Tenho acompanhado o mercado de ações de IA recentemente e, honestamente, há uma configuração bastante convincente neste momento, se você souber onde procurar. Muitos investidores ficaram assustados com os requisitos de gastos, mas é exatamente nesse momento que o dinheiro inteligente entra. Aqui estão três jogadas que realmente chamaram minha atenção.

Primeiro é a Microsoft. Eu sei, parece óbvio, mas ouça-me. A ação caiu cerca de 30% desde o pico, e quando você olha para as métricas de avaliação, ela está atingindo níveis que não víamos desde 2020. Isso é impressionante para uma empresa que acabou de divulgar resultados sólidos no segundo trimestre e está lucrando ativamente com sua infraestrutura de nuvem Azure durante toda essa expansão de IA. O mercado está sendo irracional aqui, e essa é sua vantagem. Do ponto de vista de valor puro, a Microsoft parece que pode subir bastante em breve.

Depois, temos a Broadcom. Também caiu cerca de 20% desde o início do ano, mas o que é interessante é a divisão de chips de IA personalizada deles. Eles estão trabalhando diretamente com os principais hyperscalers para projetar chips feitos sob medida para necessidades específicas, o que basicamente contorna o gargalo caro dos GPUs. Wall Street está prevendo um crescimento de receita de 53% este ano e 39% no próximo. Se você encontrar uma ação posicionada para potencialmente dobrar a receita em dois anos e que está sendo negociada com desconto? Essa é a oportunidade que você não pode deixar passar.

Mas se você quer ver algo realmente selvagem, olhe para a Nebius. Não são nomes conhecidos como os outros dois, mas a trajetória de crescimento é insana. Eles estão operando uma plataforma de nuvem focada em IA com capacidades de pilha completa, e a demanda está absolutamente fora de série. No final de 2025, eles estavam com uma taxa anual de US$ 1,25 bilhão. Até o final de 2026, esperam entre US$ 7 e 9 bilhões. Como? Eles estão expandindo de 7 data centers em 2025 para 16 até o final de 2026. Esse tipo de expansão de infraestrutura sugere que eles estão vendo uma demanda real e sustentada. A ação caiu cerca de 25% desde as máximas de outubro também.

A questão dessas quedas em ações relacionadas à IA é que elas criam oportunidades de compra genuínas. Os fundamentos não mudaram, mas os preços sim. Se você está procurando as melhores ações de IA para investir agora, esses três valem uma consideração séria. As empresas que estão investindo agressivamente em infraestrutura de IA hoje serão as que dominarão amanhã. Isso não é especulação, é apenas o ciclo funcionando.