Guide d'investissement dans les actions de grande capitalisation : pourquoi les investisseurs expérimentés l'apprécient-ils ? La liste des 10 actions américaines et hongkongaises à connaître absolument

Qu’est-ce qu’une action de premier ordre ?

Les actions de premier ordre désignent celles des sociétés cotées dont la position sur le marché est stable, dont la performance opérationnelle est excellente et dont le flux de trésorerie est abondant. Ce nom provient des casinos, où les jetons bleus symbolisent la valeur la plus élevée. Dans le contexte boursier, il désigne ces actions de grandes entreprises à la réputation solide et à la stabilité de valeur.

En résumé, une action de premier ordre est une action « éléphantesque » — elle avance lentement mais de manière stable. Elles présentent généralement les caractéristiques suivantes :

• Trajectoire de performance claire : après plusieurs années, voire plusieurs décennies de développement, elles sont devenues des leaders dans leur secteur
• Flux de trésorerie constant : un flux de trésorerie solide permet à l’entreprise de récompenser continuellement ses investisseurs
• Les dividendes sont la priorité : par rapport à une expansion rapide, ces entreprises matures préfèrent distribuer leurs profits sous forme de dividendes aux actionnaires
• Une forte liquidité : leur grande taille et leur liquidité élevée permettent aux investisseurs d’acheter ou de vendre sans souci

À l’opposé, les actions de croissance ont souvent une capitalisation plus petite, une volatilité plus forte, et privilégient la réinves­tissement plutôt que la distribution de dividendes.

Cinq caractéristiques clés des actions de premier ordre

✅ Performance exceptionnelle et durable
Les sociétés de premier ordre sont généralement entrées dans une phase de maturité, avec une position solide dans leur secteur. Elles ont construit au fil des décennies une part de marché difficile à déloger, et leur performance est fiable.

✅ Revenus continus
Ces entreprises ont dépassé la phase de croissance rapide, et peuvent maintenir un développement stable sans investissements excessifs. Elles disposent donc de fonds suffisants pour distribuer des bénéfices aux investisseurs.

✅ Dividendes généreux et stables
Une base solide garantit que l’entreprise peut maintenir une marge opérationnelle élevée, ce qui se traduit directement par des retours généreux pour les actionnaires.

✅ Liquidité abondante
Grâce à leur renommée et leur activité de trading intense, acheter ou vendre ces actions ne pose pas de problème de liquidité.

✅ Diversification des activités pour résister aux risques
Même si leurs produits initiaux sont simples, ces entreprises matures cherchent activement à étendre leurs activités pour diversifier les risques et renforcer leurs profits.

Top 10 des actions de premier ordre sur le marché américain

Voici les dix actions de premier ordre les plus remarquables dans le Dow Jones Industrial Average, classées par taux de distribution de dividendes du plus élevé au plus faible :

Top 10 des actions de premier ordre à Hong Kong

Le marché de Hong Kong concentre ses actions de premier ordre principalement dans les secteurs financier, énergétique et des télécommunications. Voici les dix principales en termes de rendement de dividendes dans l’indice Hang Seng :

Analyse approfondie de trois actions de premier ordre

Apple(AAPL) : La transformation stable du géant technologique

Apple a été fondée en 1976, initialement célèbre pour ses ordinateurs personnels. Les générations Apple II et Macintosh ont lancé la vague de popularisation de l’ordinateur personnel, laissant une empreinte marquante dans l’histoire de la technologie. Après une période difficile au début des années 90, l’entreprise n’a pas abandonné, mais a plutôt étendu ses activités dans le hardware, le software, les services cloud et les outils de production. Aujourd’hui, Apple est l’une des entreprises technologiques les plus valorisées au monde, avec une position de premier ordre indiscutable.

Visa(V) : Le monopole du réseau financier

VISA, en connectant banques, commerçants et particuliers à l’échelle mondiale, a construit un avantage concurrentiel inégalé. Sa marge nette est maintenue autour de 50% depuis 2018, lui permettant d’investir continuellement dans l’infrastructure financière mondiale, de racheter ses actions et de distribuer des dividendes. Profitant des commissions sur les transactions, ses revenus augmentent lorsque la dépense des consommateurs croît ; même en période d’inflation, l’augmentation du montant des transactions entraîne une hausse des frais, faisant de VISA une option anti-inflation.

