Carte d'investissement des actions conceptuelles de robots en 2025 : pourquoi ces leaders du marché méritent-ils votre attention ?

L’industrie des robots connaît une période de transition sans précédent, marquée par une croissance exceptionnelle. Avec les avancées en intelligence artificielle, la montée en puissance de l’automatisation industrielle et la nécessité urgente pour chaque pays de faire face au vieillissement démographique, tout l’écosystème de l’industrie robotique s’accélère. Alors, pour les investisseurs, comment identifier parmi la multitude de valeurs liées à la concept de robot celles qui ont une véritable valeur d’investissement ? Cet article part du raisonnement sur la sélection des actions pour analyser en profondeur ces entreprises leaders qui méritent une attention particulière.

La logique centrale pour investir dans les valeurs de concept de robot

L’industrie des robots est devenue une direction clé du développement technologique mondial, mais toutes les valeurs liées au concept de robot ne valent pas forcément l’investissement. Avant d’investir, les investisseurs doivent examiner plusieurs dimensions :

Potentiel de croissance de la demande du marché

L’expansion des domaines d’application des robots détermine directement le plafond de croissance de l’industrie. Prenons l’exemple des robots humanoïdes : selon TrendForce, le marché mondial des robots humanoïdes pourrait dépasser 20 milliards de dollars en 2027, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 154% entre 2024 et 2027. Cela signifie que toute entreprise impliquée dans le développement ou la chaîne industrielle des robots humanoïdes possède un potentiel de croissance énorme.

De plus, la demande dans des segments comme les robots chirurgicaux, les robots collaboratifs (cobots) et les robots mobiles autonomes continue de croître, apportant un soutien à long terme aux entreprises en amont et en aval de la chaîne industrielle.

Investissement continu en R&D

Étant donné la rapidité de l’évolution technologique dans le domaine des robots, surtout lorsqu’elle est combinée avec l’intelligence artificielle, la capacité d’innovation technologique des entreprises devient un facteur clé de compétitivité. Lors de l’évaluation d’une entreprise, les investisseurs doivent se concentrer sur ses flux de trésorerie liés à l’investissement (CFI) et vérifier si ces dernières ont maintenu ou augmenté de façon soutenue leurs investissements en R&D au cours des 5 dernières années.

Par exemple, Delta Electronics (台達電) a considérablement augmenté ses flux de trésorerie d’investissement après 2021, en maintenant une position élevée sur le long terme, ce qui explique sa position de leader dans le domaine de l’automatisation.

Liste des leaders dans le concept de valeurs de robot industriel

L’écosystème des robots est vaste et complexe, couvrant des composants clés, des systèmes intégrés, le développement logiciel et les applications. Voici 10 sociétés cotées à Taïwan à surveiller, avec leur positionnement dans l’industrie :

Données actualisées au 10 décembre 2025

台達電（2308.TW）：Puissance globale dans l’automatisation industrielle

Depuis ses débuts dans l’automatisation en 1995, Delta Electronics a construit l’un des écosystèmes d’automatisation industrielle les plus compétitifs au monde. Avec 20 sites de production en Chine, en Asie du Sud-Est, et des milliers de lignes de production, cette échelle lui permet de comprendre et de répondre en profondeur aux besoins réels de l’automatisation industrielle.

Les résultats financiers récents montrent une dynamique de croissance forte. Au troisième trimestre, le bénéfice net après impôts atteint 18,6 milliards de NT$, en hausse de 50% par rapport à l’année précédente, avec un bénéfice par action (BPA) supérieur à 7 NT$, un record pour un seul trimestre. Sur les trois premiers trimestres, le bénéfice cumulé dépasse 42,7 milliards NT$, avec un BPA supérieur à 16 NT$. Au quatrième trimestre, le chiffre d’affaires d’octobre a atteint un record de plus de 57,3 milliards NT$, en hausse de près de 50% sur un an, et le cumul jusqu’en octobre dépasse 4 506 milliards NT$.

Cette croissance robuste est principalement alimentée par la demande mondiale dans le secteur de l’alimentation électrique et des infrastructures, notamment sous l’impulsion des centres de données IA et de la transition énergétique. À l’avenir, Delta accélère sa transition vers un leader en intégration de systèmes, avec le lancement prévu à la seconde moitié de 2025 de nouvelles gammes de produits comme les alimentations pour serveurs IA et le refroidissement liquide, consolidant ainsi sa position de leader dans le haut de gamme technologique.

