Vous souhaitez acheter de l'or ? Analyse des avantages et inconvénients des 5 principales voies d'investissement, pour vous apprendre comment acheter de la manière la plus intelligente

Pourquoi autant de personnes achètent-elles de l’or maintenant ?

Les tensions géopolitiques, la hausse continue des prix, font à nouveau de l’or un refuge pour les investisseurs. Mais savez-vous ? Les façons d’investir dans l’or ne se limitent pas à l’achat d’or physique.

De 2022 à 2024, le prix international de l’or a connu de fortes fluctuations — dépassant 2000 dollars, chutant en dessous de 1700 dollars, puis s’envolant au-delà de 2700 dollars en 2024, et en 2025, atteignant même la barre des 3700 dollars. Les moteurs de cette tendance incluent les attentes de hausse des taux de la Fed, les achats record de banques centrales mondiales, l’augmentation des risques géopolitiques, etc. Goldman Sachs prévoit même qu’en mi-2026, le prix de l’or atteindra 4000 dollars.

Mais il faut faire attention : les tendances à court terme du prix de l’or sont difficiles à prévoir. Si vous envisagez d’acheter de l’or comme actif à long terme pour préserver la valeur, l’essentiel est de choisir le bon moment d’entrée. Si vous souhaitez profiter des fluctuations pour réaliser des gains, vous devrez avoir de solides compétences en analyse de marché et utiliser des outils d’investissement appropriés.

Avant d’acheter de l’or, comprenez ces 5 méthodes d’investissement

Les choix entre conservation à long terme et trading à court terme sont totalement différents. Partons de vos objectifs d’investissement pour voir quelle méthode vous convient le mieux.

Comparatif des méthodes d’investissement

Première méthode : Or physique — traditionnel mais peu efficace

Les lingots, pièces d’or, bijoux en or restent le choix numéro un pour de nombreux investisseurs, achetables en banques, bijouteries ou prêteurs.

Avantages : risque minimal, simplicité d’opération, sécurité physique. Mais les inconvénients sont aussi évidents — les coûts de détention sont élevés (nécessité d’un coffre-fort, assurance), faible liquidité (difficulté à vendre rapidement), coûts de transaction complexes.

L’or physique n’est pas un actif générant des intérêts : vous achetez pour attendre une valorisation, sans dividendes comme avec les actions. Attention aussi aux questions fiscales : à Taïwan, toute transaction supérieure à 50 000 TWD doit être déclarée comme revenu commercial ponctuel, avec un impôt de 6% sur le bénéfice net.

Quand acheter de l’or physique ? Lorsque votre objectif principal est la collection à long terme et la couverture patrimoniale, et non le trading fréquent. Les banques taïwanaises sont idéales pour acheter de gros lingots (sécurité, faibles frais), pour de plus petits montants, les bijouteries peuvent suffire (attention à la pureté et aux prix).

Deuxième méthode : Certificat d’or — l’or papier pratique

Le certificat d’or (aussi appelé « or papier ») est une garde confiée par la banque, vous permettant d’acheter et de vendre sans manipuler l’or physique. Plusieurs grandes banques comme la Bank of Taiwan, China Trust, First Bank proposent ce service.

Modes d’achat : en TWD, en devises étrangères, ou le nouveau certificat d’or en double devise. Acheter en TWD comporte un risque de fluctuation du taux de change ; en devises étrangères, il faut prendre en compte les coûts de change. En général, le certificat d’or a un coût de friction moyen, mais des opérations fréquentes peuvent accumuler des frais importants.

Fiscalité : les gains issus du certificat d’or sont considérés comme des revenus de transaction patrimoniale, intégrés dans l’impôt sur le revenu global de l’année suivante. En cas de perte, cela peut être déduit la même année, ou reporté jusqu’à 3 ans.

Public cible : investisseurs à faible fréquence, recherchant la commodité et disposant d’un capital certain. Le certificat d’or peut aussi être échangé contre de l’or physique, offrant plus de flexibilité.

Troisième méthode : ETF or — participation à moindre coût

Les ETF or (fonds indiciels sur l’or) permettent aux particuliers d’accéder au marché de l’or avec un seuil d’entrée très bas. Vous pouvez choisir entre ETF or taïwanais ou américain, et trader comme des actions classiques.

Les coûts varient : l’ETF taïwanais inclut des frais de gestion (1.15%/an), commissions et taxes ; l’ETF américain a des frais plus faibles (0.25~0.4%/an), mais implique des coûts de change.