可口可樂(KO) : La légende des dividendes centenaires

Coca-Cola, dont la boisson est un succès mondial depuis plus de cent ans, a élargi sa gamme au-delà des sodas traditionnels pour inclure des jus, des boissons énergisantes et de l’eau en bouteille. La générosité de l’entreprise en matière de dividendes est remarquable : elle augmente ses dividendes depuis plus de 60 ans sans interruption, ce qui lui vaut d’être parmi les 10 meilleures actions à haut rendement en dividendes, un véritable « noble du dividende ».

Avantages clés d’investir dans des actions de premier ordre

Une forteresse contre les risques
En période de crise économique, les entreprises de premier ordre, grâce à leur solidité financière, peuvent faire face efficacement et se redresser ; en période de prospérité, leur rentabilité forte permet aux investisseurs de percevoir des dividendes élevés.

Un stabilisateur de portefeuille
Les actions de premier ordre peuvent injecter une stabilité dans un portefeuille de croissance, en tant qu’actifs défensifs pour équilibrer l’exposition au risque global, élément essentiel de la gestion d’actifs.

Un accélérateur de croissance par intérêts composés
De nombreuses actions de premier ordre offrent un mécanisme de réinvestissement des dividendes, permettant aux investisseurs de continuer à acheter les mêmes actions avec leurs dividendes, décuplant ainsi l’effet de levier des intérêts composés et amplifiant les gains à long terme.

Règles essentielles pour la distribution de dividendes des actions de premier ordre

Mécanisme de distribution en Hong Kong
Les sociétés cotées distribuent généralement leurs dividendes en espèces, sans modification du prix de l’action après distribution. Les investisseurs doivent détenir les actions avant la date d’enregistrement pour recevoir le dividende, en payant les taxes correspondantes selon le canal d’enregistrement et la durée de détention.

Mécanisme de distribution aux États-Unis
Les sociétés cotées versent entre 50% et 70% de leurs bénéfices sous forme de dividendes en espèces chaque trimestre. La distribution implique quatre dates clés : annonce, date ex-dividende, date d’enregistrement et date de paiement. Les investisseurs doivent suivre ces dates de près et payer l’impôt sur le revenu selon leur niveau de revenu.

Mécanisme de distribution à Taïwan
Les sociétés cotées peuvent choisir de distribuer en espèces, en actions ou en combinant les deux, selon leur politique de dividendes. Les investisseurs doivent se renseigner à l’avance sur la politique de dividende de leur société.

Stratégies en trois étapes pour choisir des actions de premier ordre

Stratégie 1 : Se référer aux indices de haute distribution
Les indices ou fonds thématiques à dividendes élevés comme le Dow Jones, le S&P 500 ou le Nasdaq 100 offrent des options pour sélectionner des actions intéressantes.

Stratégie 2 : Se concentrer sur les « nobles du dividende »
Prioriser les actions qui ont augmenté leurs dividendes pendant 25 ans ou plus, avec une capitalisation d’au moins 10 milliards de dollars, car elles ont fait leurs preuves sur le marché et maintiennent leur capacité à distribuer des dividendes.

Stratégie 3 : Sélectionner des indicateurs de qualité et de valeur
Utiliser des indicateurs tels que le rendement des capitaux propres, le PER, le ratio prix/valeur comptable ou la trésorerie pour identifier précisément les « actions de premier ordre » de qualité, garantissant la qualité de l’investissement.

Actions de premier ordre vs actions de red-chip : comment faire la différence ?

Derniers conseils d’investissement

Les actions de premier ordre, en raison de leur performance stable, de leur santé financière et de leurs dividendes généreux, sont très appréciées. Il est conseillé d’allouer une part de son portefeuille à ces actions pour équilibrer ses investissements et réduire l’impact de la volatilité du marché.

Cependant, il faut garder à l’esprit que, bien que résilientes en période de récession, ces actions manquent du potentiel de croissance explosive des petites actions de croissance. Lors de la constitution d’un portefeuille d’actions de premier ordre, il est essentiel de diversifier ses secteurs et de choisir soigneusement en fonction de ses objectifs d’investissement et de sa tolérance au risque.

Sur le long terme, dans la conquête du marché financier, les actions de premier ordre sont un outil fiable pour bâtir sa richesse. En sélectionnant des actifs crédibles et à croissance continue, les investisseurs peuvent récolter des rendements à long terme. L’utilisation judicieuse de stratégies de couverture permet également de gérer les risques, afin d’atteindre le meilleur équilibre entre risque et rendement.