Огляд ери шифрування золота: хвиля збагачення минула, тепер немає можливостей для дурних грошей.

Автор: IcoBeast

Упорядник: Deep Tide TechFlow

Протягом майже десяти років основною характеристикою криптовалюти (не лише біткоїна) є те, що будь-яка звичайна людина, яка має доступ до Інтернету, трохи вільного часу та приблизно шість нормально працюючих мозкових клітин, може швидко перетворити невелику суму грошей на значне багатство.

З 2016 по 2017 рік криптоіндустрія пережила три-чотири великі цикли “золотої лихоманки”. Загальною рисою цих циклів є те, що ціна на основні активи на ланцюгу була надзвичайно низькою, але мала величезний потенціал для складних відсотків, а потім ця вартість стрімко зростала.

Кожного разу, коли в цій галузі ви зустрічаєте «найглупішу людину», вона може заробити вражаючі гроші, а потім розповість друзям, які потім залучать ще більше людей. Адже, «якщо той дурень може заробити 100 доларів 10 тисяч доларів, чому я не можу?»

Давайте разом згадаємо ці історичні моменти створення багатства…

Огляд історії

2017 рік - Хвиля ICO (після ICO Ethereum)

На мою думку, це в основному “золотий вік” криптоіндустрії. Практично щодня з'являється новий проект, супроводжуваний білою книгою та стильним градієнтним логотипом, хоча ці проекти майже не мають практичної функції, але всі все ще прагнуть вкласти свої ETH, щоб отримати розподіл. Потім ці токени виходять на біржі, і люди на ринку кидаються купувати нові токени, ціни швидко злітають. Ви можете заробити велику суму грошей, а потім обміняти прибуток назад на ETH.

Хвиля ICO: графіки говорять самі за себе

Це було просто чудово. Тоді на ринку існувало лише близько 100-200 токенів, але насправді жоден з них не був дійсно корисним і не мав жодного реального сенсу. Усі просто грубо кидали ETH у різні ICO проекти, а потім повертали величезні кошти — це було просто “бесплатні гроші”. Усі торгували тими кількома фіксованими токенами, метою було накопичити більше ETH… цей процес був дуже простим. Люди також ділилися цим “кодом багатства” з друзями, і друзі також почали приєднуватися. Проте в кінцевому підсумку ми всі отримали урок від ринку, крипторинок почав розвалюватися, а потім пережив двохрічний ведмежий ринок.

2020-2021 роки: Бум “доходного майнінгу DeFi + продовольчої фінансової піраміди”

Ця хвиля не була для мене великою участю (через справи в реальному житті), але її суть полягає в тому, що деякі “справжні” продукти DeFi вперше з'явилися (з розподілом токенів COMP від Compound, що поклало початок). Це спричинило бум різних ігор з видобутку ліквідності та схем Понці… Люди знову шалено кинулися на невелику кількість обраних токенів, мета все ще полягає в максимізації їхнього ETH портфеля.

Багато ранніх знаменитостей крипто Твіттера (Crypto Twitter) скористалися можливістю проявити себе на цьому етапі. Тоді ринок привертав велику кількість нового капіталу, оскільки ніхто насправді не знав, як грати в цю гру, а інструменти для максимізації прибутку ще не були широко поширені. Крім того, ціна ETH також почала швидко зростати, що ще більше підвищило прибутковість (PnL) у всіх, водночас привертаючи більше “спекулянтських” коштів.

2021-2022 роки: Бурхливий час бульбашки NFT

Колись пандемія зупинила світ, люди отримували субсидії від уряду, одночасно втрачаючи роботу (або бізнес змушений був закритися), тож вони цілими днями сиділи в Clubhouse та Twitter Spaces.

В цей момент група людей почала випускати NFT. Серед них Bored Apes (Нудні мавпи) стали “царями випуску” в індустрії (хоча їхній час випуску був достатньо тривалим, щоб кожен міг взяти участь). З успіхом Нудних мавп ринок був повністю відкритий. Ви можете випустити найбільш жахливе зображення за 1 ETH, а потім прокинутися наступного дня і продати його за 20 ETH… а потім його ціна злетить до 50 ETH. У всьому цьому немає жодної логіки, ніхто насправді не хоче цих JPEG-файлів, і ніхто справді не вірить, що вони коштують цих абсурдних цін. Але всі хочуть заробити гроші, всі хочуть продовжувати грати в цю гру.

Цей божевільний ефект багатства дозволяє людям перевертати кілька зображень за допомогою невеликої кількості ETH, врешті-решт накопичуючи велику кількість ETH… майже без жодних навичок, лише тому, що “вони на місці”. Це, безсумнівно, привернуло величезну увагу, NFT швидко вийшли на перший план. Проте, бульбашка врешті-решт лопнула, і більшість учасників врешті-решт були жорстоко виключені з ринку.

Цей ефект багатства був короткочасно відтворений на початку 2023 року під час буму Ordinals. Тоді ціна біткойна різко впала, і ранні Ordinals стали божевільною можливістю для “готування”: ви могли швидко подвоїти свою кількість BTC з мінімальною кількістю BTC. Після цього ціна біткойна різко зросла. (А ті, хто тримав JPEG, врешті-решт були “ліквідовані” ринком.)