Avantages : forte liquidité, faible seuil d’entrée, facilité d’achat/vente. Inconvénients : on ne peut que faire du long, pas de vente à découvert, donc adapté aux investisseurs qui croient en la hausse à long terme de l’or, pas pour le trading court terme.

Vous souhaitez investir avec peu de fonds ? L’ETF or est une excellente porte d’entrée pour les débutants.

Quatrième méthode : Contrats à terme sur l’or — pour les professionnels

Les contrats à terme sur l’or sont des accords basés sur le prix international de l’or, où le profit ou la perte dépend de la différence de prix entre l’entrée et la sortie. La caractéristique principale est le trading bidirectionnel, 24h/24, avec de faibles coûts de détention.

En versant une marge, vous pouvez utiliser un levier pour multiplier la taille de la position bien au-delà de votre capital initial, augmentant ainsi l’efficacité du capital. Mais cela amplifie aussi les pertes. De plus, les contrats à terme ont une date d’échéance : il faut faire livraison ou rollover, ce qui engendre des coûts supplémentaires.

Fiscalité : l’impôt sur les gains de trading à terme sur l’or a été suspendu, avec un taux très faible de 0.0000025.

Les brokers étrangers offrent presque 24h de trading et une meilleure liquidité, mais la bourse taïwanaise a des horaires plus courts. Public cible : investisseurs expérimentés, capables de gérer le risque de levier, pour du trading court ou de position.

Cinquième méthode : CFD or — le levier à la portée de tous

Les contrats pour différence (CFD) suivent le prix spot de l’or, permettant de profiter de la différence entre achat et vente. Par rapport aux contrats à terme, les CFD présentent trois avantages majeurs :

• Aucun minimum de contrat, marges très faibles
• Aucun échéance, possibilité de conserver indéfiniment
• Aucune taxe de transaction, coûts principalement liés au spread et aux frais de nuit

Choisir le CFD pour acheter de l’or permet de commencer avec peu de capital, avec un levier flexible. Analyser le prix de l’or est beaucoup plus simple que de choisir des actions, et le trading T+0 24h/24 offre une liberté maximale.

Mais attention : si vos gains annuels dépassent 1 million de TWD, ils doivent être intégrés dans le revenu imposable, soumis à un taux minimal.

CFD vs contrats à terme : les contrats à terme nécessitent plus de capital, les CFD conviennent mieux aux petits investisseurs. Les contrats à terme ont des tailles fixes et une obligation de livraison, les CFD sont plus flexibles.

Comment choisir parmi ces 5 méthodes ? Selon vos objectifs d’investissement

Pour une conservation à long terme contre l’inflation : or physique, certificat d’or ou ETF or sont de bonnes options, en insistant sur le bon moment d’entrée, sans acheter au plus haut.

Pour profiter des fluctuations à court terme : contrats à terme et CFD or sont les outils principaux. Les deux suivent le prix international de l’or, et avec une bonne analyse, vous pouvez faire du long ou du short pour profiter des écarts. Le CFD, avec son levier flexible et ses faibles coûts, est particulièrement adapté aux petits budgets.

Facteurs à considérer lors de l’achat d’or :

• Coûts : chaque transaction engendre des frais, le trading fréquent réduit la rentabilité
• Liquidité : pouvez-vous vendre rapidement si besoin ?
• Tolérance au risque : le levier peut amplifier gains et pertes
• Temps : le trading court terme demande de suivre le marché, l’investissement à long terme est plus tranquille

Pourquoi les investisseurs institutionnels allouent-ils de l’or ?

Malgré une volatilité moindre que celle des actions, l’or offre une sécurité unique. Il est devenu standard pour les investisseurs professionnels d’y consacrer au moins 10% de leur portefeuille.

Lorsqu’inflation, turbulence du marché ou tensions géopolitiques s’intensifient, l’or devient le « point focal » d’achat et de vente. Après le déclenchement de la guerre Russie-Ukraine, le prix a atteint 2069 dollars, et récemment, il a de nouveau dépassé le sommet de 3700 dollars. Grâce à l’ampleur des transactions internationales et à la profondeur du marché, le prix de l’or réagit rapidement aux risques systémiques, ce qui peut entraîner des hausses ou baisses rapides.

Cela fait de l’or un actif idéal pour la couverture à long terme ou pour le trading à court terme. Peu importe votre profil d’investisseur, connaître ces 5 méthodes d’achat d’or vous permettra de faire des choix éclairés et adaptés à votre situation.