Lucro líquido aumenta 71%! Oriente Médio acelera internacionalização, crescimento da receita no exterior chega a quase 60%, o gigante de corretagem de trilhões de yuans está prestes a zarpar

Pergunta ao AI · Após estabelecer-se no Oriente Médio, como a estratégia de internacionalização será aprofundada?

Este jornal (chinatimes.net.cn) repórter Wang Zhaohuan Pequim, reportagem

Recentemente, a China International Capital Corporation (601995.SH) divulgou seu relatório anual de 2025. Em 2025, a empresa alcançou uma receita operacional de 28,481 bilhões de yuans, um aumento de 33,50% em relação ao ano anterior; e um lucro líquido atribuível aos acionistas de 9,791 bilhões de yuans, um crescimento de 71,93%.

A análise do relatório anual aponta que o grande aumento na receita se deve principalmente ao crescimento na receita líquida de comissões e taxas de negócios de banco de investimento e corretagem, além do aumento do lucro líquido gerado por instrumentos financeiros mensurados ao valor justo.

Segundo especialistas, à medida que o mercado se torna mais ativo, o otimismo nos negócios de investimentos em ações, banco de investimento e outros setores continua a se recuperar, e a internacionalização da China International Capital Corporation tem mostrado resultados notáveis. A empresa está promovendo a fusão e aquisição da Dongxing Securities e da Cinda Securities, o que fortalecerá significativamente sua capacidade de capital após a implementação, com ativos totais ultrapassando um trilhão de yuans, e suas vantagens complementares em capacidade de negócios, rede de distribuição e recursos de clientes poderão ser plenamente exploradas.

Em 2025, a receita de negócios no exterior da China International Capital Corporation aumentou 58% em relação ao ano anterior, representando quase 30% da receita total. A empresa concluiu transações relacionadas à Belt and Road no valor de aproximadamente 6 bilhões de dólares, atraindo mais de 200 bilhões de yuans de investimento estrangeiro em ações A e ações de Hong Kong.

Sabe-se que, como uma das primeiras instituições financeiras chinesas a adotar uma estratégia de internacionalização, a China International Capital Corporation expandiu ainda mais sua rede internacional em 2025, abrindo uma filial no Dubai International Financial Centre, nos Emirados Árabes Unidos, tornando-se a primeira corretora chinesa a estabelecer uma filial licenciada na região do Golfo.

Crescimento expressivo de desempenho

O relatório anual de 2025 da China International Capital Corporation mostra que, em 2025, a empresa alcançou uma receita operacional de 28,481 bilhões de yuans, um aumento de 33,5%; e um lucro líquido atribuível aos acionistas de 9,791 bilhões de yuans, um crescimento de 71,93%; e um lucro por ação (EPS) de 1,876 yuan, um aumento de 81,15%; e uma rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) de 9,39%, um aumento de 3,88 pontos percentuais em relação ao ano anterior.

No que diz respeito às principais categorias de negócios, a receita de banco de investimento aumentou 20,13 bilhões de yuans, ou 77,95%; a receita de negócios de ações aumentou 29,06 bilhões de yuans, ou 65,48%; a receita de private equity aumentou 2,97 bilhões de yuans, ou 38,69%; e a receita de gestão de patrimônio cresceu 25,07 bilhões de yuans, ou 35,91%.

Em 2025, a China International Capital Corporation, com foco no serviço ao desenvolvimento estratégico nacional, aproveitou as oportunidades de mercado, utilizando plenamente suas vantagens integradas de “investimento + banco de investimento + pesquisa”, promovendo melhorias na qualidade e eficiência dos serviços financeiros, e garantindo crescimento sólido nos principais negócios de banco de investimento, ações e gestão de patrimônio.

Enquanto mantém um crescimento interno de alta qualidade, a empresa também promove ativamente a fusão e aquisição da Dongxing Securities e da Cinda Securities, buscando realizar o efeito de sinergia “1+2>3” por meio de vantagens complementares, acelerando sua transformação em um banco de investimento de primeira linha com competitividade internacional.

O analista sênior de finanças não bancárias da Dongwu Securities, Sun Ting, destacou que o crescimento expressivo do desempenho da empresa se deve, em parte, à alta proporção de negócios no exterior, com o mercado de Hong Kong ativo em 2025 e uma recuperação significativa nas ofertas públicas iniciais (IPOs), resultando em um crescimento elevado na receita de negócios internacionais; por outro lado, os negócios de derivativos da empresa também geraram retornos elevados.

