Quels sont les actions conceptuelles d'outils et de robots en 2025 qui valent le plus la peine d'entrer ? Analyse approfondie

Transition et opportunités d’investissement dans l’industrie

L’industrie des robots connaît une opportunité de développement historique. Avec les avancées fulgurantes de l’intelligence artificielle, les leaders mondiaux dans divers secteurs, de la fabrication de matériel à l’intégration de systèmes, accélèrent leur déploiement dans le domaine des robots. Pour les investisseurs, les actions liées aux outils de machine et aux concepts de robots deviennent une fenêtre importante pour participer aux progrès technologiques futurs.

Cependant, ces actions à forte croissance ne sont pas sans risques. La rapidité de l’itération technologique, les changements dans l’environnement politique, ainsi que l’impact sur le marché du travail, nécessitent une évaluation prudente de la part des investisseurs. Par conséquent, une compréhension approfondie de la structure de l’industrie et une sélection rigoureuse de valeurs de qualité sont d’une importance capitale.

Vue d’ensemble de la chaîne de l’industrie des robots : des composants aux systèmes intégrés

Les actions liées au concept de robots désignent les sociétés cotées engagées dans la recherche, la fabrication et la promotion des applications de robots. Ces dernières années, le domaine d’application des robots s’est étendu de la fabrication industrielle traditionnelle à la médecine, la logistique, la défense, etc., rendant la division du travail dans l’industrie de plus en plus fine.

Les segments clés de la chaîne industrielle comprennent quatre grands secteurs :

Niveau des composants clés : moteurs servo, drivers, moteurs linéaires et systèmes de transmission. Ce sont le “cœur” du robot, déterminant la précision de mouvement et la stabilité.

Niveau de l’intégration des systèmes : assemblage du corps du robot et planification de la ligne de production, intégrant divers composants en solutions complètes.

Niveau de contrôle et logiciel : contrôleurs de robots, développement de logiciels d’intelligence artificielle, solutions de calcul en périphérie.

Niveau des applications et services : robots industriels, robots collaboratifs, robots mobiles autonomes, etc.

Panorama des leaders taiwanais dans le domaine des robots : qui a la plus grande valeur

Delta Electronics (2308.TW) — Leader incontesté de l’automatisation industrielle

Depuis 1995, Delta Electronics s’est engagée dans le domaine de l’automatisation. Après 30 ans d’expertise, elle est devenue un acteur de premier plan dans l’automatisation industrielle mondiale. La société possède 20 sites de production et des milliers de lignes de fabrication à travers le monde, avec ses propres usines intelligentes offrant une plateforme idéale pour la R&D et l’expérimentation.

Récemment, Delta Electronics affiche une dynamique de croissance très forte. Son bénéfice net du troisième trimestre a dépassé 18,6 milliards de NT$, en hausse de 50 % par rapport à l’année précédente, avec un bénéfice par action supérieur à 7 NT$, atteignant un record pour un trimestre. Sur les trois premiers trimestres, le bénéfice net s’élève à 42,7 milliards NT$, avec un bénéfice par action supérieur à 16 NT$. Au quatrième trimestre, le chiffre d’affaires d’octobre a encore été battu, dépassant 57,3 milliards NT$, avec une croissance annuelle proche de 50 %.

Quelle est la force motrice derrière ces résultats impressionnants ? Principalement la vague de transformation numérique des centres de données AI mondiaux et la transition énergétique. Avec ces deux tendances en pleine montée, Delta accélère sa transition, prévoyant de lancer à la seconde moitié de 2025 de nouveaux produits comme des alimentations pour serveurs AI et des solutions de refroidissement liquide, consolidant ainsi sa position de leader sur le marché des technologies de pointe.

Il est à noter que Delta a continuellement augmenté le volume de ses flux de trésorerie d’investissement au cours des 5 dernières années, illustrant son attachement à l’innovation en R&D.

Chroma (2360.TW) — Champion invisible des équipements de test

Bien qu’elle ne produise pas directement de composants pour robots, Chroma Electronics est une étape indispensable dans la chaîne de l’industrie des robots. En tant que leader mondial des équipements de test de précision, la société possède plus de 30 ans d’expérience en mesure et en intégration de systèmes.