致茂（2360.TW）：Le « champion invisible » de l’industrie robotique

Dans la chaîne de valeur des robots, Chroma ATE joue un rôle crucial. En tant que leader mondial en technologies de mesure de précision et de test automatisé, avec plus de 30 ans d’expérience, l’entreprise fournit des solutions de test pour des industries de haute technologie telles que la semi-conducteur, l’optoélectronique et l’électronique de fabrication.

Dans le domaine des robots, ses systèmes de test sont largement utilisés pour les robots industriels, collaboratifs et mobiles autonomes. La plateforme de test intelligente de haute précision développée par la société aide les fabricants à améliorer le taux de rendement et la stabilité à long terme de leurs produits, ce qui est essentiel pour la qualité des composants clés et de l’assemblage complet des robots.

Au cours des trois premiers trimestres 2025, la performance de Chroma ATE est remarquable : le BPA a plus que doublé, la marge brute avoisine 60%, le troisième trimestre seul affiche un bénéfice net après impôts de 5,07 milliards NT$, en hausse de 159% par rapport au trimestre précédent, avec un BPA de 11,99 NT$. Sur l’ensemble des trois premiers trimestres, le bénéfice net dépasse 9,14 milliards NT$, avec un BPA de 21,67 NT$, dépassant déjà le total de l’année précédente. En termes d’activité, les revenus des équipements de test et de mesure pour l’automatisation ont atteint 3,01 milliards NT$ au troisième trimestre, en hausse de 74%, tandis que ceux des solutions de test pour semi-conducteurs ont atteint 2,09 milliards NT$, en hausse de 15%.

Pour l’avenir, la croissance de Chroma ATE sera principalement soutenue par les équipements de mesure électronique de puissance et de test pour semi-conducteurs, qui sont essentiels pour la fabrication de robots, d’équipements automatisés et de hardware d’IA. Avec l’expansion de l’industrie robotique, la demande pour ses équipements de test haut de gamme devrait continuer à croître.

東元（1504.TW）：Expert en technologie de puissance et de commande

Fondée en 1966, TECO est devenue en plus de 50 ans un fournisseur clé dans le domaine de la puissance industrielle et de l’automatisation. Son avantage principal réside dans sa longue expertise en moteurs et en technologies de commande, ce qui lui permet de comprendre en profondeur les besoins en précision et stabilité des équipements en usine.

Dans le secteur des robots, la stratégie de TECO s’articule autour de deux axes : la « technologie de moteur et de commande » et « l’intégration de systèmes intelligents ». La société propose des solutions complètes allant des moteurs, variateurs, contrôleurs, pour aider ses clients à simplifier le développement de robots, tout en lançant continuellement des moteurs de haute précision, à couple élevé et à faible consommation, pour répondre aux applications exigeantes comme la collaboration robotisée ou l’assemblage de précision.

Au niveau opérationnel, TECO offre via sa division « Automatisation d’usine » des services intégrés comprenant bras robotisés, robots mobiles autonomes (AMR) et planification de lignes de production, déjà déployés dans la logistique et la fabrication de semi-conducteurs. La société combine ses systèmes de gestion d’énergie avec la plateforme cloud TECO GOOG pour réaliser une surveillance à distance et une optimisation de la consommation énergétique des équipements robotisés.

Les résultats du troisième trimestre montrent un bénéfice net attribuable à la société mère de 1,59 milliard NT$, en hausse de près de 10% par rapport au trimestre précédent ; le bénéfice net cumulé sur trois trimestres atteint 4,19 milliards NT$, avec un BPA de 1,98 NT$. La marge brute et la marge opérationnelle s’élèvent respectivement à 24,44% et 11,23%, témoignant d’une amélioration continue de la rentabilité. Pour l’avenir, la collaboration avec Foxconn se concentrera dès l’année prochaine sur le marché taïwanais, notamment avec le projet de rénovation énergétique des anciennes usines, qui devrait rapidement contribuer aux revenus.

和椿科技（6215.TW）：L’intégrateur des composants clés pour robots

Heshun Technology, spécialisée dans l’automatisation depuis plus de 40 ans, fabrique des composants clés pour robots couvrant les secteurs des appareils électroniques grand public, médical et aérospatial. Cette diversification renforce la résilience de ses activités face aux risques. La clientèle inclut TSMC, UMC et Foxconn, assurant une stabilité commerciale.