O relatório adicional mostra que, em 2025, o lucro líquido de instrumentos financeiros negociáveis e instrumentos financeiros derivativos foi de 13,35 bilhões de yuans, um aumento de 41,37%.

Segundo uma entrevista ao “Huaxia Times”, a China International Capital Corporation aprofundou suas capacidades de serviços financeiros integrados na área de ações, aprimorando sua capacidade de negociação global, atendendo a mais de 15.000 investidores domésticos e estrangeiros, apoiando diversos projetos de mercado primário e secundário, atraindo investidores estratégicos estrangeiros e investidores âncora, além de captar fundos de longo prazo no mercado. Sua escala de colocação de ações em Hong Kong é líder de mercado. O negócio de QFII mantém a liderança há 22 anos consecutivos, e sua participação em transações de conexão interligada continua a ser a maior entre corretoras chinesas.

A gestão de ativos também continua a expandir sua base de clientes, com a escala sob gestão atingindo 596,9 bilhões de yuans, um aumento de 8% em relação ao final do ano anterior. A China Fund mantém seu foco nos interesses dos investidores, com uma gestão de ativos que cresceu 25% em relação ao final do ano anterior, atingindo 2,734 bilhões de yuans.

Além disso, a gestão de patrimônio, apoiada por serviços de alocação de ativos, ajuda a ampliar as fontes de renda patrimonial dos residentes. A escala de produtos mantidos cresceu por seis anos consecutivos, ultrapassando 460 bilhões de yuans, com resultados notáveis na transformação do consultor de compra, atingindo um recorde de mais de 1,3 trilhão de yuans em produtos mantidos. Através de canais múltiplos e cenários diversos de captação de clientes, a empresa atende quase 10 milhões de clientes, com um valor total de ativos em contas de 42,8 trilhões de yuans.

“Na transformação do consultor de compra, a China International Capital Corporation lidera o setor, destacando-se na vantagem de banco de investimento doméstico e internacional.” Um analista sênior de uma corretora do sul da China afirmou ao “Huaxia Times”: “De modo geral, a empresa, com sua forte capacidade de uso de instrumentos e sua liderança em serviços transfronteiriços, após a fusão com Dongxing e Cinda, poderá impulsionar seu crescimento de receita e ROE. Com a recuperação do otimismo no mercado de ações A+H, a forte demanda por serviços de clientes, a normalização do mercado de ações doméstico e a contínua força do mercado primário de Hong Kong, a perspectiva de crescimento de seus negócios principais é promissora. No entanto, riscos relacionados a fusões, aquisições e mudanças de mercado também não podem ser ignorados.”

Crescimento acelerado no desempenho de banco de investimento

O relatório de 2025 mostra que a receita de banco de investimento aumentou 20,13 bilhões de yuans, ou 77,95%, principalmente devido ao aumento na receita líquida de comissões e taxas, além do lucro gerado por instrumentos financeiros mensurados ao valor justo.

Sabe-se que, em 2025, a China International Capital Corporation continuou a liderar operações de capital de grande porte tanto na China quanto no exterior, concluindo projetos de destaque como CATL, Huaneng New Energy, Sailisi e Sanhua Intelligent Control, além de apoiar de forma inovadora a listagem simultânea na Hong Kong e no Cazaquistão da Jiaxin International Resources.

Dados estatísticos indicam que, em 2025, a China International Capital Corporation liderou o financiamento de IPOs de empresas chinesas no exterior, a colocação de ações em Hong Kong, a emissão de títulos de dívida no exterior por emissores chineses, a participação em listagens de REITs entre instituições de bolsa, e o volume de transações de fusões e aquisições anunciadas no mercado chinês. Utilizando métodos integrados e de longo prazo, a empresa forneceu caminhos de resolução de riscos replicáveis, tendo resolvido dívidas e revitalizado ativos que totalizaram mais de 1,7 trilhão de yuans, além de captar mais de 32 bilhões de yuans em fundos.

Ao mesmo tempo, em 2025, a China International Capital Corporation apoiou fortemente a autossuficiência tecnológica. A empresa otimizou e aprimorou seu modelo de serviços financeiros para inovação tecnológica na cadeia industrial, fortalecendo setores-chave, criando um sistema de suporte financeiro para o ciclo de vida completo de empresas de tecnologia, com mais de 1,3 trilhão de yuans em transações de projetos de inovação tecnológica, além de estabelecer fundos temáticos de inovação tecnológica com mais de 40 bilhões de yuans e realizar mais de 80 investimentos diretos em empresas inovadoras, além de mais de 30 investimentos em fundos subsidiários.

