Comprenez la ligne mensuelle, la ligne trimestrielle et la ligne semestrielle pour rendre votre stratégie d'investissement plus précise

Faire des investissements en actions ne suffit pas de regarder uniquement les fondamentaux — vous avez également besoin d’un œil capable d’identifier le rythme du marché. Les indicateurs techniques sur différentes périodes comme la weekly, la monthly, la quarterly, agissent comme des lentilles grossissantes de l’humeur du marché, vous aidant à repérer les meilleurs moments pour acheter ou vendre. Cet article vous aidera à maîtriser ces indicateurs pour renforcer la confiance dans vos décisions d’investissement.

Que mesurent réellement la monthly, la quarterly et la semi-annuelle ?

Pour faire simple, ces lignes sur différentes périodes calculent le coût moyen d’achat des investisseurs. Vous pouvez les comprendre comme :

• Weekly (hebdomadaire) : la moyenne des prix de clôture des 5 derniers jours de trading
• Monthly (mensuelle) : la moyenne des prix de clôture des 20 derniers jours de trading
• Quarterly (trimestrielle) : la moyenne des prix de clôture des 60 derniers jours de trading
• Semi-annuelle : la moyenne des prix de clôture des 120 derniers jours de trading

Prenons l’exemple de NVIDIA (NVDA). Supposons que les prix de clôture des 5 derniers jours soient respectivement 903.72, 914.35, 942.89, 950.02, 925.61. La weekly sera la somme de ces 5 prix divisée par 5, soit 927.32. Avec la mise à jour quotidienne des prix, cette ligne évoluera également, formant finalement une courbe lisse sur le graphique en chandeliers.

Différents investisseurs choisissent différentes périodes en fonction de leur cycle de trading. Les opérateurs à court terme regardent les lignes de 5 et 10 jours ; les investisseurs à moyen terme surveillent la monthly et la quarterly ; ceux qui font de la gestion à long terme se concentrent sur la semi-annuelle ou l’annuelle.

Comment utiliser la monthly, la quarterly ? Trois signaux suffisent

1. Prix au-dessus de la moyenne = zone de sécurité

Imaginez que le chandelier du prix se trouve entièrement au-dessus des lignes weekly, monthly, quarterly, comme protégé par une rangée de forteresses. Cela indique que les investisseurs ayant acheté cette action au cours de la dernière semaine, du dernier mois ou du dernier trimestre ont tous réalisé des gains. Le prix est alors dans une position relativement sûre, avec un risque moindre pour les nouveaux entrants.

Inversement, si le prix est « comprimé » en dessous de ces lignes moyennes, cela montre que la majorité des détenteurs sont en perte, la pression de liquidation s’accroît, pouvant entraîner une panique de vente.

2. Croisement doré et croisement de la mort — points de retournement de tendance

Croisement doré : la moyenne à court terme croise à la hausse la moyenne à long terme (par exemple, la ligne de 5 jours croise la ligne de 20 jours). Cela indique un renforcement de la force acheteuse à court terme, la majorité ayant déjà réalisé des profits, c’est un signal d’achat.

Croisement de la mort : la moyenne à court terme croise à la baisse la moyenne à long terme. Cela indique que les vendeurs à court terme prennent le dessus, la majorité des détenteurs étant en perte, c’est un signal de vente.

3. La disposition des moyennes

Dispositif haussier : les lignes à court, moyen et long terme sont alignées de haut en bas, toutes inclinées vers le haut. C’est le signal d’achat le plus fort, indiquant que le fond est en place et que la tendance haussière est en train de se former.

Dispositif baissier : l’ordre est inversé, toutes les lignes sont inclinées vers le bas. C’est un signal de vente, le prix étant en baisse continue.

Stagnation ou confusion : plusieurs lignes se regroupent, la direction n’est pas claire. Il faut faire preuve de prudence, le marché nécessitant un catalyseur pour confirmer la tendance.

Trois pièges à connaître pour un investisseur malin

Lors de l’utilisation de la monthly, quarterly, semi-annuelle, il faut garder à l’esprit ces défauts :

1. Réactivité lente — Les moyennes sont basées sur des prix passés, donc quand la tendance change vraiment, l’indicateur réagit avec retard. Vous risquez de manquer le meilleur moment d’entrée ou de sortie.

2. Événements imprévus pouvant générer de faux signaux — Une action peut soudainement fluctuer violemment suite à une nouvelle importante, créant des faux signaux à court terme qui peuvent induire en erreur. Faites particulièrement attention avant et après la publication de données importantes.

3. Ne pas utiliser seul — La monthly, quarterly ne sont que des outils d’appoint, leur efficacité maximale est atteinte lorsqu’elles sont combinées avec l’analyse du volume et des fondamentaux. Suivre aveuglément ces indicateurs peut coûter cher.

Conseils pour la pratique

• Les opérateurs à court terme surveillent les croisements de 5 et 10 jours
• Les investisseurs à moyen terme combinent la monthly, quarterly et semi-annuelle pour juger de la force de la tendance
• Lorsqu’une configuration haussière apparaît, envisagez de construire une position ; en cas de configuration baissière, pensez à réduire ou liquider
• En cas d’événement majeur ou de publication de données, observez d’abord, ne prenez pas de décision hâtive uniquement sur ces lignes
• Considérez ces moyennes comme un repère, en les combinant avec le volume et l’analyse fondamentale, c’est la vraie clé de l’investissement

Maîtriser le rythme de la monthly, quarterly et semi-annuelle vous permettra de mieux capter le pouls du marché. Mais rappelez-vous, aucun indicateur n’est parfait, la stratégie combinée reste la meilleure arme du gagnant.