Durante a recente correção no setor de software, há uma empresa que se destaca na minha opinião. O CEO está no seu segundo mandato e claramente conta com forte apoio dos funcionários—isso diz algo sobre a qualidade da execução e a cultura no local de trabalho.

O que realmente chama a minha atenção é o posicionamento deles. Ao se ancorarem fortemente em hardware e infraestrutura física, construíram uma fosso competitivo que a IA generativa não consegue facilmente perturbar. Enquanto isso, a trajetória de crescimento deles é impressionante—expandindo-se agressivamente em várias linhas de produtos e consolidando a posição como um player de sistema de registro.

Aqui está o ponto principal: eles já são lucrativos. Isso não é comum em empresas de software de alto crescimento. Claro, a avaliação não é exatamente barata neste momento, mas começa a parecer mais razoável com base no risco ajustado, especialmente em comparação com pares que ainda estão queimando caixa. A combinação de resiliência, diversificação e lucratividade em uma desaceleração do mercado? Isso vale a pena ser observado.