Para 2026, a China International Capital Corporation afirmou que promoverá um desenvolvimento de alta qualidade. No mercado de ações A, continuará a consolidar sua vantagem em grandes IPOs, reforçando a capacidade de atender projetos de médio porte; aprofundará ainda mais sua cobertura às empresas listadas na A, especialmente às de médio porte, fortalecendo seus serviços integrados às empresas listadas. No mercado de ações de Hong Kong, aproveitará as oportunidades de listagem de empresas chinesas na bolsa de Hong Kong, apoiando plataformas de integração transfronteiriça e a cobertura de investidores, para fortalecer sua influência e competitividade em grandes projetos e projetos liderados.

“Nos últimos quatro trimestres, a receita de banco de investimento cresceu significativamente, e, com a retomada do ritmo de IPOs, a China International Capital Corporation, como uma das principais instituições, beneficiou-se primeiro, com uma recuperação especialmente notável. No geral, todas as linhas de negócios estão se recuperando, e a vantagem de negócios institucionais continua a se fortalecer, com melhorias adicionais na ROE.” Disse um analista sênior de uma corretora do centro da China ao “Huaxia Times”.

Aceleração dos negócios internacionais

O relatório de 2025 mostra que a receita de negócios no exterior da China International Capital Corporation aumentou 58% em relação ao ano anterior, representando quase 30% da receita total.

Segundo informações obtidas em entrevista, em 2025, sob o novo padrão de desenvolvimento, a China International Capital Corporation focou na estratégia de internacionalização, atendendo de forma contínua às empresas chinesas que buscam expandir-se globalmente, além de atrair capital de empresas de setores industriais e financeiros, participando ativamente de listagens no exterior, emissão de títulos e fusões e aquisições transfronteiriças, mantendo um bom ritmo de crescimento em áreas emergentes como conectividade internacional e alocação global de ativos.

Em 2025, a empresa concluiu transações relacionadas à Belt and Road no valor de aproximadamente 6 bilhões de dólares, atraindo mais de 200 bilhões de yuans de investimento estrangeiro em ações A e ações de Hong Kong. Aproveitando oportunidades de roadshows internacionais, convidando investidores estrangeiros a visitar a China, participando de fóruns de empresários sino-franceses, a empresa transmite ativamente o valor do mercado chinês, ajudando a ampliar sua influência e capacidade de precificação nos mercados de capitais internacionais.

Além disso, nos últimos anos, a empresa tem expandido sua presença na região da Ásia-Pacífico, Oriente Médio, América Latina e Japão, usando Hong Kong como base, promovendo eventos de marca da China International Capital Corporation, incluindo o primeiro fórum de economia e finanças sino-brasileiro realizado em São Paulo, Brasil, em 2025.

Segundo análise do mais recente relatório da Guolian Minsheng Securities, a China International Capital Corporation mantém uma liderança forte em negócios internacionais, e a nova entidade resultante da fusão deve fortalecer sua capacidade de desempenho, com perspectivas de crescimento à medida que o mercado se recupera.

No relatório anual, a China International Capital Corporation afirmou que seu objetivo é estar entre as “duas a três instituições financeiras de investimento com capacidade internacional e liderança de mercado”, construindo uma primeira classe de banco de investimento internacional na China, prevenindo riscos financeiros, promovendo uma maior abertura ao exterior, e construindo uma capacidade de serviço ao desenvolvimento nacional alinhada aos padrões internacionais, com um sistema de negócios e uma organização competitiva, dedicada a fornecer serviços financeiros abrangentes de excelência para clientes globais, e a estabelecer uma estrutura operacional que combine excelente atendimento ao cliente, desempenho financeiro e reputação social.

Para 2026, a empresa pretende dedicar esforços para escrever “cinco grandes artigos” financeiros, buscando novos avanços e resultados na trajetória de desenvolvimento de alta qualidade; aproveitando oportunidades de mercado, consolidando suas vantagens centrais, ampliando sua barreira de negócios, e acelerando sua transformação em um banco de investimento de primeira linha com competitividade internacional.

Responsável: Ma Xiaochao Editor-chefe: Xia Shencha