En tant que leader dans le concept de valeurs de robot, Heshun a réalisé d’excellentes performances au premier semestre 2025, avec une croissance des revenus de plus de 70% par rapport à l’année précédente, atteignant 1,09 milliard de NT$. Le vice-président Zhang Yisheng indique qu’après avoir consolidé ses activités principales, Heshun a lancé en 2023 une seconde courbe de croissance, avec la création en 2025 d’un département dédié aux robots, proposant des solutions modulaires à haute flexibilité.

En intégrant des technologies clés de robots de Chine, du Japon, d’Allemagne et des États-Unis, Heshun a construit une capacité complète de solutions. Avec une demande claire du marché et des commandes soutenues, la direction prévoit une croissance robuste dans 2-3 ans, avec des revenus et des profits en croissance à deux chiffres en 2025, et une marge brute supérieure à celle de l’année précédente.

新漢（8234.TW）：Pionnier dans le contrôle de robots et l’AI

Synnex Group, via sa filiale Chuangbo (NexCOBOT), possède plus de dix ans d’expérience en R&D dans le domaine des contrôleurs de robots, étant l’un des rares fournisseurs capables d’offrir des contrôleurs ouverts, supportant diverses configurations de robots. En tant que première entreprise taïwanaise à obtenir la certification de sécurité fonctionnelle pour robots via une plateforme modulaire, la position technologique de Chuangbo est indiscutable.

Chuangbo propose des solutions modulaires comprenant contrôleurs de robots, plateformes de contrôle de sécurité, solutions d’edge AI et kits de robots mobiles. La collaboration avec NVIDIA pour le lancement du module AI pour robots humanoïdes a été officialisée en août cette année, illustrant l’avant-garde de l’entreprise dans l’AI appliquée aux robots.

Perspective mondiale : les valeurs de concept de robot sur le Nasdaq aussi à surveiller

Outre le marché taïwanais, les valeurs de concept de robot cotées au Nasdaq, notamment dans le secteur de la défense, présentent également un fort potentiel. Des entreprises comme Palantir et AeroVironment ont décroché d’importants contrats pour des systèmes autonomes, avec des performances boursières impressionnantes. Par exemple, Palantir a augmenté de plus de 140% depuis le début de l’année, AeroVironment de plus de 80%, ce qui reflète l’optimisme du marché envers la technologie des robots et des systèmes autonomes.

De plus, AMD, qui a construit une gamme complète de technologies pour robots en 2025, a également enregistré une hausse de plus de 80% depuis le début de l’année, soulignant l’importance du matériel de calcul haute performance dans le domaine des robots.

Risques liés à l’investissement dans les valeurs de concept de robot

Bien que l’industrie des robots représente la direction future du progrès technologique avec un potentiel de croissance énorme, les investisseurs doivent aussi être conscients des risques :

Risques liés à l’évolution technologique

La rapidité de l’innovation dans la technologie robotique, surtout lorsqu’elle est combinée avec l’IA, peut rendre obsolètes des entreprises qui ne maintiennent pas un rythme d’innovation élevé. La vigilance sur la capacité de R&D et l’adaptabilité au marché est essentielle.

Risques politiques

Les politiques de soutien à l’industrie robotique varient fortement selon les pays, impactant directement le développement des entreprises. La diffusion rapide de la technologie robotique pourrait aussi perturber le marché du travail, ce qui nécessite une surveillance attentive des évolutions réglementaires et une gestion flexible des positions.

Risques de marché

Malgré une tendance à long terme favorable, la volatilité à court terme demeure. La gestion du risque doit s’appuyer sur une allocation d’actifs adaptée à la tolérance individuelle.

Conclusion

En 2025, l’industrie des robots se trouve à un tournant de son développement rapide. Pour les investisseurs, l’enjeu est de choisir des leaders soutenus par une demande claire du marché et un investissement continu en innovation technologique. Que ce soit Delta pour l’automatisation industrielle, Chroma pour les solutions de test, TECO pour la puissance et la commande, Heshun pour les composants clés ou Synnex pour les systèmes de contrôle, ces entreprises démontrent chacune leur avantage compétitif dans leur domaine. Les entreprises taïwanaises et américaines offrent également une perspective globale pour l’investissement.

Dans le processus d’investissement dans l’industrie robotique, il est crucial d’analyser en profondeur plusieurs dimensions telles que la demande du marché, l’innovation technologique et l’environnement réglementaire, afin d’identifier les opportunités d’investissement à long terme.