#比特币衍生品与交割 La valeur nominale de 23,7 milliards de dollars, avec 300 000 contrats d'options BTC, dont le règlement est prévu aujourd'hui à 16h, est effectivement d'une ampleur historique. D'après les données des années précédentes, ce type d'options à échéance voit souvent le marché accélérer dans une tendance unilatérale, avec une volatilité considérablement amplifiée, ce qui est presque certain.

Il est crucial d'observer les flux de fonds on-chain avant et après le règlement — les mouvements des portefeuilles whales, le rythme des entrées et sorties sur les exchanges, ces signaux étant généralement plus révélateurs que l'analyse technique. Si le transfert massif vers les exchanges s'accélère, cela indique une possible pression de vente concentrée ; inversement, il faut surveiller les signes d'une institution qui se positionne à bas prix.

De plus, il faut surveiller la répartition des positions des contrats d'options, en particulier la proportion d'options call et put, ce qui peut refléter les attentes réelles des participants au marché. Le volume de 23,7 milliards est suffisant pour influencer le prix, mais la direction précise doit être dictée par les données. Il est conseillé de suivre de près l'activité des transactions on-chain et les transferts importants dans les deux heures précédant et suivant le règlement.