Guide de trading complet : ordre au marché, ordre limite, ROD, IOC, FOK

Dans le trading de cryptomonnaies, maîtriser les différents types d’ordres est la clé du succès. En plus des ordres de marché et des ordres limités de base, il existe des paramètres avancés tels que ROD, IOC, FOK pour la durée de validité des ordres. Cet article vous permettra de comprendre en détail ces types d’ordres, afin de vous aider à prendre des décisions de trading plus éclairées.

Ordres de marché et ordres limités : deux fondamentaux

Ordre de marché : exécution immédiate au prix actuel du marché

L’ordre de marché consiste à acheter ou vendre un actif immédiatement au prix en temps réel du marché. Vous n’avez pas besoin de fixer un prix précis d’exécution, le système exécutera automatiquement à la meilleure offre disponible.

Par exemple, si le prix d’achat actuel du Bitcoin est de 42 500 USDT et le prix de vente de 42 510 USDT, passer un ordre d’achat de marché sera exécuté immédiatement au prix de 42 510. Cependant, il faut noter qu’en raison de la volatilité du marché, le prix réel d’exécution peut différer de celui affiché.

L’avantage principal de l’ordre de marché est la rapidité d’exécution et un taux de réussite élevé, idéal pour les traders à court terme cherchant une entrée ou sortie immédiate. Le risque réside dans le fait qu’il est impossible de contrôler précisément le prix d’exécution, ce qui peut conduire à acheter plus cher ou vendre moins cher en période de forte volatilité.

Ordre limité : exécution à un prix fixé, vous gardez le contrôle

L’ordre limité permet au trader de fixer un prix spécifique, et l’exécution ne se produit que lorsque le marché atteint ce prix. En termes simples, c’est comme négocier dans un marché : vous fixez un prix maximum pour acheter ou un prix minimum pour vendre. Si le marché ne atteint pas ce prix, l’ordre reste en attente.

Il existe deux types d’ordres limités :

• Limite d’achat : fixer un prix d’achat à un niveau donné ou inférieur
• Limite de vente : fixer un prix de vente à un niveau donné ou supérieur

Par exemple, si vous pensez que le prix d’achat raisonnable pour Ethereum est de 2 200 USDT, vous pouvez placer un ordre limite d’achat à ce prix. Lorsque le marché baisse jusqu’à ce niveau, l’ordre s’exécutera automatiquement. L’avantage de l’ordre limité est de pouvoir contrôler précisément le prix d’exécution, augmentant ainsi la marge de profit. Le inconvénient est qu’il n’est pas garanti que l’ordre s’exécutera immédiatement, voire jamais si le marché ne atteint pas votre prix.

ROD, IOC, FOK : paramètres de durée de validité des ordres

Sur de nombreuses plateformes, il est également possible de définir la durée de validité des ordres avec trois options avancées : ROD, IOC et FOK.

ROD (Rest of Day) : valable jusqu’à la fin de la journée

L’ordre ROD reste actif pendant toute la journée de trading, jusqu’à la clôture ou jusqu’à ce qu’il soit annulé manuellement. Si l’ordre n’est pas exécuté en cours de journée, il reste en attente dans le carnet d’ordres. Cette option est adaptée aux traders intraday, notamment dans des marchés très volatils.

Par exemple, si vous placez un ordre limite d’achat à 2 200 USDT à 10h du matin avec ROD, l’ordre restera actif jusqu’à la clôture, quelle que soit la fluctuation du prix.

IOC (Immediate or Cancel) : immédiat ou annulation

L’ordre IOC doit être exécuté immédiatement. Si l’intégralité ne peut pas être rempli instantanément, la partie non exécutée est automatiquement annulée. Cela convient aux scénarios où la rapidité d’exécution est cruciale, comme lors d’une annonce importante.

Par exemple, si vous placez un ordre limite d’achat de 1 BTC avec IOC, le système tentera de remplir l’ordre en moins d’une seconde. Si seul 0,8 BTC peut être acheté, le reste sera annulé immédiatement.

FOK (Fill or Kill) : tout ou rien

FOK est une version stricte de IOC, exigeant que l’intégralité de l’ordre soit exécutée ou qu’il soit annulé en totalité. Il est souvent utilisé pour de grosses transactions ou lorsque la complétude de l’exécution est essentielle.

Contrairement à IOC, qui peut remplir partiellement, FOK insiste sur une exécution complète ou aucune. Cela garantit la cohérence de la transaction.

Comment choisir : selon votre style de trading

Pour entrer ou sortir rapidement : optez pour un ordre de marché

En cas de nouvelles majeures ou de mouvements brusques, utilisez un ordre de marché pour assurer une entrée immédiate. Entrer manuellement à un prix précis peut prendre du temps, l’ordre de marché est donc la meilleure option.

Pour ne pas précipiter la transaction : privilégiez un ordre limité

Si vous avez un objectif précis de prix d’achat ou de vente et que vous n’êtes pas pressé, l’ordre limité est préférable. En période de marché oscillant (par exemple, entre 40 000 et 45 000 USDT), vous pouvez placer un ordre limite d’achat et attendre que le marché atteigne votre prix, puis partir en laissant faire.

Cette méthode permet d’économiser sur les coûts de transaction et convient aux traders qui ne peuvent pas surveiller constamment le marché. En fixant par exemple “acheter à 50, vendre à 60” et en laissant l’ordre en place, vous pouvez réaliser des profits à long terme.

Pour les scénarios sensibles au timing : utilisez IOC ou FOK

Dans un marché très rapide, un ordre ROD peut attendre trop longtemps. Si une réaction immédiate est nécessaire, IOC offre un compromis en tentant d’exécuter rapidement, tandis que FOK garantit une exécution totale ou l’abandon complet.

Gestion des risques et précautions

Risques liés aux ordres limités

Le principal risque est que l’ordre ne soit jamais exécuté. Il faut fixer un prix raisonnable en tenant compte de la valeur réelle de l’actif, de la liquidité du marché et de l’analyse technique. Il est également important d’être patient et de ne pas ajuster trop fréquemment le prix.

Risques liés aux ordres de marché

Utiliser un ordre de marché dans un marché très volatile peut conduire à des prix défavorables. Beaucoup de traders cherchent à profiter des mouvements rapides, mais il faut rester vigilant face aux risques de retournement après une hausse soudaine.

Risques liés à IOC et FOK

Ces deux types d’ordres sont réservés aux traders expérimentés. La nature exigeante de FOK, notamment en termes de liquidité, peut entraîner un échec total si le marché est peu liquide. Il est essentiel d’évaluer la profondeur du marché avant de les utiliser.

Maîtriser ces types d’ordres et les utiliser de manière flexible selon votre style vous permettra de mieux gérer les risques et d’optimiser vos coûts en trading.