Observação interessante que tenho feito ultimamente: o usuário médio do Robinhood na verdade não está perseguindo ações meme como todos assumem. Na verdade, quando você olha o que realmente está sendo mantido na plataforma, as 10 ações mais possuídas parecem uma lista de blue chips - Amazon, Apple, Alphabet, Tesla, Nvidia, Microsoft, Netflix e outras. É uma imagem bem diferente do que a narrativa do GameStop que todo mundo fala.

O que chamou minha atenção ainda mais é que duas ações se destacam dessa lista quando se trata da convicção de Wall Street. Alphabet e Amazon estão empatadas com 58 recomendações de compra dos analistas - uma cobertura mais otimista do que qualquer outra nas ações mais detidas pelo Robinhood. Então, o que está impulsionando isso? Vamos aprofundar.

A transformação do Alphabet em uma potência de IA é difícil de ignorar neste momento. Sim, o Google ainda domina buscas e Android, mas a empresa se posicionou em vários mercados de alto crescimento. Você tem a sua plataforma de infraestrutura em nuvem crescendo, o motor de publicidade do YouTube gerando dinheiro, e as capacidades de IA generativa do Gemini se expandindo rapidamente. Do meu ponto de vista, o Alphabet é basicamente uma aposta diversificada em três tendências seculares - publicidade digital, infraestrutura em nuvem e IA. De 2025 a 2028, os analistas estão modelando um crescimento de receita em torno de 15% ao ano, com EPS crescendo a 12%. Com uma avaliação de 26x os lucros atuais, não parece exagerado dado esse potencial de crescimento.

A situação da Amazon é diferente, mas igualmente convincente. A maioria das pessoas pensa na Amazon como uma empresa de comércio eletrônico, mas a questão é - a AWS realmente impulsiona a maior parte dos lucros. Esse negócio de nuvem é basicamente financiando a capacidade da Amazon de operar o varejo com margens estreitas, fidelizar membros Prime com benefícios e manter os concorrentes à distância. Eles já têm mais de 240 milhões de membros Prime ligados globalmente. Agora, adicione o aspecto de IA - a Amazon está lançando novas ferramentas de desenvolvimento de IA e serviços de aprendizado de máquina para capturar essa onda de crescimento. Além disso, estão construindo silenciosamente a publicidade em uma segunda grande fonte de lucro. Os números sugerem potencial de crescimento semelhante: CAGR de receita de 12% e crescimento de EPS de 18% até 2028, também avaliada a 26x os lucros.

Aqui está o que acho encorajador: os investidores de varejo do Robinhood estão mantendo essas melhores ações para comprar agora, em vez de perseguir jogadas mais especulativas. Tanto a Alphabet quanto a Amazon parecem posições que você pode manter durante a volatilidade. Nesse ambiente de mercado, isso vale algo. Se você está olhando para participações de qualidade na plataforma, essas duas merecem a atenção que estão recebendo de Wall Street.