Dans le domaine des robots, ses systèmes de test sont largement utilisés dans les robots industriels, collaboratifs et mobiles autonomes. La plateforme de test intelligente de haute précision en développement aide les fabricants à améliorer le taux de rendement et la stabilité à long terme de leurs produits.

Les performances financières sont également remarquables. Au cours des trois premiers trimestres de 2025, le bénéfice par action de Chroma a doublé, avec une marge brute proche de 60 %. Le bénéfice net du troisième trimestre a atteint 5,066 milliards NT$, en croissance de 1,59 fois par rapport au trimestre précédent, avec un bénéfice par action de 11,99 NT$. Sur les trois premiers trimestres, le bénéfice net s’élève à 9,142 milliards NT$, avec un bénéfice par action de 21,67 NT$, dépassant déjà le niveau de l’année précédente.

Côté activité, le chiffre d’affaires des équipements de mesure et de test automatisé s’élève à 3,011 milliards NT$ au troisième trimestre, en hausse de 74 % ; celui des solutions de test pour semi-conducteurs atteint 2,092 milliards NT$, en hausse de 15 %. La société prévoit une croissance à deux chiffres pour l’ensemble de l’année, atteignant un nouveau sommet historique.

Les moteurs de croissance futurs proviennent des mesures électroniques de puissance et des équipements de test pour semi-conducteurs, deux domaines clés soutenant la fabrication de robots, d’équipements automatisés et de matériel de calcul AI.

Teco (1504.TW) — Un vétéran de la motorisation

Teco, fondée en 1966, possède plus de 50 ans d’expérience dans la puissance industrielle et l’automatisation. Son avantage principal réside dans l’accumulation à long terme de technologies de moteurs et de drivers, avec une compréhension approfondie des besoins en précision et stabilité des équipements en usine.

Dans le domaine des robots, Teco se concentre sur deux axes : d’une part, la mise à niveau des technologies de moteurs, en développant des moteurs de haute précision, à couple élevé et à faible consommation ; d’autre part, l’intégration de systèmes intelligents, offrant des solutions complètes allant des moteurs, drivers jusqu’aux contrôleurs.

Concrètement, Teco fournit via sa division d’automatisation industrielle des bras robotiques, des robots mobiles autonomes (AMR) et des services de planification de lignes de production, déjà appliqués dans la logistique d’entrepôt, la fabrication de semi-conducteurs, etc. La société combine également gestion de l’énergie et plateformes cloud pour réaliser une surveillance à distance intelligente et une optimisation de la consommation énergétique des équipements.

Les résultats du troisième trimestre montrent un bénéfice net de 1,593 milliard NT$, en hausse de près de 10 % par rapport au trimestre précédent, avec une marge brute et une marge opérationnelle respectivement à 24,44 % et 11,23 %. Sur les trois premiers trimestres, le bénéfice net s’élève à 4,189 milliards NT$, avec un bénéfice par action de 1,98 NT$.

AndeTech (6215.TW) — Expert en composants clés pour robots

AndeTech, avec plus de 40 ans d’expérience dans l’automatisation, se spécialise dans la recherche et la fabrication de composants clés pour robots. De l’électronique grand public, médical à l’aérospatiale, la société couvre plusieurs marchés de niche, avec des clients tels que TSMC, UMC, Foxconn, assurant une stabilité commerciale.

En tant que leader dans le concept de robot, AndeTech a affiché de belles performances dans la première moitié de 2025, avec une croissance de plus de 70 % par rapport à l’année précédente, atteignant 1,09 milliard NT$. En 2023, la société a lancé sa stratégie de deuxième courbe de croissance, et en 2025, elle a créé un département dédié aux robots, proposant une gamme de solutions modulaires à haute flexibilité.

En intégrant les technologies clés de robots de Chine, du Japon, d’Allemagne et des États-Unis, AndeTech a construit une capacité complète de solutions. La direction prévoit que dans 2 à 3 ans, la croissance sera soutenue, avec des revenus et profits atteignant des taux de croissance à deux chiffres pour 2025.

