, algoritmos de yield farming e games com múltiplas pequenas transações tornam-se viáveis na Mantle Layer 2, enquanto permanecem inviáveis em outras soluções.

O diferencial competitivo vai além do custo, abrangendo previsibilidade de taxas e subsídios. As taxas de gás do Ethereum L1 variam intensamente com o congestionamento, gerando incerteza para desenvolvedores e usuários. Layer 2 concorrentes oferecem avanços, mas trazem suas próprias estruturas e padrões de congestionamento. A Mantle mantém taxas mais estáveis ao separar a execução do congestionamento do mainnet, permitindo maior previsibilidade de custos. Além disso, o protocolo possibilita subsídios personalizados de taxas de gás por desenvolvedores, transformando esse custo operacional em ferramenta estratégica para aquisição e retenção de usuários, mudando a lógica econômica das aplicações blockchain.