Pourquoi le prix des actions change-t-il ? Qu'est-ce que la loi de l'offre et de la demande et que doivent connaître les traders

Qui s’est déjà demandé pourquoi les prix des actions montent et descendent de manière folle ? La réponse réside dans un principe simple mais puissant : l’offre et la demande. Cette idée n’est pas réservée aux économistes qui lisent des livres, mais est un outil que les investisseurs et traders utilisent chaque jour pour prévoir où le prix va aller.

Qu’est-ce que la loi de l’offre ? Compréhension de base

Lorsqu’on parle de marché, il y a toujours deux parties : les acheteurs et les vendeurs.

L’offre représente la quantité que les vendeurs souhaitent mettre en vente à différents niveaux de prix. Si le prix est bas, beaucoup veulent vendre ; si le prix est élevé, leur volonté de vendre diminue. Cette relation s’appelle “la loi de l’offre” - prix bas = augmentation de l’offre et inversement.

Ce qui influence l’offre ne se limite pas au prix. Il y a aussi :

• Le revenu des investisseurs (Quand ils deviennent plus riches, ils osent acheter davantage)
• La confiance dans le marché (Les bonnes nouvelles stimulent l’enthousiasme)
• La comparaison avec d’autres actifs (Si la crypto est chère, beaucoup optent pour des actions)
• Les attentes (Les gens achèteront maintenant s’ils pensent que le prix continuera à monter)

L’offre : l’autre côté de la pièce

Par ailleurs, les vendeurs ont aussi leur propre dynamique.

L’offre indique la quantité que les vendeurs souhaitent mettre en vente sur le marché. Contrairement à l’offre qui augmente quand le prix baisse, la règle de l’offre peut se résumer ainsi : prix élevé = plus de vendeurs prêts à vendre, car ils veulent maximiser leur profit.

Les facteurs influençant l’offre incluent :

• Le coût de production (Si une entreprise a des coûts élevés, elle sera moins encline à offrir beaucoup d’actions)
• Le nombre de nouvelles IPO (L’entrée de nouvelles entreprises augmente l’offre)
• La politique de gestion (Le rachat d’actions réduit l’offre, l’augmentation de capital l’augmente)
• La technologie innovante (Rend la production plus simple, incitant les vendeurs à proposer davantage)

Le point d’équilibre : là où le marché se stabilise

Ne pas aller trop loin - lorsque la courbe de l’offre et celle de la demande se croisent à un certain point, c’est l’équilibre du marché. À ce point, le prix et la quantité d’actions ont tendance à se stabiliser.

Mais pourquoi cela ?

Lorsque le prix monte au-dessus de l’équilibre, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs perdent de leur intérêt. Résultat : surplus, stock restant, les vendeurs doivent baisser leur prix, qui redescend.

Lorsque le prix descend en dessous de l’équilibre, les acheteurs se précipitent pour acheter, mais les vendeurs se lassent de vendre. Résultat : pénurie, les vendeurs osent augmenter leur prix.

Marché financier : quand les actions deviennent un jeu d’offre et de demande

Dans la réalité, l’offre et la demande sur les actions ne sont pas contrôlées uniquement par le prix. Des facteurs macroéconomiques comme les taux d’intérêt, la croissance économique, et les rumeurs politiques jouent aussi un rôle.

La demande sur le marché boursier

Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, le crédit est bon marché, l’argent circule peu, et les investisseurs préfèrent rechercher des rendements. Les prix des actions montent.

Lorsque les résultats des entreprises sont excellents, la confiance des investisseurs augmente, ils veulent détenir plus d’actions. La demande explose, les prix suivent.

L’offre sur le marché boursier

Les entreprises décident d’IPO pour vendre de nouvelles actions - l’offre augmente, ce qui peut provoquer des fluctuations.

Les entreprises rachètent leurs actions - l’offre diminue, un signal fort.

Les grands investisseurs et dirigeants réduisent leur détention (fin de la période de lock-up) - beaucoup d’actions sont vendues en même temps, l’offre augmente soudainement.

De la théorie à la pratique : Zone de demande et d’offre

Les traders savent que la théorie ne sert à rien si elle n’est pas appliquée. La technique “Demand Supply Zone” est née en détectant les points où la demande ou l’offre faiblissent, puis en dessinant ces zones.

Lecture des chandeliers : la guerre entre acheteurs et vendeurs

Chandeliers verts (Fermeture supérieure à l’ouverture): La demande l’emporte, les acheteurs prennent le contrôle, le prix rebondit.

Chandeliers rouges (Fermeture inférieure à l’ouverture): L’offre l’emporte, les vendeurs dominent, le prix baisse.

Chandeliers doji (Ouverture et fermeture identiques): Les deux camps sont équilibrés, le marché attend, le prix reste stable.

La lecture des supports et résistances

Support : zone où la demande est forte, les acheteurs attendent ici. Si le prix baisse jusqu’à ce niveau, il y aura achat, le prix ne pourra pas descendre davantage.

Résistance : zone où l’offre est abondante, les vendeurs ont placé leur ordre ici. Si le prix monte jusqu’à cette zone, il y aura vente, le prix ne pourra pas continuer à monter.

La réalité : 4 groupes de traders qui ne jouent pas seulement avec le prix

1. Zone de demande : quand la demande est dominante

DBR (Drop-Base-Rally) : le prix chute rapidement (Drop), à cause d’une offre massive. Ensuite, les acheteurs commencent à intervenir, le prix rebondit (Rally), signal d’achat.

RBR (Rally-Base-Rally) : le prix monte doucement, après une pause, les vendeurs apparaissent, mais la demande revient forte, le prix continue à monter.

2. Zone d’offre : quand l’offre prend le contrôle

RBD (Rally-Base-Drop) : le prix bondit, les vendeurs voient un prix élevé, proposent à la vente, puis le prix chute (Drop), signal de vente.

DBD (Drop-Base-Drop) : le prix baisse, puis continue à descendre, la demande est faible, l’offre ne cesse d’augmenter à chaque chute.

Retour à la réflexion : pourquoi les investisseurs doivent-ils connaître l’offre et la demande ?

En réalité, le prix des actions n’est pas choisi au hasard. Il est piloté par la volonté des acteurs. Si vous savez que “les vendeurs sont faibles” ou “les acheteurs sont forts”, vous pouvez mieux entrer ou sortir du marché.

Les analystes “sérieux” utilisent des modèles globaux, regardent les résultats trimestriels, décryptent le PIB, la santé économique. Les traders “légers” observent les chandeliers, lisent les graphiques, repèrent les patterns. Les deux méthodes utilisent l’offre et la demande, mais avec des perspectives différentes.

Ce qui est crucial pour tout investisseur, c’est : peu importe votre style, apprendre ce qu’est la loi de l’offre et comment lire les signaux d’offre et de demande est l’un des outils les plus essentiels.

À partir d’aujourd’hui, commencez à suivre les chandeliers, repérez où la force acheteuse ou vendeuse apparaît, quand le marché change. En répétant cela, les données parleront avec vous.