Semana em Revisão: Horários de Negociação Estendidos da Nasdaq, Sinal de Clemência de Trump e Mudanças no Mercado de Criptomoedas

Mercados Tradicionais Fazem Movimento Histórico em Direção a Operações 24/7

O mercado de ações dos EUA está a preparar-se para uma mudança sísmica na infraestrutura de negociação. A Nasdaq anunciou planos para apresentar documentação à Securities and Exchange Commission para introduzir um quadro de negociação estendido, passando do atual horário diário de 16 horas (cinco dias por semana) para operações quase ininterruptas que abrangem 23 horas. O modelo proposto 5X23 divide a negociação em duas janelas distintas: a sessão diurna vai das 4:00 da manhã às 8:00 da noite ET, preservando as tradicionais horas de abertura (9:30 da manhã) e encerramento (4:00 da tarde), enquanto uma nova sessão noturna funciona das 9:00 da noite às 4:00 da manhã ET. Esta inovação estrutural reflete as demandas evolutivas do mercado e posiciona as finanças tradicionais mais próximas do modelo de operação contínua, já estabelecido há muito tempo nos mercados de criptomoedas.

Cenário Regulatório de Criptomoedas Mostra Sinais de Mudança

Num desenvolvimento notável para o setor de ativos digitais, o Presidente Trump sinalizou abertura para examinar casos de alto perfil relacionados com criptomoedas. Especificamente, Trump indicou disposição para rever a condenação de Keonne Rodriguez, o desenvolvedor da carteira Samourai atualmente enfrentando uma sentença federal de cinco anos por criar ferramentas de transação de bitcoin focadas em privacidade. Durante comentários à mídia, Trump afirmou que iria “dar uma olhada” no caso, enquanto orientava a Procuradora-Geral Pam Bondi a monitorizar a situação. Rodriguez está agendado para entrar na custódia federal esta semana. O desenvolvimento sugere uma possível recalibração de políticas relativas à responsabilidade dos desenvolvedores no espaço emergente de infraestrutura de criptomoedas.

Concentração de Riqueza e Avaliações do Setor de Tecnologia Atingem Novos Picos

A fortuna pessoal de Elon Musk ultrapassou o limiar de $670 bilhão, impulsionada principalmente pela recente oferta pública de aquisição da SpaceX, que dobrou a avaliação da empresa de $400 bilhão para $800 bilhão. Este aumento de riqueza de $168 bilhão destaca a exposição concentrada de Musk a ventures de tecnologia espacial. Sua participação de 42% na SpaceX representa aproximadamente $336 bilhão em valor, enquanto uma posição de 12% na Tesla corresponde a cerca de $197 bilhão. Separadamente, a xAI está supostamente buscando financiamento a uma avaliação de $230 bilhão, com Musk detendo uma participação estimada de 53%, avaliada em aproximadamente $60 bilhão. A riqueza do empreendedor de tecnologia agora supera a de Larry Page, em segundo lugar, por aproximadamente $425 bilhão.

Saúde da Rede de Criptomoedas Sinaliza Contração Sazonal

Métricas on-chain revelam uma diminuição no envolvimento da rede de bitcoin à medida que o ano se aproxima do fim. A média móvel de sete dias de endereços ativos contraiu-se para 660.000, marcando um mínimo de 12 meses e representando o nível de atividade mais fraco desde o pico de dezembro de 2024, durante o período de especulação com Ordinals e Runes. Esta contração tem efeitos em cascata na economia dos mineiros, com a receita diária a diminuir de médias do terceiro trimestre de $50 milhão para aproximadamente $40 milhão atualmente. Notavelmente, os mineiros agora obtêm virtualmente toda a receita de subsídios de blocos, em vez de taxas de transação, indicando uma procura reduzida por espaço em blocos. Analistas observam anomalias na composição das transações, com transações Rune a consumir uma proporção desproporcional de throughput (cerca de metade das transações da rede), enquanto geram apenas 5-10% da receita total de taxas — uma ineficiência estrutural que sugere desalinhamento entre a utilização da rede e a criação de valor económico.

Integração Multi-Cadeia Acelera Entre as Principais Plataformas de Carteira

MetaMask continua a expandir as suas capacidades de cross-chain, introduzindo suporte nativo para bitcoin, permitindo aos utilizadores comprar bitcoin via moeda fiduciária, realizar transferências on-chain e trocar ativos EVM e Solana por holdings de bitcoin. A carteira agora suporta endereços SegWit nativos, com uma futura integração do Taproot prevista. Os incentivos para os utilizadores incluem pontos de recompensa MetaMask por trocas de bitcoin realizadas através da plataforma. Estas melhorias refletem a mudança na indústria para experiências unificadas de gestão de ativos.

Capital Institucional Aproxima-se de Participação Aumentada no Mercado de Criptomoedas

A BlackRock contratou sete executivos seniores de ativos digitais para acelerar a expansão da sua infraestrutura de criptomoedas, incluindo seis cargos nos EUA e uma posição em Singapura. A equipa nos EUA focará na expansão da gama de ETFs de criptomoedas iShares da empresa, incluindo o seu trust de bitcoin de $70 bilhão (IBIT), enquanto a contratação na Ásia-Pacífico desenvolverá estratégias de mercado regionais e identificará oportunidades de investimento em estágio inicial. Esta expansão organizacional demonstra a abordagem sistemática da BlackRock à tokenização de ativos e à integração de finanças blockchain.

Tesourarias Corporativas de Criptomoedas Atingem Novos Marcos de Avaliação

A BitMine reportou que as suas holdings agregadas de ativos digitais e dinheiro em caixa atingiram $13,2 mil milhões em 14 de dezembro. O portefólio da empresa inclui 3.967.210 tokens de ethereum, 193 bitcoin, $38 milhão em ações da Eightco Holdings, e $1 bilhão em reservas de caixa. A atividade recente mostra que a empresa adicionou 102.259 ethereum na última semana, continuando a sua estratégia de acumulação sistemática. O presidente da BitMine, Tom Lee, expressou otimismo relativamente aos desenvolvimentos de 2025, citando a legislação de criptomoedas prevista no Congresso, a evolução dos quadros regulatórios e o aumento da participação de Wall Street como catalisadores para a expansão do setor.