Que regarder sur le marché des cryptomonnaies en 2025 ? 5 grands thèmes clés pour une vue d'ensemble rapide.

Auteur : Alana Levin

Compilation : Deep Tide TechFlow

Titre original : Retour sur 5 thèmes clés, infographie sur les tendances populaires du marché de la crypto en 2025

Note : Les images dans le texte ont été traduites pour les parties avec plus de texte. Pour plus de détails, vous pouvez consulter le rapport complet.

Je suis très excité de publier mon “Rapport sur les tendances cryptographiques 2025” !

Le rapport décrit la croissance de l'industrie de la cryptographie comme trois histoires de courbes en S composites : création d'actifs, accumulation d'actifs et utilisation d'actifs.

À travers cette perspective, le rapport part de cinq grands domaines thématiques clés - macroéconomie, stablecoins, échanges centralisés, activités on-chain et marchés de pointe - pour prédire la direction future de l'industrie.

Notre position sur chaque courbe aide à identifier les opportunités de startups restantes et les tendances de développement positives prévisibles.

D'un point de vue macroéconomique, la taille des principaux actifs cryptographiques continue de croître. Bien que le nombre de jetons sur le marché ait atteint un nouveau sommet, la concentration de la valeur des dix principaux actifs cryptographiques reste étonnamment stable.

L'accumulation d'actifs est un cycle d'auto-renforcement : plus il y a de personnes qui détiennent un certain actif, plus sa valeur augmente rapidement, il a donc plus de chances de bénéficier de l'effet Lindy (Lindy Effect, ce terme désigne le fait que plus quelque chose existe longtemps, plus sa probabilité de survie future est grande).

Cette tendance est particulièrement évidente parmi les cinq principaux actifs cryptographiques - il n'y a presque pas eu de nouveaux actifs entrant dans cette catégorie au cours des dernières années.

Cependant, il existe une catégorie d'actifs qui n'est pas incluse dans le graphique ci-dessus, à savoir les stablecoins.

De nouvelles stablecoins émergent à un rythme record.

Le premier approvisionnement de 1000 milliards de dollars a pris plus de 80 mois, le deuxième 1000 milliards de dollars a pris plus de 40 mois. Et maintenant, nous prévoyons que le troisième approvisionnement de 1000 milliards de dollars sera atteint en moins de 12 mois.

Créer → Accumuler + Utiliser

Les stablecoins sont largement utilisés dans divers produits et scénarios, y compris les paiements, les protocoles de prêt, les échanges, et même comme outils de stockage de richesse.

L'utilisation des stablecoins reste une énorme opportunité pour les startups.

Nous avons déjà commencé à voir certains signes précoces de produits, tels que des produits de rendement, des prêts, des paiements de consommation et la réception/acceptation de paiements, mais ce n'est que le début !

À l'avenir, la direction de la productisation des stablecoins comprendra également des domaines tels que le système de crédit, les transactions privées, la coordination des fonds et le “acheter maintenant, payer plus tard” (BNPL).

La partie suivante se concentrera sur les échanges centralisés (CEXs) :

Les échanges centralisés bénéficient énormément de la tendance favorable à “l'accumulation”. Alors que de plus en plus de personnes souhaitent acheter, vendre et détenir des actifs cryptographiques, elles choisissent souvent des échanges centralisés, ce qui leur apporte des milliers de milliards de dollars de volumes de transactions.

Les échanges sont des entreprises complexes. Des entreprises comme @Coinbase ont construit de solides lignes de produits autour des besoins secondaires des utilisateurs, tels que les services de garde, les services de staking et les produits de rendement.

De nombreuses nouvelles façons d'utiliser les actifs cryptographiques seront directement construites sur la chaîne, mais pourront bénéficier d'une forte capacité de distribution via des échanges centralisés tels que @Coinbase, @RobinhoodApp et @krakenfx.

Alors, pourquoi l'avenir de l'utilisation des actifs sera-t-il construit sur la chaîne ?

Les activités sur la chaîne sont un terreau d'innovation. Chaque étape du cycle de vie des actifs peut être expérimentée sur la chaîne, tandis que ces étapes sont souvent soumises à des contraintes et des permissions dans la finance traditionnelle.

De plus, les nouveaux utilisateurs peuvent maintenant commencer à explorer la blockchain plus facilement que jamais - cela signifie que n'importe qui, peu importe où il se trouve ou quel que soit son âge, peut commencer à créer, accumuler et utiliser des actifs cryptographiques.

Concernant la création : Le nombre de nouveaux tokens créés est l'un des graphiques à la croissance la plus rapide dans le domaine de la cryptographie.

Ainsi, le volume total des transactions a explosé et le développement des échanges décentralisés (DEX) se poursuit. La part de marché des DEX a augmenté au cours des six premiers mois de 2025, dépassant le total de 2021-2023.

Un autre domaine où l'on peut observer des signes précoces d'utilisation des actifs est le prêt sur la chaîne. Les actifs dans les protocoles de prêt (comme @Morpho) ont augmenté de plus de 5 fois au cours des dernières années et continuent de croître !

@Morpho est également un très bon exemple qui montre la tendance émergente de “construire sur la chaîne, distribuer et utiliser à l'échelle mondiale”.

Il est important de noter que la courbe en S de la création d'actifs a encore de l'espace pour se développer. Alors, où pouvons-nous trouver cette opportunité ? Bien sûr, c'est en chaîne !

Une nouvelle catégorie de jetons importante est celle des jetons créés par des institutions. Les Trésoreries tokenisées (Tokenized Treasuries) sont l'un des premiers exemples parmi de nombreuses nouvelles instances.

De même, nous commençons également à voir des explorations expérimentales de l'équité en chaîne. De nombreux designs sont en cours de test et pourraient à l'avenir former un spectre diversifié de produits d'équité tokenisés.

Finalement, le terme “RWA” (Actifs du Monde Réel) va s'élargir pour inclure un plus large éventail de types de produits et de méthodes de construction de jetons que celles d'aujourd'hui. Ces nouveaux actifs non seulement ont de la valeur en eux-mêmes, mais vont également catalyser une nouvelle vague d'accumulation d'actifs et de demande d'utilisation.

La dernière partie du rapport se concentre sur les marchés de pointe, prévoyant que le marché deviendra un cas typique, démontrant comment transformer des produits en plateformes grâce à la technologie cryptographique.

La capacité de la technologie blockchain à transformer des produits en plateformes n'est pas nouvelle. Nous l'avons déjà observée dans des contrats perpétuels (comme @HyperliquidX) et des protocoles de prêt (comme @Morpho).

Ainsi, si vous réfléchissez à l'avenir, pourquoi ne pas commencer à explorer sur la chaîne !