Maîtriser la régularité des fluctuations des taux de change, comment réaliser des profits sur la différence de prix lors de l'achat et de la vente de devises étrangères ? Analyse complète des techniques pratiques

Dans les marchés financiers mondiaux, le trading de devises étrangères (Forex) occupe la première place en termes de volume de transactions quotidien. Comparé aux actions, fonds et autres instruments d’investissement, l’achat et la vente de devises ont une barrière d’entrée plus faible et une utilisation plus large, ce qui attire de plus en plus d’investisseurs ordinaires. Mais pour réellement profiter du marché des changes, la clé réside dans la compréhension de la nature de la volatilité des taux de change et la maîtrise des stratégies pour tirer profit des fluctuations.

La logique centrale de l’investissement en devises : réaliser des gains sur le spread

Beaucoup se demandent « comment gagner de l’argent ? » La réponse est simple : en profitant des fluctuations des taux de change.

Qu’est-ce que le spread ?

Le spread désigne la différence de prix de change pour une même devise à différents moments ou via différents canaux. La tâche principale de l’investisseur est de prévoir la tendance du prix de la paire de devises, en achetant à bas prix et en vendant à haut prix, ou vice versa, pour réaliser un profit.

Par exemple, si un investisseur anticipe une appréciation de l’euro par rapport au dollar, il achète 100 000 unités de EUR/USD à un taux de 1.0800. Lorsque le taux monte à 1.0900, il clôture sa position, réalisant un bénéfice :

(1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars

Ce mouvement de 100 points de taux de change génère un profit de 1 000 dollars, illustrant que même avec une faible volatilité, une opération correcte peut permettre d’obtenir des gains substantiels.

Trois méthodes pour gagner de l’argent avec les devises

Pour profiter des fluctuations des taux de change, les investisseurs peuvent choisir la méthode qui correspond à leur tolérance au risque.

Méthode 1 : Dépôt à terme en devises (faible risque)

C’est la méthode la plus simple et la moins risquée. Il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque, d’échanger au taux de change en vigueur, puis de faire un dépôt à terme. Les investisseurs taïwanais privilégient souvent le dépôt en dollars américains (taux d’intérêt élevé, large utilisation) ou en rand sud-africain (avantages en termes de taux d’intérêt).

Les gains proviennent des intérêts, tout en bénéficiant éventuellement de l’appréciation de la devise. Cependant, il faut noter que dans le contexte actuel, le dollar américain présente un risque de dépréciation, et une position trop tôt « longue dollar » pourrait entraîner des gains d’intérêts mais des pertes sur le spread.

Le dépôt à terme convient aux investisseurs recherchant un revenu stable et ne prédisant pas la tendance du taux de change. Comme la durée du dépôt ne permet pas une flexibilité de trading, pour profiter réellement des fluctuations, il est conseillé d’opter pour des méthodes plus flexibles.

Méthode 2 : Fonds en devises (risque moyen)

Les fonds en devises combinent la volatilité du taux de change et les gains liés aux instruments d’investissement. Les investisseurs peuvent profiter à la fois de l’appréciation de la devise et des gains en capital issus des actions ou obligations dans lesquelles le fonds investit.

Par exemple, en achetant un fonds coté en yen japonais, lorsque le yen s’apprécie, l’investisseur bénéficie du spread, et lorsque le marché boursier japonais monte, il réalise des gains en actions, réalisant une double profitabilité.

Méthode 3 : Trading sur marge (levier élevé, risque élevé)

Le trading sur marge en devises se fait via des contrats fournis par des courtiers. L’investisseur ne paie qu’une fraction de la valeur de la position en tant que marge, ce qui permet de trader avec un montant bien supérieur à son capital initial, rendant accessible le marché des changes à de petits investisseurs.

La caractéristique principale est l’effet de levier intégré. Le levier peut aller de plusieurs dizaines à plusieurs centaines. Si la position va dans le bon sens, le profit peut être multiplié, mais si elle va dans le mauvais sens, la perte peut rapidement dépasser le capital investi. C’est pourquoi le trading avec levier est considéré comme une activité à haut risque, nécessitant une gestion rigoureuse du risque.

Pourquoi choisir l’investissement en devises ? Trois avantages majeurs

Parmi les nombreux choix d’investissement, le trading de devises présente des avantages uniques :

Applications variées : voyage à l’étranger, shopping international, commerce international, etc., nécessitent tous des opérations de change. Les investisseurs peuvent accumuler des connaissances sur le taux de change dans la vie quotidienne, tout en réalisant des opérations de carry trade avant un départ à l’étranger, combinant ainsi deux bénéfices.