Sinbon (8234.TW) — Leader en contrôleurs de robots

Sinbon, via sa filiale Chuangbo, possède plus de dix ans d’expérience en R&D dans le domaine des contrôleurs de robots, devenant l’un des rares fournisseurs proposant des contrôleurs ouverts supportant diverses configurations de robots. Chuangbo est également la première entreprise taïwanaise à obtenir la certification de sécurité fonctionnelle pour robots via une plateforme modulaire.

Les produits de Chuangbo incluent contrôleurs de robots, plateformes de contrôle de sécurité, solutions de calcul en périphérie AI, kits de robots mobiles, etc. Notamment, le module AI pour robots humanoïdes, lancé en août 2025 en collaboration avec NVIDIA, témoigne de l’avant-garde de l’entreprise dans ce domaine émergent.

Performances remarquables des actions de concepts de robots aux États-Unis

Outre le marché taïwanais, les actions américaines liées aux concepts de robots sont également à surveiller. Le Nasdaq rassemble les plus grandes entreprises mondiales en robotique, avec une forte réserve technologique.

Nouveaux favoris dans la défense : Palantir et AeroVironment ont décroché plusieurs contrats majeurs dans les systèmes autonomes, avec des performances boursières impressionnantes. Palantir a augmenté de plus de 140 % depuis le début de l’année, AeroVironment de plus de 80 %, illustrant le potentiel énorme de la technologie robotique dans la défense.

Pionniers du calcul haute performance : AMD a construit en 2025 une matrice complète de technologies robotiques, avec une hausse de plus de 80 % depuis le début de l’année. Ses puces de calcul haute performance deviennent une base essentielle pour la robotique et l’AI.

Logique d’investissement dans les actions de concepts de robots

Pour les investisseurs, la sélection de valeurs de qualité dans le domaine des robots peut s’appuyer sur plusieurs dimensions :

L’étendue et la profondeur de la demande du marché : Plus le domaine d’application des robots est large et la demande du marché forte, plus le potentiel de croissance future de l’entreprise est grand. Par exemple, pour la chirurgie robotique, le vieillissement démographique dans de nombreux pays stimule la demande, soutenant la hausse continue des cours. Selon TrendForce, d’ici 2027, la valeur du marché mondial des robots humanoïdes pourrait dépasser 2 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé de 154 % entre 2024 et 2027. Les investisseurs devraient donc privilégier les entreprises développant des robots humanoïdes ou intégrées dans la chaîne de valeur de ce secteur.

L’ampleur et la continuité des investissements en R&D : La vitesse d’itération technologique dans l’industrie des robots est très rapide. Les entreprises incapables de maintenir une excellente cadence d’innovation risquent l’élimination. Il est donc crucial de suivre l’évolution des flux de trésorerie d’investissement (CFI). Delta Electronics en est un exemple typique : depuis 2021, elle a nettement accru ses investissements en CFI, restant à un niveau élevé, témoignant de son engagement envers l’innovation. Les investisseurs devraient privilégier les entreprises ayant maintenu ou augmenté leur CFI de manière significative au cours des 5 dernières années.

L’adaptabilité au marché et l’environnement politique : La fusion de la technologie robotique et de l’intelligence artificielle accélère le rythme de développement. La capacité d’adaptation des entreprises au marché doit être surveillée de près. Par ailleurs, le soutien politique des gouvernements varie considérablement selon les pays, et les changements réglementaires peuvent avoir un impact profond sur leur développement.

Avertissements sur les risques et conseils d’investissement

L’attractivité des actions de concepts de robots réside dans le fait que ce secteur représente la direction future du développement technologique, avec un potentiel de croissance énorme. Les investisseurs chanceux pourraient découvrir des actions multipliant leur valeur par dix ou cent.

Cependant, cette forte croissance s’accompagne de risques élevés. La vitesse d’itération technologique est extrême, et la capacité d’innovation et d’adaptation au marché des entreprises détermine directement le rendement de l’investissement. De plus, la diffusion rapide de la technologie robotique pourrait impacter le marché du travail dans plusieurs pays, et les réglementations gouvernementales pourraient évoluer de manière significative. Les investisseurs doivent donc faire preuve de flexibilité et de gestion prudente de leur portefeuille.

Dans le contexte actuel, privilégier les actions de concepts de robots et d’outils stables financièrement, avec des investissements en R&D suffisants et une clientèle solide, reste la clé pour une rentabilité à long terme.