Qu'est-ce que les matières premières ? Comment trader pour les investisseurs débutants

Actuellement, l’intérêt pour l’investissement augmente, en particulier le trading de marchandises ((Commodity)), qui constitue une voie d’investissement intéressante pour ceux qui souhaitent diversifier leur portefeuille. Cet article expliquera en détail ce qu’est une marchandise, d’où elle provient, quels types existent, et quelles méthodes de trading conviennent aux débutants.

Qu’est-ce qu’une marchandise ? Le rôle des marchandises dans le marché financier

Marchandise ###Commodity( est une matière première ou une ressource naturelle de grande valeur, utilisée dans la fabrication d’autres produits ou consommée directement dans la vie quotidienne, comme l’or, le cuivre, le pétrole brut, le gaz naturel, le blé, les grains de café et le sucre.

Les marchandises peuvent être divisées en 2 groupes principaux selon leur origine et leur usage :

) Marchandises Dures et Marchandises Douces

Marchandises Douces (Soft Commodities) sont des produits issus de l’agriculture et de l’élevage, tels que :

• Secteur agricole : grains de café, fèves de cacao, orange, sucre, coton
• Secteur animalier : viande de porc, bœuf, et autres animaux d’élevage

Marchandises Dures ###Hard Commodities( proviennent de l’extraction ou de la récolte de ressources naturelles, telles que :

• Secteur de l’énergie : pétrole brut, gaz naturel
• Métaux : or, argent, cuivre, platine, palladium

) Marchandises largement échangées

Sur le marché financier, les marchandises populaires sont représentées par des symboles de trading, tels que :

• XAUUSD (or) et XAGUSD (argent)
• UKOIL (pétrole Brent) et NATGAS (gaz naturel)
• COPPER (cuivre) et XPTUSD (platine)
• COFFEE (café) et SUGAR ###sucre(

Facteurs influençant la fluctuation des prix des marchandises

) Facteurs de la demande ###Demand Factors(

Le revenu et la croissance démographique sont des moteurs clés. Dans les pays à faibles revenus, l’augmentation du revenu entraîne souvent une hausse de la consommation alimentaire. Dans les pays à revenu élevé, la structure de consommation évolue vers d’autres produits.

Les comportements de consommation et la démographie influencent également la demande pour chaque type de marchandise. La consommation de viande et de produits animaux tend à augmenter dans les pays en développement.

) Facteurs d’offre ###Supply Factors(

La production dépend de nombreux facteurs : main-d’œuvre, capital, terres, ressources en eau et ressources naturelles. L’amélioration de l’efficacité de la production nécessite des investissements en recherche et développement.

) Incertitudes ###Uncertainties(

Les facteurs climatiques et météorologiques, tels que sécheresses ou inondations, ont un impact direct sur les récoltes agricoles.

) Boucles de rétroaction du marché ###Feedback Loops###

Les investissements et la spéculation sur le marché à terme des marchandises créent des boucles de rétroaction pouvant amplifier la volatilité des prix. Lorsque les prix augmentent, davantage d’investisseurs entrent sur le marché, ce qui maintient ou accroît la hausse.

Avantages et inconvénients du trading de marchandises

Avantages principaux

1. Protection contre l’inflation
Les marchandises comme l’or, l’argent, le pétrole ont tendance à voir leur prix augmenter avec l’inflation.

2. Diversification du portefeuille
Les marchandises ont une faible corrélation avec d’autres actifs comme les actions ou les obligations, permettant de réduire la volatilité globale du portefeuille.

3. Liquidité
Les prix des marchandises évoluent souvent en sens inverse des instruments de dette, protégeant le portefeuille et augmentant la liquidité de l’investissement.

4. Potentiel de rendement élevé
En période d’incertitude économique, les prix des marchandises peuvent fluctuer rapidement en raison de déséquilibres entre l’offre et la demande.

Inconvénients à considérer

1. Risque de levier
L’utilisation d’un levier élevé permet d’investir avec moins de capital, mais augmente le risque de pertes rapides.

2. Haute volatilité du marché
Les études montrent que la volatilité des marchandises est deux fois plus élevée que celle des actions, et quatre fois celle des obligations. Les mouvements rapides des prix peuvent conduire à des décisions erronées.

3. Corrélation inverse avec les obligations
En général, les gains sur les marchandises surviennent lorsque le marché obligataire est volatile.