Tendances relativement claires : bien que les mouvements du marché Forex soient influencés par de nombreux facteurs internationaux, leur tendance est généralement plus durable et stable que celle des actions. En comprenant la politique de taux d’intérêt et la politique monétaire des pays concernés, il est possible d’estimer la direction du taux de change. Les traders avancés peuvent également suivre la publication de données économiques importantes (CPI, réunions de la Fed) pour saisir les opportunités de fluctuations à court terme.

Liquidité maximale : avec un volume de transactions quotidien supérieur à 6 000 milliards de dollars, le marché Forex est le plus grand marché financier mondial. La forte liquidité rend difficile la manipulation par des acteurs majeurs, assurant une transparence élevée et une prise de décision basée sur des données concrètes.

Horaires de trading sur le marché Forex

Les investisseurs doivent connaître les heures d’ouverture du marché pour planifier leurs opérations.

Trading bancaire en devises : généralement durant les heures d’ouverture des banques, soit de 9h00 à 15h30. Le week-end et lors des jours fériés, les banques ferment, aucune transaction n’est possible.

Trading sur marge Forex : n’étant pas centralisé, le marché peut fonctionner 24h/24. Il se divise en quatre principales sessions : Sydney, Tokyo, Londres, New York. Les périodes de chevauchement entre ces sessions offrent une liquidité maximale, permettant aux investisseurs de trader à tout moment du lundi au vendredi.

En particulier, la période de chevauchement entre Londres et New York (de 20h00 à 02h00 heure de Beijing) est la plus liquide, avec une volatilité accrue, idéale pour le trading à court terme.

Techniques de trading pratique : cinq stratégies détaillées

Les investisseurs doivent adapter leurs stratégies en fonction des conditions du marché. Voici cinq méthodes courantes :

Astuce 1 : Trading en range (adapté aux marchés oscillants)

Lorsque le taux de change fluctue dans une fourchette, la stratégie la plus efficace est le trading en range. Il faut identifier les niveaux de support et de résistance, puis effectuer des opérations d’achat en bas et de vente en haut.

Prenons l’exemple de l’EURCHF entre 2011 et 2015, lorsque la Banque centrale suisse a annoncé maintenir la limite à 1.2000. De nombreux investisseurs ont répété leurs opérations dans la fourchette 1.2000-1.2500, réalisant des gains réguliers.

Utiliser des indicateurs techniques comme le RSI ou le CCI pour confirmer les signaux d’achat et de vente. Le trading en range nécessite une gestion rigoureuse du risque, avec des stops placés aux extrémités de la fourchette, sinon une cassure pourrait entraîner des pertes importantes.

( Astuce 2 : Trading de tendance (adapté aux marchés unidirectionnels)

Lorsque le taux de change présente une forte tendance unidirectionnelle, le trading de tendance est la meilleure option. Cette stratégie s’applique généralement sur des horizons moyen à long terme, la durée de la position dépendant de la longueur de la tendance.

Par exemple, entre mai 2021 et octobre 2022, la Fed a poursuivi une politique de hausse des taux agressive, tandis que la BCE est restée inerte. Le marché a continuellement parié sur la dollarisation, entraînant une baisse de l’euro pendant 17 mois. Les investisseurs suivant cette tendance ont obtenu des gains importants.

Une fois la tendance établie, il faut « suivre la tendance » plutôt que de la contrarier. Fixer des stops raisonnables et assurer un ratio risque/rendement positif sont essentiels pour réussir dans le trading de tendance.

) Astuce 3 : Day trading (adapté aux nouvelles économiques)

Les traders à court terme doivent suivre de près les données économiques et les politiques monétaires. Lors de changements de taux, de publications de données importantes ou de réunions de banques centrales, le taux de change peut connaître des mouvements significatifs.

Prenons l’exemple du cycle de hausse des taux de la Fed en 2021, avec une hausse de 100 points de base en une seule fois (le rythme le plus rapide en près de 30 ans), ce qui a directement entraîné une hausse du dollar et une baisse des autres devises. Les traders alertes peuvent capter ces mouvements en 1-2 jours pour en tirer profit.

