Prix du platine 2025 : opportunités et risques de l'investissement dans le métal précieux par rapport à l'or

Métaux précieux enregistrent continuellement de nouveaux records : le prix de l’or se consolide au-dessus de 3 300 USD par once troy, l’argent est coté au-dessus de 38 USD. Mais alors que l’or et l’argent font la une, le platine est souvent négligé – bien que ce métal offre des opportunités particulières. Le prix du platine actuel a connu une hausse remarquable en 2025 et offre de nouvelles perspectives aux investisseurs.

Prix du platine : Du décennie de stagnation à la reprise en 2025

L’évolution du prix du platine raconte une histoire exceptionnelle. Alors que ce métal précieux en 2014 dépassait encore largement l’or avec plus de 1 500 USD par once troy, une phase de volatilité de plusieurs années a suivi. L’or, quant à lui, a connu une tendance haussière sans précédent, laissant derrière lui le platine. Ce n’est qu’en 2025 qu’un tournant s’est produit : le prix du platine a bondi de près de 900 USD en janvier à environ 1 450 USD en juillet – une hausse de plus de 50 %.

Cette évolution dynamique diffère fondamentalement de la croissance régulière de la valeur de l’or. Alors que le prix de l’or atteignait continuellement de nouveaux sommets historiques (dernièrement plus de 3 500 USD en avril 2025), le platine fluctua pendant de nombreuses années autour de la barre des 1 000 dollars. Mais cette sous-évaluation pourrait maintenant devenir un avantage.

Pourquoi le platine gagne en dynamisme en 2025 : La configuration parfaite du marché

La forte hausse des prix n’est pas le fruit du hasard. La conjonction de plusieurs facteurs pousse la prévision du prix du platine vers le haut :

• Déficit structurel d’offre : La production ne peut répondre à la demande croissante, notamment en raison de problèmes en Afrique du Sud
• Pénurie physique extrême : Des taux de location élevés indiquent des conditions de marché tendues
• Instabilité géopolitique : L’incertitude pousse les investisseurs vers les métaux précieux
• Dollar américain faible : Augmente l’attractivité des matières premières
• Demande stable : La Chine et le secteur de la joaillerie montrent une forte capacité d’achat
• Investissements croissants : Les flux vers les ETF atteignent de nouveaux niveaux

La combinaison de ces facteurs crée une opportunité rare pour les investisseurs en platine, prêts à profiter de la tendance de déficit à long terme.

Prix du platine vs prix de l’or : Dynamiques différentes, opportunités différentes

L’or et le platine suivent des logiques économiques différentes. L’or fonctionne principalement comme réserve de valeur et protection contre l’inflation ; le platine possède parallèlement une forte demande industrielle. Ce métal précieux est utilisé dans les catalyseurs automobiles, en médecine pour les implants, et joue un rôle clé dans la technologie de l’hydrogène et des piles à combustible.

Paradoxalement, le platine est nettement plus rare que l’or – pourtant, son prix a été nettement inférieur ces dernières années. Cette disparité s’explique par une demande faible dans l’industrie des catalyseurs diesel et par la longue phase de stagnation du marché. Mais aujourd’hui, l’évolution du prix du platine montre des signes de réévaluation.

Depuis 2019, le prix de l’or a atteint continuellement de nouveaux sommets, tandis que le platine stagnait – jusqu’en 2025. Le rapport entre les deux (le ratio platine-or) était négatif depuis 2011, marquant la plus longue phase négative de l’histoire moderne du commerce. Cette situation pourrait changer.

Voies d’investissement dans le platine : Du conservateur au spéculatif

Les investisseurs disposent de plusieurs options pour profiter du prix du platine :

Platine physique et pièces : Achats auprès de marchands de métaux précieux ou de banques offrent la possession, mais nécessitent un stockage sécurisé et entraînent des coûts de transaction.

ETF et ETC sur le platine : Ces instruments négociés en bourse reproduisent l’évolution du prix et peuvent être facilement intégrés dans un portefeuille – idéal pour les débutants.

Actions minières : Les actions des producteurs de platine participent à l’évolution du prix avec un effet de levier supplémentaire.

Trading CFD : Pour les traders expérimentés, les contrats sur différence permettent de spéculer avec effet de levier dès de petits investissements. Le levier multiplie à la fois gains et pertes – par exemple avec un levier x5, une baisse de 2 % du cours entraîne une perte de 10 % sur la position.

Futures et options : Ces instruments complexes sont très spéculatifs et réservés aux investisseurs professionnels à forte tolérance au risque.

Prévision du prix du platine pour 2025 et au-delà

Selon le World Platinum Investment Council, la dynamique du marché pour 2025 est la suivante :

Demande : 7 863 000 onces (koz)

• Industrie automobile : 41 % (3 245 koz), +2 % de croissance
• Joaillerie : 25 % (1 983 koz), +2 % de croissance
• Industrie : 28 % (2 216 koz), mais -9 % de recul
• Investissements : 6 % (420 koz), +7 % de croissance

Offre : 7 324 000 onces

• Croissance limitée à 1 %, structurellement contrainte
• Le marché du recyclage pourrait croître jusqu’à 12 %

Le résultat : un déficit de 539 koz est attendu, ce qui pourrait mettre le prix du platine sous pression – à la hausse.

Cependant, les analystes avertissent : après les gains importants depuis le début de l’année, un risque de consolidation existe. La prise de bénéfices pourrait freiner la dynamique. L’évolution du dollar américain, la stabilité de la demande (notamment sous l’effet des taxes américaines) et d’éventuelles améliorations de l’offre seront déterminantes.

Malgré un déficit structurel jusqu’en 2029, la production pourrait se redresser à moyen terme. Les investisseurs doivent surveiller les taux de location – ceux-ci servent d’indicateurs précoces de la pression du marché.

Investissements dans le platine : Stratégies pour différents types d’investisseurs

Pour les traders actifs : La volatilité plus élevée du platine par rapport à l’or offre des opportunités de trading intéressantes. Une stratégie populaire est le suivi de tendance avec des moyennes mobiles (10 et 30). Les signaux d’achat apparaissent lorsque la moyenne mobile rapide croise la moyenne mobile lente à la hausse. Un stop-loss à environ 2 % en dessous du prix d’entrée est obligatoire.

Exemple de gestion des risques :

• Capital total : 10 000 EUR
• Risque par trade (1 %) : 100 EUR
• Avec effet de levier x5 : position maximale 1 000 EUR
• Stop-loss : 2 % en dessous du prix d’entrée

Pour les investisseurs conservateurs : Le platine en tant qu’élément de diversification dans un portefeuille existant peut servir de couverture contre les risques actions, car il présente souvent des dynamiques inverses. La part de diversification doit être déterminée individuellement, un rééquilibrage régulier étant conseillé.

Conclusion : Le prix du platine sous une nouvelle dynamique

Le prix du platine 2025 pourrait marquer un tournant après des années d’oubli. La sous-alimentation structurelle, le dollar faible et la demande croissante en investissements créent une configuration rare. Reste à savoir si cela mènera à une croissance durable ou si ce n’est qu’une simple reprise passagère, cela dépendra de la dynamique économique et de l’évolution du dollar.

Pour les investisseurs, cela signifie : le platine n’est pas un métal d’investissement purement comme l’or, mais un hybride entre réserve de valeur et matière première industrielle. Cette propriété offre des opportunités – mais aussi de la volatilité. Ceux qui sont prêts à l’accepter pourraient profiter du contexte actuel du prix du platine.