Авторы: E. Johansson, L. Kelly, DL News; Перевод: Тао Чжу, Золотая Финансовая
Венчурный капитал вернется сильно в 2025 году.
Это мнение венчурных инвесторов и аналитиков рынка, высказанное до наступления нового года.
Что будет способствовать росту рынка? Сколько денег инвесторы хотят вложить?
! [HNVeTkzlb6Nzlvj2D9142EcBvzN0wLmCAXNC6QfF.jpeg] (https://img.jinse.cn/7337372_watermarknone.png «7337372»)
Майк Джампапа, партнер Galaxy Ventures
Майк Джампапа, Галактические Венчурные Общие партнеры
С созданием административных и законодательных органов, наиболее поддерживающих криптовалюты в истории США, трудно переоценить возможные последствия для отрасли криптовалют.
С более благоприятной SEC мы ожидаем уменьшения судебных преследований, более ясного регулирования и увеличения возможностей для блокчейн-компаний выходить на американский рынок.
Мы также более оптимистично считаем, чем когда-либо ранее, что банки более открыто участвуют в криптовалюте, вводят законодательство о стабильных монетах и более широкую инфраструктуру рынка криптовалют.
Эти меры обеспечат необходимую прозрачность, ограждение и защиту для подрядчиков и пользователей всей отрасли.
! [0ZagQ5DBR3kum00fmMF5HAYzf0ndZJj5ncolfGLf.jpeg] (https://img.jinse.cn/7337374_watermarknone.png «7337374»)
В этом контексте ожидается ускорение принятия стабильных монет и использование основного блокчейна в качестве финансового рельса к 2025 году.
Финтех-компании - от новых богатых до существующих предприятий, от компаний, ориентированных на потребителей, до B2B-компаний - все больше интегрируются в криптовалютную сферу, чтобы предоставлять клиентам более быстрые, дешевые и эффективные финансовые услуги.
Применение стабильной монеты будет продолжать расти, превосходя применение для накоплений и платежей. Мы предсказываем, что торговые организации и сети карт будут все чаще активировать криптовалютные платежи при регистрации, чтобы пользователи могли легко использовать стабильные монеты, подобно использованию фиатной валюты.
Алекс Ботте, партнер Hack VC
К 2025 году мы ожидаем восстановления венчурных инвестиций в области криптовалют и блокчейна до прежних высоких уровней.
В настоящее время венчурный капитал все еще значительно отстает от своего пика в первом квартале 2022 года, когда, согласно данным Galaxy, около $12 млрд было инвестировано примерно в 1 350 сделок.
В третьем квартале этот показатель составил 2,4 миллиарда долларов, что на 80% ниже, чем в предыдущем квартале, и затронул 478 сделок (снижение на 65%).
Это различие, по крайней мере отчасти, вызвано продолжающимся отсутствием традиционных и институциональных инвесторов, особенно в США.
Частный рынок, особенно риск-капитал в ранней стадии, часто отстает от рынка ликвидности, недавно основные токены, такие как Биткойн и Солана, установили новые исторические максимумы.
Однако с укреплением рыночного цикла и восстановлением доверия инвесторов мы ожидаем увеличение венчурных инвестиций, возможно, даже превышение предыдущих максимумов.
С приходом правительства Трампа и конгресса, поддерживающих криптовалюты, ясность регулирования в США повысится, что может привлечь больше институциональных участников и ускорить венчурное финансирование.
! [kQR0dqYk5SsTMnGjdsuiF8WrlaOVXjjtEKXmxfX7.jpeg] (https://img.jinse.cn/7337381_watermarknone.png «7337381»)
Роберт Ле, аналитик криптовалюты
Роберт Ли, аналитик Pitchbook по криптовалютам
Мы прогнозируем, что к 2025 году инвестиции в области криптовалют возродятся, общий объем финансирования превысит 180 миллиардов долларов, и финансирование в нескольких кварталах превысит 50 миллиардов долларов.
Это будет означать значительный рост среднегодового объема до 99 миллиардов долларов и среднеквартального объема до 25 миллиардов долларов в период с 2023 по 2024 год.
Стабильность макроэкономики, возвращение к использованию институциональных и универсальных подходов к венчурному инвестированию, возможно, стимулируют эту тенденцию.
Благодаря участию таких крупных компаний, как BlackRock и Goldman Sachs, вероятно, увеличится интерес к криптовалютам, что, в свою очередь, укрепит уверенность инвесторов и доверие регуляторов, что способствует более широкому участию институциональных инвесторов.
Их участие может способствовать принятию основными игроками и привлечению управляющих активами, хедж-фондов и суверенных фондов в сферу криптовалют.
После некоторого времени отступления вернувшийся инвестиционный фонд Talents сосредоточится на поддержке стартапов, демонстрирующих традиционные показатели (такие как постоянный доход и измеримое привлекательность).
Этот метод может способствовать более широкому слиянию криптовалют с искусственным интеллектом, финтехом и традиционной финансовой сферой, акцентируя внимание на устойчивом росте, а не на спекулятивных инвестициях.
Улучшение мировой ликвидности и снижение процентных ставок будут способствовать дальнейшему развитию рисковых инвестиций, и цены на токены будут соответствовать публичным и рисковым рынкам.
Однако этот оптимистический сценарий зависит от стабильности регулирования (особенно в США) и продолжающегося макроэкономического положения.
! [a5TC2IwwwmVJuBMDGxnYTrMFbB7puc1peT49IP6Z.jpeg] (https://img.jinse.cn/7337382_watermarknone.png «7337382»)
Карл Мартин Аренд, партнер-основатель Areta
Karl Martin Ahrend, партнер-основатель Areta
В 2025 году мы ожидаем резкого увеличения количества слияний и поглощений, а также IPO, что подчеркнет революционный характер изменений в отрасли.
Традиционные финансовые учреждения все чаще выходят на рынок, стремясь получить доступ к криптопроектам с сильным соответствием продукта рынку. Этим компаниям часто не хватает опыта для создания собственных решений, что приводит к волне сотрудничества и приобретений.
В то же время, благоприятная политическая обстановка, а также возможность более дружественного к криптовалютам подхода от нового руководства Комиссии по ценным бумагам и биржам США, способствуют более ясному регулированию. Эта ясность регулирования, вместе с улучшением безопасности, укрепляет доверие инвесторов и способствует появлению большего количества открытых выпусков и стратегических сделок.
Взглянув в будущее, можно сказать, что пересечение интересов институциональных инвесторов и благоприятных изменений в регулировании может продолжать стимулировать сделки по поглощению и IPO, формируя будущее отрасли.