Le day trading privilégie la rapidité et la décision, en évitant de conserver des positions trop longtemps pour limiter le risque.

( Astuce 4 : Trading de swing (adapté aux oscillations avec grandes fluctuations)

Le trading de swing se situe entre le day trading et le trading de tendance, combinant analyse technique et fondamentale. Il se concentre sur quatre signaux : cassure à la hausse, cassure à la baisse, inversion de tendance, retracement.

Prenons l’exemple de la décision de la BCE en 2015 de supprimer la limite à 1.2000 pour l’euro/CHF, après plusieurs années de range. La publication a provoqué ce qu’on a appelé le « Swiss franc black swan », avec une volatilité dépassant 1000 points. Ceux qui ont su profiter de cette vague ont réalisé des gains importants.

L’essence du trading de swing est de prendre ses profits rapidement, car plus la volatilité est grande, plus le potentiel de profit est élevé, mais le risque aussi.

) Astuce 5 : Trading de position (adapté aux visions à long terme)

Le trading de position est une stratégie de détention à long terme. L’investisseur n’a pas besoin de trader fréquemment, il suffit de déterminer la bonne direction et d’attendre. Ce mode ne nécessite pas une surveillance constante du marché à court terme.

Il faut se baser sur des facteurs macroéconomiques, des tendances historiques pour juger la tendance à long terme. La clé est d’entrer au meilleur prix possible, souvent dans une fourchette large, pour réduire le coût d’entrée.

Par exemple, si l’on pense que le dollar va baisser à cause d’une récession, on peut utiliser le sommet des 10 dernières années à 114 comme référence, puis entrer à un niveau relativement bas en attendant la poursuite de la tendance.

Les avantages clés du trading sur marge en devises

Bien que le trading avec levier soit à haut risque, il offre souvent des opportunités de gains importants :

Levier amplifiant les gains : le trading sur marge offre généralement un levier de plusieurs dizaines à plusieurs centaines. Par exemple, avec USD/JPY, une hausse de 161 à 141 en utilisant un levier peut multiplier le rendement.

Frais de transaction bien inférieurs à ceux des banques : la différence de prix chez les banques est souvent de 0,3% à 0,47%, alors que sur une plateforme Forex réglementée, elle est souvent inférieure à 0,01%. Par exemple, pour EUR/USD, avec un prix d’achat à 1.09896 et de vente à 1.09887, la différence est d’environ 0,0082%, bien en dessous des frais bancaires. Même sans levier, la rentabilité à court terme dépasse souvent celle des banques.

Transactions T+0 bidirectionnelles : le trading sur marge permet d’acheter et de vendre plusieurs fois dans la même journée, profitant à la fois de la hausse et de la baisse. Si l’on anticipe une hausse du dollar, on peut ouvrir une position longue, ou une position courte si l’on pense que le nouveau dollar va baisser. La direction de la transaction est entièrement laissée à la discrétion de l’investisseur.

Comment choisir sa méthode d’investissement selon son profil de risque

Les investisseurs doivent adapter leur choix en fonction de leur situation personnelle :

Investisseurs prudents recherchant un revenu stable : privilégier le dépôt en devises, avec intérêts et potentiel d’appréciation.

Investisseurs modérés souhaitant équilibrer risque et rendement : opter pour des fonds en devises, combinant la volatilité du taux de change et la croissance des actifs.

Investisseurs expérimentés et agressifs : utiliser le trading sur marge pour profiter du levier et des mécanismes flexibles afin d’accroître leurs gains.

Conclusion : maîtriser la clé pour gagner avec le taux de change

Il existe de nombreuses méthodes et techniques pour gagner de l’argent en devises, sans qu’il y ait une seule voie parfaite. L’essentiel est de choisir celles qui conviennent à votre capital, votre tolérance au risque, votre temps disponible et votre expérience.

La réponse à la question « comment gagner avec le taux de change » varie selon chacun, mais le principe fondamental reste le même : étudier en profondeur les lois du marché, appliquer strictement la gestion du risque, et améliorer continuellement votre système de trading par la pratique. De nombreuses plateformes proposent des comptes démo gratuits, permettant aux investisseurs d’accumuler de l’expérience, de tester leurs stratégies, puis d’entrer en réel lorsque la confiance est suffisante.

« Un bon ouvrier ne craint pas de manier la hache », les opportunités sur le marché des devises existent toujours, seuls ceux qui étudient sérieusement peuvent réellement en saisir la chance.