逾期付款？各国政府正在采取行动

在过去二十年里，大多数发达市场的支付系统已经从缓慢、需要数天的流程（例如支票）转变为在交易对手之间近乎即时的转账。然而，尽管买家现在可以实时调动资金，许多企业仍会推迟付款，往往是为了在其供应链中维持现金储备。

正如 Javelin Strategy & Research 商业与企业领域首席分析师 Hugh Thomas 在《Faster Funds by Fiat: A Global Comparison of Payment Timing Regulations》中解释的那样，确保买家想要“攥住现金”的愿望不会对供应商造成不当负担，尤其是对规模较小的供应商，最终落在政府肩上。

为什么会发生这种情况？

将供应商付款推迟的倾向，源自全球金融危机。金融分析师开始更密切地基于现金流来评估公司：它们有多少现成的现金、它们能产生多少现金，以及在任何给定时间点，能够从业务中提取多少现金。

一旦充裕且可随时动用的现金成为重要的财政考量，公司就有动力延后付款，让钱尽可能更久地留在自己手里。

Thomas 说：“你可以先由一方付款给你，然后暂缓支付你的投入成本，从而让你的供应链带来这么一笔现金在手。过去 15 年里，大公司更常见的是囤积现金，而政府想要解决的正是这一点。”

另一项推动政府介入的因素，尤其是在发展中市场，是高通胀。巴西是最早实施无处不在的实时支付的国家之一，这在某种程度上是有道理的，因为它的实际利率已经达到 30% 到 40%。在这种环境下，如果供应商不得不等待 60 天才收到货款，他们实际上是在以 5% 到 7% 的折扣卖出。因此，监管机构在利率较高的市场中要求更快的付款时，并不令人意外。

找到“公式”

因此，许多政府正在确保：当买家延迟付款时，供应商仍然有追索权。一些制度提供快速通道仲裁机制，允许收款方通过专业仲裁员来解决争议。

在其他地区，政府与当地融资方协作，建立一个由政府批准的票据贴现市场。监管机构会影响哪些融资方符合这些项目的资格，以及融资方可以收取的费用，从而在实质上加速供应商回款。

Thomas 说：“这是一种在加速对供应商的付款的同时，避免我认为你最不该做的事情——也就是实际上要求买家必须以多快的速度支付给他们的供应商——的方法。你有 100 个不同的理由不希望政府告诉你：发票的账期最长不能超过 60 天。如果你是一家航空航天制造商，你会有很长的交付周期，以及在供应链里会有大量已耗时的环节，因为人们会为定制零部件而搭建生产流程。你不会希望对航空航天制造商适用的那套规则，跟对快餐店适用的规则一样——快餐店的东西每天都会被送到。”

“点名并羞辱”

Thomas 强调另一种同样有效的间接方式：所谓的“点名并羞辱”方案。政府要求公开披露公司支付账单的速度，以及它们对已达成付款条款的遵循程度。根据这些规则，企业必须报告：多少笔付款在 30 天内完成、多少笔在 60 天内完成，以及支付所需的平均时间。澳大利亚和英国已成功运用这些方案来降低应付账款的平均天数、改善未结应收天数，并提升对付款条款的合规性。

这些举措也为记者提供了线索：哪些公司只是“口头宣称支持小型供应商”，但在实践中却做不到。澳大利亚则进一步完善了其做法，以增加公众曝光并鼓励开展调查性报道。

公布调查结果

在英国，现在要求在公司的董事报告中披露相关信息，这类似于美国企业所需遵循的 SEC 要求，从而确保股东和分析师能够看到这些数据。

Thomas 说：“你必须是公司里的负责人，才能对这一点进行签字确认。你的名字会出现在旁边，表明我们的付款做法是如何运行的。这里面有一定的声誉风险，也涉及一定的注意义务考虑。“

这种透明度也帮助供应商做出更有信息的决策。比如，供应商可能会发现：客户只有在 20% 的情况下按照条款付款，平均付款周期是 90 天。即便 30 天条款是标准，供应商也可以在定价中考虑延迟付款的可能性，从而避免现金流陷阱，并以更现实的方式进行谈判。

Thomas 补充道：“英国在这方面做得很出色，但我也很意外地看到最新的强制要求——把这些数字放进年度报告中。推测他们是在表示：我们认为在解决这个问题方面做得还不够。”

“双轨”进展

总体而言，Thomas 认为进展并不均衡。大约 60% 的公司在这些付款举措推出后有所改善，而大约 30% 的公司变得更糟——在某些情况下甚至是显著恶化。

不过，政府认识到推动付款更快的重要性。如果企业未能遵循这些举措，就可能面临更严格的监管行动。

Thomas 说：“也许与其承担更严厉、更残酷的风险，不如考虑在这样的事情上做出一些应对。把这件事做成一种在鼓励与不使用胁迫之间找到恰当平衡的方式，这会很重要。”

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标签：澳大利亚B2B 付款巴西商业付款实时支付英国