25 січня 2023 року: Багатство епохи мемів

Можна сказати, що це, мабуть, найтриваліший період створення багатства в циклі “дурних грошей” у криптовалюті — бум мем-криптовалют ETH та Solana. Строго кажучи, все це можна віднести до вибуху популярності BONK наприкінці 2022 року після краху FTX, але я більше схильний вважати справжнім початком підйом PEPE (на основі ETH) у квітні 2023 року та WIF (на основі SOL) у листопаді 2023 року, що відкрили понад річний бурхливий ринок токенів.

Ці абсолютно безглузді, безпланові, з лише «атмосферним відчуттям» повітряні монети, ринкова вартість яких раптово зросла до кількох десятків мільярдів доларів. Особливо на початку, вам потрібно було просто купити тисячу доларів будь-якого випадкового токена, і майже гарантовано на ранок ви прокинетесь з 10-кратним прибутком… і така операція могла тривати кілька тижнів.

З часом гра стає все складнішою: роботи стають розумнішими, арбітражні інструменти — ефективнішими, а можливість розробників “втекти” з грошима також зростає, загальний поріг участі поступово підвищується. Люди починають забирати гроші з “казино”, а не продовжують вкладати, побачивши, як друзі заробили 20 тисяч доларів за 17 хвилин на токені “pepefartsockinu69420”. Тим часом щодня з'являються нові торгові пари, і ви через ці угоди постійно накопичуєте більше ETH або SOL.

Потім сталася подія “9/11” мем-коінів. TRUMP, MELANIA, і остання цвях у труну — LIBRA Хейдена Дейвіса. Усе це змінило правила гри. Усі в душі розуміли, що ця гра вже “зварена”. Коли одна зі сторін може за секунду вкрасти більше 100 мільйонів доларів із “колективного фонду”, ця гра більше не варта того, щоб у неї грати… Врешті-решт, що може бути більш божевільним, ніж те, що президент США таємно випускає токен, і його ринкова вартість за одну ніч зростає до 70 мільярдів доларів FDV (повністю розведена оцінка)?

Ось у чому ми зараз знаходимося. Від того “смертельного удару” пройшло приблизно 9 місяців. Хоча протягом цього часу були деякі видатні можливості (особливо з квітня, коли основні активи показали непогані результати), але більше не було таких подій, які могли б швидко подвоїти рідний токен або основні активи та суттєво зрости в ціні.

Чесно кажучи, я також не знаю, чи повториться така ситуація. NFT? Він вже був “зламаний” — зараз у всьому світі, мабуть, залишилося лише 17 осіб, які хочуть торгувати або перепродавати NFT. Мем-монети? Також вже “зламані” — бути постійним розробником токенів 24/7, очевидно, безпечніше і простіше, ви можете отримувати прибуток без будь-якого ризику. Понзі-схеми в блокчейні? Зараз всі, в основному, розуміють … тільки ті “акули” все ще грають, ви повинні дуже точно вибрати момент виходу, інакше вас можуть поглинути. Можливо, ICO повернеться? Monad показує непогані результати. Чекаємо з нетерпінням.

Протягом минулого року ми майже не бачили жодної можливості простого створення багатства, що керується “дурними грошима”. Ось чому всі так розгнівані. Вони звикли завжди потрапляти на чергову хвилю, а протягом останніх 9 місяців ми лише спостерігали пустку (якщо ви не володієте великою кількістю основних активів, особливо біткоїнів).

Нещодавно я згадував у таймлайні, що поточні доступні на ланцюгу речі не викликали у мене особливого натхнення, багато з них здаються дещо застарілими. Проте деякі команди, які створюють цікаві “нові” речі, зв'язалися зі мною, і я планую детально вивчити їхні прототипи і зафіксувати свої тестування та відкриття (звичайно, також буде багато оновлень, пов'язаних з Kalshi криптовалютою).

Одна з команд - @zigchain, вони хочуть спонсорувати цю статтю - насправді, це те, що я планував написати кілька тижнів тому.

Вони створюють платформу, яка описується як “Уолл-стріт” на блокчейні, що пропонує токенізовані продукти з доходу RWA (реальних світових активів, Real World Assets). Ці продукти призначені для того, щоб звичайні користувачі могли отримати доступ до інвестиційних можливостей з вищою прибутковістю з меншими фінансовими бар'єрами, а не обмежуватися традиційно високими порогами входу, які не є дружніми до роздрібних інвесторів.

Хоча я довгостроково позитивно ставлюсь до RWA (таких як безстрокові контракти на права, токенізовані акції тощо), я в цілому скептично ставлюсь до RWA-проектів, що з'явилися на ринку. Проте команда @zigchain стверджує, що їх перший додаток (Zignaly) вже має понад 400 тисяч реальних користувачів, тому я планую особисто його протестувати, щоб подивитися, як працює їхній продукт.

Щодо того, чи можуть продукти RWA принести нам ту відсутню можливість екстремального створення багатства, хто знає? Але я вже готовий знову повернутися в “теоретичні окопи”, спробувати щось нове і поділитися своїм досвідом. Занадто давно не було такого експериментального контенту, нам потрібно більше матеріалів, які б викликали інтерес і цікавість, аби з'явилися на таймлайні.

Якщо ви дійшли до цього місця, дякую за вашу терплячість. Я справді дуже вдячний — я все ще вважаю, що однією з найкрутіших речей у світі є те, що є група людей в інтернеті, які готові витратити час, щоб прочитати те, що я написав. Сподіваюся, що ця стаття принесе вам певну цінність (незалежно від того, чи це розваги, чи щось інше), незабаром буде більше контенту для всіх.