4. Impact environnemental
Dans le contexte du changement climatique et des politiques environnementales plus strictes, l’exploitation minière, agricole et énergétique peut faire face à de nouvelles restrictions.

Méthodes de trading de marchandises pour débutants

( 1. ETF sur les marchandises

Investir dans une marchandise sans posséder la marchandise physique. La plupart des ETF investissent dans des dérivés ou contrats à terme.

Avantages :

• Investissement avec un capital réduit
• Facilité de trading en ligne pendant les heures d’ouverture du marché
• Pas de souci de stockage ou de perte

) 2. Contrats à terme (Futures)

Contrats d’achat ou de vente à un prix convenu aujourd’hui, livraison prévue dans le futur. Utilisés principalement pour trader l’or, le pétrole et d’autres matières premières.

Avantages :

• Possibilité de profiter des hausses ou baisses de prix
• Moins de capital requis grâce à la marge (###Margin###)

( 3. Actions de sociétés de marchandises

Investir dans des actions de sociétés qui produisent ou commercialisent des matières premières, comme BHP Group, Rio Tinto, Vale SA, etc.

Avantages :

• Diversification du portefeuille
• Protection contre l’inflation à long terme

) 4. CFD sur les marchandises

Trading en ligne via un courtier, sans livraison physique. La position a une valeur en temps réel selon le prix de la marchandise.

Avantages :

• Profiter des marchés haussiers et baissiers
• Pas besoin de capital total, levier autorisé
• Ouverture et maintien de positions à tout moment, sans rollover de contrats à terme
• Large gamme de produits tradables, y compris actions étrangères, indices, autres instruments

Coûts liés au trading

Lors du trading de marchandises, le profit calculé ne correspond pas uniquement à la différence de prix, mais doit déduire les coûts de transaction, comprenant principalement :

1. Spread (Spread)
Différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Par exemple, or à 1949.02 en achat et 1949.47 en vente, spread de 0.45 dollars. Pour réaliser un profit, il faut couvrir ce spread avec la marge.

2. Swap
Frais de détention de position overnight, facturés à 23h59.

3. Commissions
Certains instruments facturent des commissions à l’ouverture et à la fermeture.

Pour calculer le vrai profit, il faut soustraire tous ces coûts du montant de la transaction. Il est essentiel de bien connaître ces coûts avant de commencer à trader une marchandise.

Horaires de trading des marchandises

Toutes les marchandises ne peuvent pas être tradées à tout moment. Les horaires dépendent de la région et du type de marchandise :

Métaux précieux (Or, argent, platine, palladium) :

• Lundi : 06:00 - 24:00 (heure thaïlandaise)
• Mardi à vendredi : 00:00 - 24:00
• Samedi : 06:00 - 05:00 (jour suivant)
• Fermé dimanche

Pétrole brut et énergie (Brent, WTI, gaz naturel) :

• Lundi : 06:00 - 24:00
• Mardi à vendredi : 00:00 - 24:00
• Fermé samedi et dimanche

Produits agricoles (Café, sucre) :

• Lundi : 16:15 - 24:00
• Mardi à vendredi : 00:00 - 24:00
• Fermeture à des heures spécifiques : 01:30 - 01:00 heure thaïlandaise

Les investisseurs doivent vérifier les horaires auprès de leur courtier pour s’assurer des périodes de trading.

Résumé et conseils pour les investisseurs

Les marchandises constituent une composante essentielle d’un portefeuille diversifié. Bien qu’elles soient très volatiles, elles offrent des opportunités de croissance et de protection contre la dévaluation en période d’incertitude économique.

Pour commencer à trader, il est conseillé :

1. Choisir un courtier fiable, spécialisé dans différents marchés, avec des dépôts et retraits rapides, et des frais compétitifs.

2. Ne pas investir uniquement dans une seule classe d’actifs pour réduire le risque global du portefeuille.

3. Étudier en détail les risques liés à chaque marchandise avant d’investir.

4. Se rappeler que les marchandises ne conviennent pas comme investissement principal en raison de leur forte volatilité. Elles doivent être utilisées en complément d’un portefeuille diversifié.

L’investissement dans les marchandises demande une compréhension approfondie, une gestion rigoureuse des risques et des décisions basées sur des informations solides, afin que le trading devienne une voie pour générer de la valeur à long terme.